時(shí)間：2023-06-27 17:58:41
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇保險(xiǎn)公司經(jīng)營狀況，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
今年10月8日，中國保監(jiān)會正式下發(fā)通知，要求全行業(yè)自2007年1月1日起執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則。新會計(jì)準(zhǔn)則將給保險(xiǎn)公司的會計(jì)核算體系帶來重大變化，促使保險(xiǎn)公司的經(jīng)營更加規(guī)范，信息披露更加透明。
促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)規(guī)范經(jīng)營控制風(fēng)險(xiǎn)
我國保險(xiǎn)業(yè)的分類統(tǒng)計(jì)一直缺乏統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，保監(jiān)會要求全行業(yè)同時(shí)、統(tǒng)一執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則，便于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的一致性和可比性是一個(gè)重要的原因。
目前，中國在保費(fèi)收入統(tǒng)計(jì)時(shí)采用的是兩套會計(jì)準(zhǔn)則。已在海外上市的中國人壽、人保財(cái)險(xiǎn)、中國平安等披露中報(bào)依照的是已和國際標(biāo)準(zhǔn)一致的香港會計(jì)準(zhǔn)則，而其他保險(xiǎn)公司執(zhí)行的則是1998年12月財(cái)政部頒發(fā)的《保險(xiǎn)公司會計(jì)制度》。即使是在華的外資保險(xiǎn)公司，也在執(zhí)行這一會計(jì)制度。在明年年初采用新會計(jì)準(zhǔn)則后，兩種的標(biāo)準(zhǔn)將基本一致，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也將更加具有可比性。
畢竟，在行業(yè)內(nèi)部，各家保險(xiǎn)公司依據(jù)不同的規(guī)定對保費(fèi)收入、承保、償付能力等進(jìn)行計(jì)算，其實(shí)是無法進(jìn)行準(zhǔn)確的橫向比較的。各公司加總的數(shù)據(jù)也無法充分反映行業(yè)實(shí)際狀況。這對于投資者的決策以及監(jiān)管者的調(diào)控，都會產(chǎn)生不利影響。
民生人壽保險(xiǎn)股份有限公司副總裁王宏認(rèn)為：新會計(jì)準(zhǔn)則在要求保險(xiǎn)公司規(guī)范經(jīng)營上有多方面的體現(xiàn)，其中一個(gè)重要的體現(xiàn)就是實(shí)現(xiàn)會計(jì)信息的可比性，通過實(shí)現(xiàn)可比性來促進(jìn)保險(xiǎn)公司的規(guī)范經(jīng)營。
這種可比性直接的作用有兩個(gè)：第一，對希望在國內(nèi)資本市場上市的公司，通過將其財(cái)務(wù)指標(biāo)與國際市場同類公司進(jìn)行對比，可以更容易地判斷該公司的經(jīng)營水平和財(cái)務(wù)狀況，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核，同時(shí)還可降低該企業(yè)的上市成本；第二，對于擬在國際資本市場上市的公司，也解決了大部分準(zhǔn)則適用性的問題，有利于國際市場解讀和理解國內(nèi)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況。
目前，國際上普遍采用的是內(nèi)含價(jià)值法。這種方法對保險(xiǎn)公司而言，能全面反映其經(jīng)營的各個(gè)方面，準(zhǔn)確衡量和評價(jià)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況。而我國保險(xiǎn)公司則一向注重保費(fèi)收入。就連目前最具權(quán)威的保監(jiān)會排名，也是按照各公司的保費(fèi)收入排定。
因此，保險(xiǎn)公司往往盲目追求保費(fèi)進(jìn)賬，這大大加劇了保險(xiǎn)業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司在銷售時(shí)，只管當(dāng)下收益，不管未來支付，不計(jì)承保成本，這導(dǎo)致了產(chǎn)品設(shè)計(jì)的失誤，大量高利率產(chǎn)品被設(shè)計(jì)出來。保險(xiǎn)公司大力發(fā)展投資理財(cái)型產(chǎn)品，尤其是壽險(xiǎn)企業(yè)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)系主任郝演蘇曾對2003年我國保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)3011億元的人身保險(xiǎn)收入中，分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為1670億元，占到了55.48%。理財(cái)型業(yè)務(wù)收入的比例一直很高。他認(rèn)為，在銷售環(huán)節(jié)上，保險(xiǎn)公司給予業(yè)務(wù)員過度的激勵(lì)，業(yè)務(wù)員往往向投保人做出超額承諾，以增大提成的基數(shù)。產(chǎn)品設(shè)計(jì)與銷售兩個(gè)環(huán)節(jié)的扭曲，導(dǎo)致我國保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入的畸形現(xiàn)狀。
在郝演蘇看來，新會計(jì)準(zhǔn)則彌補(bǔ)了中國保險(xiǎn)業(yè)利潤不實(shí)的現(xiàn)狀。他認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)注重創(chuàng)造了多少價(jià)值，而非實(shí)現(xiàn)了多少利潤。從這個(gè)意義上說，新會計(jì)準(zhǔn)則更注重保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。
具體來說，新會計(jì)準(zhǔn)則更強(qiáng)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)反映，而不是僅僅簡單關(guān)注企業(yè)損益情況。因此，可以進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)會計(jì)行為和會計(jì)秩序，維護(hù)投資者利益。
強(qiáng)化信息披露機(jī)制
新會計(jì)準(zhǔn)則明確要求保險(xiǎn)公司要進(jìn)行相關(guān)的信息披露，這將使保險(xiǎn)會計(jì)信息越來越透明。
德勤審計(jì)技術(shù)合伙人袁文輝表示，“新準(zhǔn)則滿足了資本市場對會計(jì)信息的需求，能夠?yàn)槿蛲顿Y者提供更加透明的財(cái)務(wù)信息?！?/p>
信息披露不透明、不規(guī)范，是中國保險(xiǎn)業(yè)與生俱來的缺陷。由于保險(xiǎn)信息披露制度尚未建立、保險(xiǎn)公司缺乏足夠的信息披露動機(jī)、保險(xiǎn)信用評價(jià)體系缺失、投保人缺乏相關(guān)的保險(xiǎn)信息等原因，盲目消費(fèi)、誤導(dǎo)消費(fèi)的現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，這對保險(xiǎn)業(yè)的整體形象和發(fā)展前景有著不可忽視的負(fù)面影響。
保險(xiǎn)信息透明、規(guī)范披露是保護(hù)廣大投保人、被保險(xiǎn)人的重要措施。
信息披露有助于投保人實(shí)現(xiàn)自我保護(hù)。投保人每年將保費(fèi)繳至保險(xiǎn)公司，有權(quán)了解公司的經(jīng)營狀況，依次判斷保費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。在保險(xiǎn)公司信息處于屏蔽的狀況下，投保人無法了解風(fēng)險(xiǎn)的大小，他們往往只能通過保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員來了解保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況。而根據(jù)披露的信息選擇保險(xiǎn)公司，投保人的自我保護(hù)可以在一定程度上得以實(shí)現(xiàn)。
信息披露對上市保險(xiǎn)公司還具有特別的意義。信息披露既是上市的必要條件，又是吸引投資者、優(yōu)化資源配置的前提。只有規(guī)范的信息披露，保險(xiǎn)公司才有資格上市。只有通過公開的信息，才能實(shí)現(xiàn)資源的合理流動。通過保險(xiǎn)公司充分的信息披露，投資者可以了解保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而作出投資決策，避免很多不必要的風(fēng)險(xiǎn)；對于上市保險(xiǎn)公司來說，只有承擔(dān)信息披露義務(wù)，規(guī)范信息披露行為，將經(jīng)營者的行為置于公眾監(jiān)督之下，才能為股東謀求最大利益，促進(jìn)公司的長期穩(wěn)定發(fā)展；對于證券市場來說，只有通過信息的充分披露，將保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況展現(xiàn)在投資者面前，才能使有限的資源流向效益高、前景好的公司，從而提高市場效率，促進(jìn)社會資源優(yōu)化配置。
新會計(jì)準(zhǔn)則對保險(xiǎn)業(yè)的影響
新的會計(jì)準(zhǔn)則是由財(cái)政部于2006年2月15日頒布的，共計(jì)39項(xiàng)。在這39項(xiàng)準(zhǔn)則中,有35項(xiàng)與保險(xiǎn)業(yè)的會計(jì)核算有關(guān)。其對保險(xiǎn)業(yè)的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
一、引入保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)概念作為判斷和確定原保險(xiǎn)合同的依據(jù)。對于既有保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)又有其他風(fēng)險(xiǎn)的合同，要求分拆處理，除非兩者無法區(qū)分或單獨(dú)計(jì)量。
二、改變了保費(fèi)收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。我國現(xiàn)行保險(xiǎn)企業(yè)會計(jì)實(shí)務(wù)中，除少數(shù)非壽險(xiǎn)品種分拆處理外，保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人簽訂的所有合同均作為保險(xiǎn)合同處理。按照新會計(jì)準(zhǔn)則，投資連結(jié)險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等投資性保單的收入將從原有的保費(fèi)收入統(tǒng)計(jì)口徑中剔除。
三、引入了準(zhǔn)備金充足性測試概念。新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了原保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和計(jì)量方法，要求在會計(jì)期末對準(zhǔn)備金進(jìn)行充足性測試，并按照其差額補(bǔ)提相關(guān)準(zhǔn)備金。
關(guān)鍵詞:保險(xiǎn)監(jiān)管;償付能力
2001年12月11日,中國正式加入世界貿(mào)易組織(WTO),中國保險(xiǎn)業(yè)從此打開了通往世界保險(xiǎn)市場的大門。對中國保險(xiǎn)業(yè)來說,加入世貿(mào)組織不僅要面對保險(xiǎn)市場競爭所提出的挑戰(zhàn),更重要的是對國際市場游戲規(guī)則的把握與認(rèn)同。因此,了解國際保險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)展趨勢,借鑒國際保險(xiǎn)監(jiān)管先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),對我國保險(xiǎn)監(jiān)管體系的形成和制度建設(shè)提出可行的政策建議,是當(dāng)務(wù)之急。
1.我國保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管現(xiàn)狀及其不足
我國目前采用的償付能力監(jiān)控指標(biāo)是在借鑒歐盟償付能力額度制度和美國風(fēng)險(xiǎn)資本管理的基礎(chǔ)上形成的,其中包括定性和定量監(jiān)管兩個(gè)方面。定性監(jiān)管主要規(guī)定了保險(xiǎn)條款、費(fèi)率、準(zhǔn)備金的提存,規(guī)定了保險(xiǎn)公司單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)自留額和全部風(fēng)險(xiǎn)自留額,并對保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用進(jìn)行了規(guī)定;定量監(jiān)管主要是采用了英國的最低償付能力額度思路。但與實(shí)施這種保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管相配套的一系列制度體系和監(jiān)管指標(biāo)尚有許多不合理、不完善之處。
1.1缺乏完整的保險(xiǎn)會計(jì)準(zhǔn)則體系。
保險(xiǎn)公司不僅同一般企業(yè)一樣自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧,而且還承擔(dān)著社會保障的責(zé)任,關(guān)乎廣大投保人的利益。保險(xiǎn)公司的兩重性質(zhì)決定了其會計(jì)行為規(guī)范的兩重性:一方面需符合一般財(cái)務(wù)會計(jì)原則,其主要目的在于保證保險(xiǎn)公司對外財(cái)務(wù)信息的披露,要求真實(shí)、公允地反映保險(xiǎn)公司會計(jì)期間內(nèi)的經(jīng)營成果和資產(chǎn)負(fù)債表日的財(cái)務(wù)狀況,要求保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)信息與其他行業(yè)保持可比性;另一方面要符合監(jiān)管會計(jì)原則,主要服務(wù)于保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局為保證保單持有人利益而監(jiān)控保險(xiǎn)公司償付能力的需要。因此,保險(xiǎn)公司在會計(jì)制度的設(shè)計(jì)上,不僅需要建立適合于保險(xiǎn)行業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)制度,還需要重視監(jiān)管會計(jì)制度的建設(shè)。目前,國際上發(fā)達(dá)國家,如美國、日本都建立了專門的保險(xiǎn)監(jiān)管會計(jì)制度,而我國僅于2004年下發(fā)了《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——準(zhǔn)則公告第1號:固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)和計(jì)算機(jī)軟件(征求意見稿)》,保險(xiǎn)監(jiān)管會計(jì)制度建設(shè)總體尚處于初始階段。
1.2缺乏統(tǒng)一的保險(xiǎn)企業(yè)會計(jì)制度標(biāo)準(zhǔn)。
目前我國的保險(xiǎn)企業(yè)會計(jì)制度實(shí)行兩種標(biāo)準(zhǔn),一種是適行于上市公司和股份公司《金融保險(xiǎn)企業(yè)會計(jì)制度》(2002年1月1日頒布),另一種是非上市和股份公司實(shí)行的《保險(xiǎn)公司會計(jì)制度》(1999年1月1日頒布),兩種制度最大的區(qū)別是在《金融保險(xiǎn)企業(yè)會計(jì)制度》中更加強(qiáng)調(diào)了會計(jì)的謹(jǐn)慎性原則,更有利于反映會計(jì)信息的真實(shí)性。由于兩種制度對會計(jì)要素的確認(rèn)原則及方法不同,對評估保險(xiǎn)公司的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況及償付能力也會帶來直接影響。
1.3監(jiān)管指標(biāo)不全面,預(yù)警作用不明顯。
保險(xiǎn)財(cái)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)體系的建立不僅要做到滿足現(xiàn)狀,更要能夠?qū)σ郧暗呢?cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析,并對以后的經(jīng)營態(tài)勢做出合理預(yù)測。我國在借鑒美國保險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系基礎(chǔ)上建立的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系只是側(cè)重于公司盈利和經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)的分析,涉及綜合性財(cái)務(wù)狀況和準(zhǔn)備金方面的指標(biāo)較少。而美國的保險(xiǎn)監(jiān)管財(cái)務(wù)指標(biāo)僅對產(chǎn)險(xiǎn)公司就設(shè)立了11個(gè)指標(biāo),從綜合財(cái)務(wù)狀況、利潤經(jīng)營狀況、流動性和準(zhǔn)備金等多方面來綜合考核公司的經(jīng)營狀況。我國只借鑒了美國監(jiān)管指標(biāo)體系的一些指標(biāo),沒有設(shè)立一套類似于美國的對歷史數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)狀況的追蹤分析系統(tǒng),在美國對歷史數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)狀況的追蹤分析系統(tǒng)中3年前提出過警告的公司中,有80%的公司最終都破產(chǎn)了。
1.4缺乏對財(cái)務(wù)指標(biāo)的動態(tài)監(jiān)管。
我國評估保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的償付能力是以1年內(nèi)公司認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債的差額作為標(biāo)準(zhǔn)的,只測算這一時(shí)期保險(xiǎn)公司的靜態(tài)償付能力,沒有考慮保險(xiǎn)公司長期持續(xù)經(jīng)營的要求,不能真實(shí)反映不同保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力。另一方面我國使用的一系列財(cái)務(wù)比率法是定量指標(biāo)體系構(gòu)成的,它們在選擇上是否恰當(dāng)、合理,都會影響到預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)行效率。在2003年下發(fā)的《保險(xiǎn)公司最低償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》中只是從認(rèn)可資產(chǎn)表、認(rèn)可負(fù)債表、最低償付金額幾方面對保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)情況監(jiān)管,并沒有聯(lián)系保險(xiǎn)公司在一定假設(shè)條件下的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其對財(cái)務(wù)狀況的影響做出預(yù)測。
2.加強(qiáng)我國保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的建議
2.1進(jìn)一步重視并加強(qiáng)保險(xiǎn)償付能力的監(jiān)管。
我國保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局對財(cái)險(xiǎn)公司和壽險(xiǎn)公司分別規(guī)定了最低償付能力標(biāo)準(zhǔn),但這些規(guī)定并沒有被很好地執(zhí)行,一些中資保險(xiǎn)公司償付能力管理的概念和風(fēng)險(xiǎn)選擇的意識不強(qiáng),掛賠現(xiàn)象嚴(yán)重,整體償付能力依然薄弱。保險(xiǎn)公司承擔(dān)著廣大被保險(xiǎn)人可能發(fā)生保險(xiǎn)事故而引致的賠償或給付責(zé)任,只有本身具有足夠的償付能力,才能保障被保險(xiǎn)人的安全,增強(qiáng)消費(fèi)者的信心。因此保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)進(jìn)一步重視并加強(qiáng)對保險(xiǎn)公司的最低償付能力的考核,結(jié)合國情,參照國際慣例,改善目前最低償付能力的計(jì)算方法,使其更加科學(xué)化、合理化,確保保險(xiǎn)公司對所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)具有足夠的賠償或給付能力,保證公司良好的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和較高的置信度。同時(shí)要注重建立應(yīng)急機(jī)制和化解風(fēng)險(xiǎn)的渠道,一旦發(fā)現(xiàn)償付能力不足,應(yīng)立刻采取諸如辦理再保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、增加資本金、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或是限期整頓、停止部分業(yè)務(wù)、直接接管等補(bǔ)救措施,重新塑造保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)信用體系,以維護(hù)社會保險(xiǎn)園地的正常秩序,促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
2.2建立完善的保險(xiǎn)業(yè)法定會計(jì)準(zhǔn)則體系。
加快保險(xiǎn)企業(yè)會計(jì)制度的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化和統(tǒng)一化建設(shè),認(rèn)真研究并借鑒國外保險(xiǎn)會計(jì)的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)保險(xiǎn)業(yè)法定會計(jì)準(zhǔn)則體系,結(jié)合我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際和監(jiān)管要求,不斷建立完善體現(xiàn)保險(xiǎn)行業(yè)特殊性的保險(xiǎn)業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系。保險(xiǎn)公司可以先按照保險(xiǎn)行業(yè)通用會計(jì)準(zhǔn)則(GAAP)編制通用會計(jì)報(bào)表,再按照保險(xiǎn)法定會計(jì)準(zhǔn)則(SAP)調(diào)整為監(jiān)理會計(jì)報(bào)表從而滿足投資者和監(jiān)管部門的不同需要。
2.3建立有預(yù)警性和評級等級制度的監(jiān)管模式。
集中保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)獲利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、投資收益、準(zhǔn)備金充足率、資本金充足率等體現(xiàn)償付能力安全性的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo),并分析3到5年的財(cái)務(wù)跟蹤指標(biāo)和財(cái)務(wù)評價(jià)等級制度,通過多年跟蹤的財(cái)務(wù)指標(biāo)來分析發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營狀況的征兆,評價(jià)公司今后的發(fā)展趨勢,并且采用財(cái)務(wù)評價(jià)等級制度的方式對公司的大小和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分類,提高監(jiān)管的精細(xì)化程度。目前,以NAIC(全美保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會)的IRIS(保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng))和RBC(基于風(fēng)險(xiǎn)的資本管理方法)為代表的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制已經(jīng)在世界各國廣為應(yīng)用,我國的保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)盡快改變傳統(tǒng)的主觀性和經(jīng)驗(yàn)性做法,加快監(jiān)管信息化建設(shè),提高監(jiān)管效率和質(zhì)量。
2.4建立由靜態(tài)監(jiān)管向動態(tài)監(jiān)管轉(zhuǎn)變的監(jiān)管模式。
對保險(xiǎn)公司償付能力進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管的主要內(nèi)容包括:(1)動態(tài)評價(jià)保險(xiǎn)產(chǎn)品負(fù)債與其相對應(yīng)資產(chǎn)的實(shí)際形態(tài)是否匹配;(2)不僅是對決算期進(jìn)行評估,而且通過對未來任一時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流量狀態(tài)進(jìn)行模擬,來反映和評估保險(xiǎn)公司的所有經(jīng)營狀況;(3)借鑒美國做法進(jìn)行利率假設(shè),通過適當(dāng)?shù)母怕史植紒泶_定利率和變化,并考慮公司的各種資產(chǎn)和負(fù)債的配置,將公司現(xiàn)金流公式化,計(jì)算出各種利率假設(shè)下公司的現(xiàn)金流入和流出,以此來評價(jià)公司的償付能力。
2.5加強(qiáng)保險(xiǎn)行業(yè)自律。
成功有序的監(jiān)管離不開行業(yè)組織的自律配合,保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會是保險(xiǎn)人或保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)組成的社會團(tuán)體,其在規(guī)范保險(xiǎn)市場方面發(fā)揮著政府監(jiān)管當(dāng)局不具備的協(xié)調(diào)作用。因?yàn)樾袠I(yè)組織在起市場主體間聯(lián)絡(luò)、信息、技術(shù)咨詢和共享服務(wù)等作用的同時(shí),在某種程度上還能獨(dú)立充當(dāng)市場秩序的維護(hù)者和行業(yè)經(jīng)營行為的仲裁者。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)積極支持保險(xiǎn)行業(yè)組織的建設(shè),以行業(yè)的自律擔(dān)負(fù)起監(jiān)管的輔助作用,通過保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會加強(qiáng)各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的交流與合作,維護(hù)保險(xiǎn)市場正常的競爭秩序,從而避免同業(yè)過度競爭造成虧損和償付能力的不足。
2.6提高保險(xiǎn)監(jiān)管從業(yè)人員的素質(zhì)。
加入WTO,中國保險(xiǎn)監(jiān)管業(yè)面臨考驗(yàn),保險(xiǎn)監(jiān)管從業(yè)人員素質(zhì)有待提高。加入WTO,意味著中國保險(xiǎn)監(jiān)管在物質(zhì)或者有形的層面上迅速地向國際靠攏、與國際接軌,但保險(xiǎn)監(jiān)管同時(shí)也是一種文化、一種理念,文化和理念上的轉(zhuǎn)變問題是不可能通過WTO或其他什么協(xié)議可以簡單解決的。但事實(shí)證明,有形和無形兩個(gè)層面之間是緊密相連的,二者既相互促進(jìn),又相互制約。只有達(dá)到協(xié)調(diào)一致,才能稱得上是有效的、與國際接軌的保險(xiǎn)監(jiān)管。這里的關(guān)鍵問題是所有保險(xiǎn)監(jiān)管從業(yè)人員的普遍素質(zhì)。從現(xiàn)狀看,我國保險(xiǎn)監(jiān)管隊(duì)伍是相當(dāng)不錯(cuò)的,精練、充滿朝氣。但是必須看到,我們從事保險(xiǎn)監(jiān)管的歷史畢竟太短,對市場經(jīng)濟(jì)和開放條件下保險(xiǎn)監(jiān)管理念、技術(shù)和手段的了解、認(rèn)識和掌握有限。在不少人的觀念中還留存著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和封閉經(jīng)濟(jì)體制下政府行為模式的烙印。人的觀念不轉(zhuǎn)變、素質(zhì)不提高,所謂的接軌是不會有生命力的。應(yīng)當(dāng)看到,在監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管形式和監(jiān)管內(nèi)容上,當(dāng)前我國保險(xiǎn)監(jiān)管與國際潮流不一致。比如,全球兼并盛行而我國的保險(xiǎn)監(jiān)管則要求產(chǎn)、壽險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營,國際保險(xiǎn)監(jiān)管日趨放松對微觀層次的監(jiān)管而注意對償付能力的審查,我國卻強(qiáng)化對費(fèi)率、條款的監(jiān)管。對此,一方面,我們應(yīng)積極地予以正確評價(jià),我國的保險(xiǎn)監(jiān)管方面基本反映了我國的保險(xiǎn)業(yè)水平及發(fā)展要求,如產(chǎn)、壽險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營就促進(jìn)了我國長期以來發(fā)展不足的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)迅速增長,又如從全球購并歷史來看,合總是以分而發(fā)展為基礎(chǔ)的。另一方面,我們也應(yīng)當(dāng)從國際保險(xiǎn)監(jiān)管中看到我國的發(fā)展趨勢。
參考文獻(xiàn):
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中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營本來就比較困難，而此時(shí)施行機(jī)動車商業(yè)保險(xiǎn)條款費(fèi)率改革對主要以車險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營為主的中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也將無疑是雪上加霜，機(jī)動車商業(yè)保險(xiǎn)條款費(fèi)率改革對中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的生存和發(fā)展將產(chǎn)生重大的影響，主要表現(xiàn)在以下幾方面:
(一)產(chǎn)品差異化
機(jī)動車商業(yè)保險(xiǎn)條款和費(fèi)率改革后，機(jī)動車商業(yè)保險(xiǎn)在各保險(xiǎn)公司將實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營，這種差異化包括條款的差異和費(fèi)率的差異，條款的差異體現(xiàn)在保障范圍上存在不同，而費(fèi)率的差異則直接體現(xiàn)在保費(fèi)價(jià)格的不同。產(chǎn)品的差異化特別是費(fèi)率的差異化將直接影響中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營與發(fā)展。中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司由于保費(fèi)規(guī)模小，服務(wù)水平一般，本來就無法于保險(xiǎn)市場中的大公司抗衡，如果在費(fèi)率上再存在差異，將更難與大公司競爭。
(二)競爭更加激烈
由于產(chǎn)品的差異化，特別是費(fèi)率的差異化，將直接影響機(jī)動車商業(yè)保險(xiǎn)的市場競爭，進(jìn)而影響車險(xiǎn)市場的競爭，再進(jìn)一步將影響整個(gè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場的競爭。保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率厘定具有穩(wěn)定性的特征，不可能隨時(shí)調(diào)整費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。因此，主要依賴車險(xiǎn)經(jīng)營的各中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為了自身的生存與發(fā)展，在費(fèi)率既定的條件下，通過其他方式的競爭將更加激烈。而中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司參與市場競爭的手段比較單一，大多是依靠提高中間成本的方式爭取市場份額，這將直接增加經(jīng)營成本，給公司的經(jīng)營和發(fā)展帶來更大的負(fù)擔(dān)。
(三)經(jīng)營管理難度加大
機(jī)動車商業(yè)保險(xiǎn)條款和費(fèi)率改革后，保險(xiǎn)公司的承保利潤也會因費(fèi)率厘定和市場競爭的原因而趨薄，甚至虧損，這將導(dǎo)致保險(xiǎn)公司在短期內(nèi)發(fā)生支付困難，經(jīng)營狀況會因此出現(xiàn)惡化。保險(xiǎn)公司如果僅通過增加競爭成本的方式，試圖改善惡化的經(jīng)營狀況，可能會導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的經(jīng)營進(jìn)一步惡化。不過不能及時(shí)扭轉(zhuǎn)局面，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營將出現(xiàn)長期性的惡化，進(jìn)而只能被收購或兼并。
(四)保險(xiǎn)監(jiān)管對經(jīng)營的壓力
保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)關(guān)對保險(xiǎn)公司的監(jiān)管重點(diǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閷ΡｋU(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營如果出現(xiàn)問題，其償付能力肯定也會出現(xiàn)問題，如果達(dá)不到監(jiān)管機(jī)關(guān)的最低要求，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營將會受到一定的限制，輕者限制部分產(chǎn)品銷售，重者會責(zé)令關(guān)閉相應(yīng)機(jī)構(gòu)，更重者可能會被勒令退出市場。監(jiān)管機(jī)關(guān)也正在研究保險(xiǎn)公司的退出機(jī)制，監(jiān)管方面的變化將對保險(xiǎn)公司的經(jīng)營帶來巨大的壓力。
中小保險(xiǎn)公司應(yīng)對舉措
面對機(jī)動車商業(yè)保險(xiǎn)條款費(fèi)率改革對中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的嚴(yán)重影響，中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要積極應(yīng)對，采取有效措施，將這些影響帶來的負(fù)面效應(yīng)降到最低。中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在應(yīng)對機(jī)動車商業(yè)保險(xiǎn)條款費(fèi)率改革的過程中，一定要根據(jù)自身實(shí)際情況，認(rèn)真分析市場變化，制定符合自身?xiàng)l件的應(yīng)對措施，可以從以下方面進(jìn)行考慮:
(一)科學(xué)合理厘定車險(xiǎn)費(fèi)率
中小保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，綜合考慮市場因素，分析業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合公司的發(fā)展方向，科學(xué)厘定機(jī)動車商業(yè)保險(xiǎn)的費(fèi)率。費(fèi)率厘定是否科學(xué)，將決定公司短期內(nèi)的經(jīng)營結(jié)果。如果費(fèi)率厘定的過高，將直接影響產(chǎn)品的銷售，如果費(fèi)率厘定的過低，又很難控制承保風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營成本，同時(shí)，費(fèi)率厘定后需上報(bào)監(jiān)管機(jī)關(guān)審批或備案后方可使用，且需嚴(yán)格執(zhí)行，費(fèi)率厘定不科學(xué)，經(jīng)營一旦出現(xiàn)問題，短時(shí)間內(nèi)是無法調(diào)整費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)的。因此費(fèi)率的厘定一定要科學(xué)慎重，如果可能，中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在厘定費(fèi)率時(shí)可以互相參考和借鑒。
(二)加大非車險(xiǎn)的支持力度
機(jī)動車商業(yè)保險(xiǎn)條款和費(fèi)率改革后，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營肯定會更加艱難。公司要發(fā)展，一定要擺脫對車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的依賴，可以通過加大非車險(xiǎn)的投入，大力發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的均衡。但是非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展也不是一蹴而就的，需要公司堅(jiān)持不懈投入一定的人力和物力，通過不斷地培訓(xùn)和市場開拓，提升公司的品牌和培養(yǎng)非車險(xiǎn)的專業(yè)人員，經(jīng)過長期的積累和沉淀實(shí)現(xiàn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，不但可以增加公司的利潤，同時(shí)為車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造足夠的空間，保證公司長期穩(wěn)定經(jīng)營。
(三)審慎公司經(jīng)營思路
中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司從總公司到分公司都應(yīng)該重新審視自身的經(jīng)營思路，規(guī)劃符合公司長遠(yuǎn)發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略，科學(xué)、合理地制定總分公司的經(jīng)營目標(biāo)。特別是總公司在給分支機(jī)構(gòu)下達(dá)經(jīng)營任務(wù)時(shí)一定要科學(xué)合理，符合市場規(guī)律和分支機(jī)構(gòu)當(dāng)?shù)氐氖袌霏h(huán)境，不能為了盲目追求規(guī)模或利潤，下達(dá)不切實(shí)際的任務(wù)目標(biāo)，而分支機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)總公司下達(dá)的經(jīng)營任務(wù)，在資源有限的情況下，只能通過加劇市場競爭方式來爭取生存的空間。只有從根本上解決為實(shí)現(xiàn)過高的經(jīng)營目標(biāo)而做出的擾亂市場秩序和加劇市場競爭的行為，才能為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好地內(nèi)部和外部環(huán)境。
(四)專業(yè)化經(jīng)營
中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以在自己擅長的領(lǐng)域進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營，即使是在車險(xiǎn)業(yè)務(wù)中也可以就某一類車險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)嵭袑I(yè)化。通過專業(yè)化經(jīng)營，中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以繞開激烈的市場競爭，通過在自己擅長的領(lǐng)域投入更多的人力和物力，開發(fā)更符合消費(fèi)者需求的新產(chǎn)品，提供更有特色的服務(wù)項(xiàng)目，逐步樹立品牌形象，擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模，并由此帶動其他業(yè)務(wù)的發(fā)展。
(五)提升服務(wù)水平
中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司除了要注重產(chǎn)品的銷售外，更應(yīng)注重服務(wù)水平的提升。根據(jù)自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，搭建客戶服務(wù)平臺，想客戶所想、急客戶所急，為客戶提供全方位的貼心服務(wù)，客戶服務(wù)的投入在一定程度上會增加成本，而且見效較慢，但是只要堅(jiān)持不懈，肯定能夠?qū)崿F(xiàn)用服務(wù)留住客戶，用服務(wù)爭取客戶，用服務(wù)換取業(yè)務(wù)，用服務(wù)換取利潤的目標(biāo)，這才是公司發(fā)展的最佳途徑。
(六)不斷創(chuàng)新
創(chuàng)新是企業(yè)生存發(fā)展過程中永恒不變的真理，保險(xiǎn)行業(yè)也需要不斷的創(chuàng)新，無論是產(chǎn)品還是服務(wù)的創(chuàng)新，都可以為企業(yè)贏得發(fā)展的空間和機(jī)遇。中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司正是由于小，在創(chuàng)新機(jī)制方面可以更加的靈活，只有通過不斷地創(chuàng)新，不斷地與競爭對手形成差異，才能更好的生存與發(fā)展。
支付寶的全民保是全民保終身養(yǎng)老險(xiǎn)的意思，該保險(xiǎn)是一款分紅型的養(yǎng)老保險(xiǎn)。被保險(xiǎn)人在交納了一定的保費(fèi)以后，就可以從一定的年齡開始領(lǐng)取養(yǎng)老金至終身，是對社保養(yǎng)老險(xiǎn)的補(bǔ)充。除固定的最低回報(bào)外，每月還會根據(jù)保險(xiǎn)公司投資收益情況分配紅利。
養(yǎng)老保險(xiǎn)的目的是保障被保險(xiǎn)人在退休之后，不會由于收入下降，醫(yī)療支出等因素，使老年生活質(zhì)量有較大下降，與一般投資追求收益最大化有所區(qū)別，主要作用是在保證本金安全前提下有適度收益和抵御通脹。
分紅型保險(xiǎn)特點(diǎn)，保險(xiǎn)費(fèi)用比較高，具有確定的利益保證和獲取紅利的機(jī)會。分紅是不固定的，分紅水平和保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況有著直接關(guān)系，保險(xiǎn)公司與客戶共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享經(jīng)營成果。有分紅為零的理論可能。分紅保險(xiǎn)的紅利是保單所有人從保險(xiǎn)公司可分配盈余中分享到的金額。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；償付能力；保險(xiǎn)監(jiān)管
償付能力是指企業(yè)償還債務(wù)的能力,具體表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司擁有充足的資產(chǎn)以應(yīng)對負(fù)債。保險(xiǎn)市場是一個(gè)非即時(shí)清結(jié)的市場,即保險(xiǎn)交易雙方通過訂立合同,確立雙方當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù),但保險(xiǎn)合同的訂立只是保險(xiǎn)交易的開始,保險(xiǎn)交易的最終完成要看雙方約定的保險(xiǎn)事件是否發(fā)生。因此,保險(xiǎn)人需要準(zhǔn)備充足的償付能力,以保證保險(xiǎn)交易的最終完成,才能對被保險(xiǎn)人起到真正的保障作用,增強(qiáng)投保人的信心,維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展。在美國已經(jīng)形成了比較系統(tǒng)的保險(xiǎn)公司償付能力的研究方法和監(jiān)管體系,相反,我國對于保險(xiǎn)公司的償付能力的研究及監(jiān)管實(shí)踐還處于起步階段,所以借鑒國外的先進(jìn)理論與方法,對于我國保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展具有特別的意義。
總體來說美國對于保險(xiǎn)公司償付能力的研究是圍繞三個(gè)方面展開的:一是考查保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況與其償付能力之間的關(guān)系;二是研究保險(xiǎn)公司經(jīng)營環(huán)境對其償付能力的影響;三是保險(xiǎn)監(jiān)管部門對于保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管系統(tǒng)和工具的研究。本文將從上述三方面進(jìn)行介紹,并在最后一部分中指出美國償付能力的研究及其監(jiān)管實(shí)踐對于我國的借鑒意義。
一、保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況與償付能力
償付能力是保險(xiǎn)公司資產(chǎn)與負(fù)債之間比較的結(jié)果,因此必然會在保險(xiǎn)公司的經(jīng)營過程或資產(chǎn)負(fù)債變化的狀況中體現(xiàn)出來。正是基于這樣一個(gè)理論前提,大量的研究以保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)比率為研究對象,通過分析公司的經(jīng)營業(yè)績來識別保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況,并檢驗(yàn)決定公司風(fēng)險(xiǎn)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和其它變量。
早期性的研究主要采用的是單變量分析方法,如Hofflander,A.E.andR.M.Duval(1967)根據(jù)一個(gè)保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù),應(yīng)用數(shù)學(xué)模型分析了損失準(zhǔn)備金、所持證券價(jià)格變動和經(jīng)營分散化對保險(xiǎn)公司破產(chǎn)概率的影響。結(jié)果顯示,平均來說損失準(zhǔn)備金每低估10%會造成保單持有人盈余(PHS)減少5%;所持股票的價(jià)值下降20%會引起PHS減少40%;多險(xiǎn)種經(jīng)營可以減少保險(xiǎn)公司面臨的總風(fēng)險(xiǎn),對資本的需求比專營公司相對要少。
單變量分析方法的缺點(diǎn)在于只考慮各變量單獨(dú)對保險(xiǎn)公司償付能力的影響,而沒有考慮各變量的綜合性的影響。為此,Trieschmann,J.S.&G.E.Pinches(1973)采用了多變量識別分析(Multi—DiscriminantAnalysis,MDA)法,該方法有兩個(gè)假設(shè)前提:一是假設(shè)各保險(xiǎn)公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)組成的向量服從正態(tài)分布;二是將所有樣本分成具有償付能力和償付能力不足兩組,且假設(shè)兩組中各公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)組成的向量的均值和協(xié)方差矩陣已知且相等。其判別函數(shù)的形式為:Z=V1X1V2X2…VnXn,其中Xn為各種財(cái)務(wù)比率,Vn為各對應(yīng)的判別參數(shù),各變量影響經(jīng)過加總后得到Z值,根據(jù)Z值來判斷公司的償付能力狀況。后來他們在1977年的文章中指出了多變量分析方法存在的缺點(diǎn),那就是它的兩個(gè)假設(shè)前提所受到的質(zhì)疑。
鑒于多變量分析方法中的局限性,Eck,J.R.(1982)引進(jìn)了0-1回歸模型,并用最小二乘法來估計(jì)參數(shù)。Harrington,S.&Nelson,J.(1986)使用了回歸分析的方法,其依據(jù)是在給定保費(fèi)公積金比率的前提下,保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)概率隨著公司的資產(chǎn)組合、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及其它一些公司特征的不同而變化,即保費(fèi)公積金比率和公司的破產(chǎn)概率之間的關(guān)系會因各公司的投資與承保風(fēng)險(xiǎn)的不同而變化。作者通過回歸方法分析了各公司保費(fèi)公積金比率與公司的資產(chǎn)組合、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及公司其它特征之間的關(guān)系,找出行業(yè)的正常標(biāo)準(zhǔn),通過觀察各公司是否偏離正常標(biāo)準(zhǔn)來識別出償付能力不足的公司。
后來更多的研究是使用Logit和Probit模型。模型的因變量為保險(xiǎn)公司是否具有償付能力的概率,屬于0-1型變量,其概率分布由Logit和Probit模型得到,其中Logit模型將判別函數(shù)表達(dá)為累積的邏輯概率分布,從而回歸出判別函數(shù)中自變量的系數(shù),再利用模型找出影響償付能力的重要財(cái)務(wù)變量,并對保險(xiǎn)公司的償付能力做出預(yù)測。如Ambrose,JanM.,andAnneM.Carroll(1994)將IRIS①比率、其它一些財(cái)務(wù)比率與Best公司的評級歸到一個(gè)統(tǒng)一的Logit模型中,采用了1969年~1986年人壽保險(xiǎn)公司的樣本數(shù)據(jù),準(zhǔn)確的對保險(xiǎn)公司的償付能力進(jìn)行了預(yù)測。
PatrickL.Brockett等(2006)運(yùn)用了非參數(shù)識別法中的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法對來識別保險(xiǎn)公司償付能力不足的問題。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是對生物神經(jīng)系統(tǒng)的仿真,它通過訓(xùn)練來解決問題,訓(xùn)練一個(gè)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)就是把輸入值和理想輸出值作為訓(xùn)練的樣本,通過一定的算法進(jìn)行足夠的訓(xùn)練,使得神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)學(xué)會包含在“解”中的基本原理,當(dāng)訓(xùn)練完成之后該模型就可以用來解決相同的問題。作者使用了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法中的反向傳播(back—propagation,BP)法和學(xué)習(xí)向量量化(learningvectorquantization,LVQ)法對保險(xiǎn)公司的償付能力進(jìn)行預(yù)測,并將它們的預(yù)測效果與傳統(tǒng)的MDA方法、Logistic回歸法進(jìn)行了比較,認(rèn)為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法比傳統(tǒng)方法的預(yù)測效果更好。保險(xiǎn)公司償付能力研究中一些常用的方法及其作者見表1。
二、保險(xiǎn)公司的外部環(huán)境與償付能力
保險(xiǎn)公司經(jīng)營的外部環(huán)境的變化顯然會影響到公司的經(jīng)營效益。雖然外部環(huán)境對各個(gè)公司的影響程度會有所差別,但是,對于整個(gè)保險(xiǎn)市場來說,市場外部環(huán)境的變化會影響到市場中保險(xiǎn)公司總的償付能力狀況,增加償付能力不足的保險(xiǎn)公司的總數(shù)。為此,很多學(xué)者開始研究保險(xiǎn)公司經(jīng)營的外部環(huán)境對其償付能力的影響。
Browne,M.J.&RobertE.Hoyt(1995)使用了1970年至1990年每個(gè)季度的數(shù)據(jù),分析了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力不足率與經(jīng)濟(jì)和保險(xiǎn)市場環(huán)境之間的關(guān)系。作者使用了Logistic回歸的分析方法,分析結(jié)果表明:(1)公司總數(shù)作為衡量市場競爭程度的變量,其值越大,代表著保險(xiǎn)市場
的競爭越激烈,公司總的償付能力不足率就越高;(2)保險(xiǎn)公司的償付能力不足率在第一季度是最大的,可能是因?yàn)楸O(jiān)管過程中要求保險(xiǎn)公司每年在第一季度提交各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)表,很多保險(xiǎn)公司的償付能力狀況才被發(fā)現(xiàn),因此,作者建議如果監(jiān)管者能夠及時(shí)收集到更多的保險(xiǎn)人經(jīng)營信息會幫助其更早的發(fā)現(xiàn)償付能力不足的公司;(3)未預(yù)期到的通貨膨脹對保險(xiǎn)人財(cái)務(wù)狀況的影響并不顯著,這個(gè)結(jié)果與其它一些研究有所不同;(4)利率變化對于償付能力的影響在模型中表現(xiàn)也不顯著,作者認(rèn)為,一個(gè)可能的解釋是在研究的期間中,利率變動引起的資產(chǎn)負(fù)債中久期匹配不當(dāng)?shù)挠绊懹捎诂F(xiàn)金流動效應(yīng)減輕了。
Browne.M.J.,J.M.Carson&R.E.Hoyt(1999)使用了1972年至1994年壽險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù),采用泊松回歸模型(Poissonregressionmodel)對壽險(xiǎn)公司的償付能力不足與長期利率、個(gè)人收入、失業(yè)率、股票市場、保險(xiǎn)公司數(shù)量和固定資產(chǎn)投資的收益率之間的關(guān)系進(jìn)行分析。實(shí)證表明:(1)長期利率與壽險(xiǎn)公司的償付能力不足率正相關(guān),且相當(dāng)顯著,即長期利率的增長會使壽險(xiǎn)公司的償付能力不足率增加;(2)個(gè)人收入與壽險(xiǎn)公司的償付能力不足率之間是正相關(guān),且比較顯著。因?yàn)閭€(gè)人收入的增長會促進(jìn)壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售的增加,從而使壽險(xiǎn)公司的杠桿比率上升,對盈余也是很大的消耗(ADrainonSurplus),進(jìn)而使償付能力不足的概率增大。(3)失業(yè)率的增加會引起壽險(xiǎn)公司償付能力不足率的增加。(4)公司償付能力不足率與固定資產(chǎn)投資的收益率是負(fù)相關(guān)的,而與股票市場的指數(shù)變化則是正相關(guān)。
D.RichardCutler(2005)使用1969年至1996年非壽險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù),采用多元線性回歸模型分析外部宏觀經(jīng)濟(jì)變量和保險(xiǎn)業(yè)的特征變量對于保險(xiǎn)業(yè)的損失比率的預(yù)測效果。作者通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),宏觀經(jīng)濟(jì)變量對于解釋和預(yù)測保險(xiǎn)業(yè)的損失比率的效果并不顯著,而保險(xiǎn)業(yè)的具體的預(yù)測效果卻比較好。
三、償付能力的監(jiān)管系統(tǒng)和工具
償付能力的監(jiān)管是美國保險(xiǎn)監(jiān)管部門對保險(xiǎn)市場進(jìn)行監(jiān)管的重要手段,各州的保險(xiǎn)監(jiān)管部門在美國保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(NAIC)的指導(dǎo)下,主要通過保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)(IRIS)、財(cái)務(wù)分析和償付能力跟蹤系統(tǒng)(FAST)、風(fēng)險(xiǎn)資本金(RBC)和現(xiàn)金流量測試(CashFlowTesting)等工具對保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析,對償付能力不足的保險(xiǎn)公司進(jìn)行有效的識別。
1.保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)(InsuranceRegulatoryInformationSystem)。保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)(IRIS)是在1971年早期預(yù)警系統(tǒng)基礎(chǔ)上,于1974年逐步發(fā)展起來的一套比較完善的指標(biāo)系統(tǒng)。IRIS采用了比率分析的方法,非壽險(xiǎn)的比率分為盈利性、流動性、準(zhǔn)備金和綜合性比率四類,共11個(gè)指標(biāo);壽險(xiǎn)的比率分為盈利性、投資、經(jīng)營轉(zhuǎn)變和綜合比率四類,共12個(gè)指標(biāo),并且根據(jù)歷史資料設(shè)定每一項(xiàng)指標(biāo)的“正常范圍”。IRIS包括統(tǒng)計(jì)檢測(StatisticalPhase)和分析檢測(AnalyticalPhase)兩個(gè)階段。在統(tǒng)計(jì)檢測階段,NAIC將對保險(xiǎn)公司的法定年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析,并與“正常范圍”進(jìn)行比較,最后根據(jù)結(jié)果對保險(xiǎn)公司進(jìn)行評級;在分析檢測階段,將由專業(yè)人員組成檢查小組根據(jù)統(tǒng)計(jì)檢測階段的結(jié)果及考慮一些其他標(biāo)準(zhǔn)有針對性的對部分保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行詳細(xì)分析。
2.財(cái)務(wù)分析和償付能力跟蹤系統(tǒng)(FinancialAnalysisandSolvencyTrackingSystem)。財(cái)務(wù)分析和償付能力跟蹤系統(tǒng)(FAST)是NAIC對大型保險(xiǎn)公司較為嚴(yán)格的要求,NAIC規(guī)定凡是在17個(gè)州以上營業(yè),且年毛保費(fèi)收入超過5000萬美元的壽險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)公司,以及年毛保費(fèi)收入超過3000萬美元的財(cái)產(chǎn)和責(zé)任險(xiǎn)保險(xiǎn)公司都必須接受FAST的要求進(jìn)行分析。FAST以保險(xiǎn)公司在前三年中提交的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和季度財(cái)務(wù)報(bào)告作為依據(jù),分析25個(gè)指標(biāo),并給每個(gè)指標(biāo)的不同范圍賦予不同的分值,然后將所有指標(biāo)的分值相加就可以得到該公司的FAST檢測結(jié)果。FAST中指標(biāo)的詳細(xì)計(jì)算方法、有效范圍和相應(yīng)的得分值均是保密的。FAST系統(tǒng)對保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的進(jìn)行兩項(xiàng)分析:一是保險(xiǎn)公司最近的財(cái)務(wù)報(bào)告的比率分析;一是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)告別專項(xiàng)的五年歷史分析。NAIC會根據(jù)FAST系統(tǒng)分析的結(jié)果來決定是否會對某個(gè)公司采取進(jìn)一步的措施。
3.風(fēng)險(xiǎn)資本金(Risk—BasedCapital,RBC)。風(fēng)險(xiǎn)資本金是NAIC在1992年12月采用的一種償付能力分析工具,該工具的基本思想是保險(xiǎn)公司應(yīng)該持有與其業(yè)務(wù)規(guī)模和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)的最小資本金,以保證其償付能力。RBC法把壽險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)四類,對于非壽險(xiǎn)則分為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)和表外風(fēng)險(xiǎn)四類,通過確定不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù),經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)求得累加的風(fēng)險(xiǎn)資本值,并將其于調(diào)整后的資本總額進(jìn)行比較,根據(jù)比較的結(jié)果將保險(xiǎn)公司分成不同的等級。最后,NAIC會根據(jù)保險(xiǎn)公司的不同等級分別采取不同的監(jiān)管措施。RBC方法與IRIS和FAST不同,前面兩個(gè)系統(tǒng)是對保險(xiǎn)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測,而RBC方法是對保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行限制,因此,RBC運(yùn)用時(shí)應(yīng)該在保證保險(xiǎn)公司的償付能力水平的情況下,使其對保險(xiǎn)公司市場行為的影響最小化。
4.現(xiàn)金流量測試(CashFlowTesting)?，F(xiàn)金流量測試(CFT)是一種動態(tài)的償付能力分析工具,通過對保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)狀況的諸變量(如利率、死亡率、費(fèi)用率、投資收益率等)在未來一段時(shí)間內(nèi)可能的變動范圍進(jìn)行模擬,計(jì)算各種情況下的資產(chǎn)和負(fù)債現(xiàn)金流量,并對每種情況下保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)備金及資本充足狀況進(jìn)行分析,從而確定每種情況下公司的償付能力水平。現(xiàn)金流量測試的優(yōu)點(diǎn)在于它是對保險(xiǎn)公司潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測,可以描述將來可能發(fā)生的各種情況下保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況,并且通過對保險(xiǎn)公司在不同情景下進(jìn)行現(xiàn)金流量測試,可以使監(jiān)管部門了解各個(gè)保險(xiǎn)公司對具體的那種風(fēng)險(xiǎn)比較敏感,為監(jiān)管部門提供了一個(gè)有效的監(jiān)管工具。
另外,美國的評級機(jī)構(gòu)在保險(xiǎn)公司償付能力的研究中也發(fā)揮著不可忽視的作用。如A.M.Best,標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪等評級機(jī)構(gòu)都對保險(xiǎn)公司償付能力進(jìn)行專門的評級。同時(shí),近幾年來,保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管中也出現(xiàn)了一些新的趨
勢,如隨著金融業(yè)之間的混業(yè)經(jīng)營趨勢的進(jìn)一步加強(qiáng),大型金融集團(tuán)的出現(xiàn),如何對這些大型的、混業(yè)經(jīng)營的金融集團(tuán)的償付能力進(jìn)行監(jiān)管成為了償付能力研究中新的方向。
四、對我國保險(xiǎn)公司償付能力研究的借鑒意義
2003年3月24日中國保險(xiǎn)監(jiān)督委員會正式頒布了《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》,標(biāo)志著我國保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管將進(jìn)入一個(gè)新的階段,即以償付能力監(jiān)管為主的階段。隨著我國保險(xiǎn)市場的進(jìn)一步的開放,在商業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域更多地引入競爭機(jī)制,為了更好的與國際形勢接軌,逐步放松對市場行為的監(jiān)管,加強(qiáng)償付能力的監(jiān)管是大方向。因此,加強(qiáng)我國保險(xiǎn)公司償付能力和其監(jiān)管方面的研究是當(dāng)前的緊迫的任務(wù)。美國對于保險(xiǎn)公司償付能力研究中值得我們借鑒的幾個(gè)方面有:
1.加強(qiáng)對統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)量學(xué)中的各種分析工具的研究和利用,為保險(xiǎn)公司償付能力的研究提供科學(xué)的工具。如美國在研究中大量運(yùn)用Logit和Probit等回歸模型對影響保險(xiǎn)公司的償付能力的各種因素進(jìn)行定量分析。雖然我國還沒有充足的數(shù)據(jù)庫作為研究基礎(chǔ)(特別是我國還沒有保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的案例,而在美國的研究中運(yùn)用大量的破產(chǎn)保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行了對比研究),但是這些研究中的基本思想,研究中取得的各種結(jié)論以及研究工具的使用方法等都值得我們認(rèn)真的去學(xué)習(xí)。
2.加強(qiáng)對影響保險(xiǎn)公司償付能力的制度環(huán)境和經(jīng)濟(jì)市場因素的研究。從美國的研究中可以發(fā)現(xiàn),經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境等因素對于保險(xiǎn)公司的償付能力的影響是比較顯著的,基于我國正處于經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌時(shí)期,制度環(huán)境和經(jīng)濟(jì)市場因素對于保險(xiǎn)公司償付能力的影響應(yīng)該表現(xiàn)得更加突出。同時(shí),我國保險(xiǎn)市場中的保險(xiǎn)公司數(shù)量還不多,市場的集中度還比較大,這樣的一種市場競爭環(huán)境中,國家制度環(huán)境和經(jīng)濟(jì)市場因素對于整個(gè)市場波動性的影響也會比較大。因此,加強(qiáng)這方面的研究在我國更加地具有特別的意義。
3.加強(qiáng)保險(xiǎn)公司自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制,發(fā)揮行業(yè)自律和社會監(jiān)督力量,用市場的約束力來進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)公司的行為。保險(xiǎn)公司應(yīng)對自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識別和管理,建立健全風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部管控機(jī)制,把風(fēng)險(xiǎn)控制在公司能承受的范圍內(nèi)。另一方面,應(yīng)加強(qiáng)對保險(xiǎn)公司的市場約束,完善對保險(xiǎn)公司的信用評級,加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會以及社會的監(jiān)督職能,形成對政府監(jiān)管的有力補(bǔ)充。
4.建立全國的保險(xiǎn)公司的信息系統(tǒng),加強(qiáng)信息披露制度、外部審計(jì)制度建設(shè)。從美國的研究中我們可以看到,信息是進(jìn)行分析的基礎(chǔ),進(jìn)行保險(xiǎn)公司償付能力的評估需要大量的可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及公司經(jīng)營信息;提高保險(xiǎn)公司信息披露透明度,加強(qiáng)對保險(xiǎn)公司報(bào)表、數(shù)據(jù)的外部審計(jì),以保證保險(xiǎn)公司信息資料的公允性和真實(shí)性。
5.借鑒美國的監(jiān)管體系,完善我國保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管系統(tǒng)的建設(shè)。當(dāng)前我國償付能力監(jiān)管中的一些指標(biāo)借鑒了美國的IRIS系統(tǒng),但第二層次采用了歐盟的償付能力監(jiān)管思路,沒有用美國的RBC方法的一個(gè)重要原因是RBC方法的復(fù)雜性③。但是應(yīng)該看到,當(dāng)前歐盟也正在積極的推進(jìn)其償付能力II(SolvencyII)體系,該體系中對資本的要求將體現(xiàn)在償付能力風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)之上,這也是RBC方法的思想內(nèi)核④。另外,應(yīng)加強(qiáng)對動態(tài)償付能力監(jiān)管方法的研究,現(xiàn)金流量測試等動態(tài)研究方法在美國也是近幾年才發(fā)展起來的,我們應(yīng)該敢于走在發(fā)展的前沿上去,勇于探索最新的技術(shù)與方法。
注釋:
①IRIS是美國保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會使用的保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)，在文中下面部分將詳細(xì)介紹。
②本表根據(jù)各學(xué)者的文獻(xiàn)整理而成。
③傅安平，保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管，選自《中國保險(xiǎn)監(jiān)管與精算實(shí)務(wù)》，P32-35。
④另外還有RBP（Risk-basedPricing）也體現(xiàn)了這種思想，它與RBC之間的區(qū)別詳細(xì)請見參考文獻(xiàn)10。
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達(dá)哥，三十有五，企業(yè)管理中層，兒子上初中，妻子達(dá)嫂，事業(yè)單位會計(jì)，收入穩(wěn)定，有車有房，無貸款，倆人年收入稅后30萬元。夫婦兩人都有社保，且都有大病保險(xiǎn)。月平均支出6000元，每年一家三口出去旅游一次。兩口子還投資了債券和基金，其余就是銀行儲蓄存款了。
理財(cái)需求：
養(yǎng)老計(jì)劃，能在60歲退休后領(lǐng)取養(yǎng)老金。平均每月至少能領(lǐng)2000元的養(yǎng)老金，能承受的保費(fèi)在10000-20000元／年之間。
達(dá)哥投保計(jì)劃之一
該款保險(xiǎn)所屬單位：中國人壽
險(xiǎn)種：國壽鴻壽年金保險(xiǎn)(分紅型)
年繳保費(fèi)：20088元
繳費(fèi)方式：躉繳、年繳、月繳
保障期限：至80周歲
繳費(fèi)期限：躉繳、10年、20年
投保范圍：16-59周歲
領(lǐng)取方式：年領(lǐng)
保險(xiǎn)利益主要包括：
生存保險(xiǎn)金：預(yù)期被保險(xiǎn)人生存至80周歲，累計(jì)可領(lǐng)取生存金496000元。
養(yǎng)老金：預(yù)期被保險(xiǎn)人生存至80周歲，累計(jì)可領(lǐng)取養(yǎng)老金248000元。
身故保險(xiǎn)金：被保險(xiǎn)人身故，最高可給付身故保險(xiǎn)金496000元。
周年紅利：保險(xiǎn)公司每年根據(jù)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況，派發(fā)紅利。
實(shí)例說明：
達(dá)哥選擇在60周歲進(jìn)行年金的領(lǐng)取，在35歲至55歲之間，他需要每年繳納保費(fèi)20088元人民幣，20年共繳納401760元。
達(dá)哥在60歲及其以后可得到的保障：
1、年金。保險(xiǎn)合同約定的年金開始領(lǐng)取日起至被保險(xiǎn)人年滿79周歲的年生效對應(yīng)日止，若達(dá)哥生存，按規(guī)定給付年金，每年為12400元。
2、滿期保險(xiǎn)金。如達(dá)哥生存至年滿80周歲的年生效對應(yīng)日，按合同規(guī)定給付滿期保險(xiǎn)金。為496000元。
3、在保險(xiǎn)合同有效期間，萬一達(dá)哥不幸身故，將會獲得身故保險(xiǎn)金496000元，該保險(xiǎn)合同終止。
4、可以選擇兩種方式領(lǐng)取紅利，一為現(xiàn)金領(lǐng)取，二為將紅利保留在保險(xiǎn)公司以復(fù)利的方式累積生息。達(dá)哥在80歲時(shí)累積紅利為618799.68元(以中等紅利水平計(jì)算)。
達(dá)哥投保計(jì)劃之二
該款保險(xiǎn)所屬單位：中國人壽
險(xiǎn)種：個(gè)人養(yǎng)老年金保險(xiǎn)(分紅型)2006
年繳保費(fèi)：20000元
繳費(fèi)方式：躉繳、年繳
保障期限，至105周歲
繳費(fèi)期限：躉繳、5年、10年、20年
投保范圍：18至60周歲
領(lǐng)取方式：年領(lǐng)
保險(xiǎn)利益主要包括：
養(yǎng)老金：預(yù)期被保險(xiǎn)人生存至105周歲，累計(jì)可領(lǐng)取養(yǎng)老金1518000元。
身故保險(xiǎn)金：被保險(xiǎn)人身故，最高可給付身故保險(xiǎn)金535000元。
周年紅利：保險(xiǎn)公司每年根據(jù)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況，派發(fā)紅利。
附加權(quán)益：可以進(jìn)行保單借款。
實(shí)例說明：
達(dá)哥在選擇在60周歲進(jìn)行年金的領(lǐng)取，在35歲至55歲之間，他需要每年繳納保費(fèi)20000元人民幣，20年共繳納400000元。
達(dá)哥在60歲及其以后可得到的保障：
1、該保險(xiǎn)公司會按合同載明的領(lǐng)取金額給付養(yǎng)老年金，為每年33000元。達(dá)哥自開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金之日起滿十年后仍生存，繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老年金直至身故，如果達(dá)哥自開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金之日起不滿十年身故，其受益人可繼續(xù)領(lǐng)取未滿十年部分的養(yǎng)老年金。
2、在該合同約定的養(yǎng)老年金開始領(lǐng)取日，達(dá)哥可以選擇將全部或部分累積紅利作為一次性躉交保費(fèi)用于增加保險(xiǎn)合同的領(lǐng)取金額。累積紅利在達(dá)哥60歲時(shí)為205590.98元(以中等紅利水平計(jì)算)，并一次領(lǐng)取。
3 在60歲時(shí)，萬一達(dá)哥不幸身故，將會獲得身故保險(xiǎn)金535000元。
達(dá)哥投保計(jì)劃之三
所屬公司：美國友邦保險(xiǎn)有限公司
險(xiǎn)種：金福B款年金保險(xiǎn)(分紅型)
年繳保費(fèi)：19659元
繳費(fèi)方式：年繳、半年繳、季繳、月繳
保障期限：至80周歲
繳費(fèi)期限：躉繳、5年、10年、15年、20年繳清
投保范圍：18至59周歲
領(lǐng)取方式：月領(lǐng)
保險(xiǎn)利益主要包括：
養(yǎng)老年金：從60歲開始，每月領(lǐng)取養(yǎng)老金，保證領(lǐng)取20年，若領(lǐng)取期間身故，給付尚未領(lǐng)取的養(yǎng)老金予受益人。
增值紅利：增值紅利累計(jì)遞增，于年金開始領(lǐng)取日一并領(lǐng)取，若未到領(lǐng)取年齡身故，則同身故保險(xiǎn)金一并給付。紅利金額依據(jù)保險(xiǎn)公司各年度經(jīng)營狀況確定，為非保證利益。
現(xiàn)金紅利：自年金領(lǐng)取日開始，每年度以現(xiàn)金形式領(lǐng)取紅利。紅利金額依據(jù)保險(xiǎn)公司各年度經(jīng)營狀況確定，為非保證利益。
身故保險(xiǎn)金：開始領(lǐng)取養(yǎng)老金前身故，按照累計(jì)所交保費(fèi)的1.2倍與現(xiàn)金價(jià)值兩者較大者，給付身故保險(xiǎn)金。
實(shí)例說明：
達(dá)哥選擇在60周歲進(jìn)行年金的領(lǐng)取，在35歲至55歲之間，他需要每年繳納保費(fèi)19659元，20年共繳納393180元。
達(dá)哥在60歲及其以后可得到的保障：
1、該保險(xiǎn)公司會按合同載明的領(lǐng)取金額給付養(yǎng)老年金，約為每月3013元。領(lǐng)滿20年，共領(lǐng)取約782380元(包含紅利)，若領(lǐng)取期內(nèi)達(dá)哥不幸身故，剩余未領(lǐng)取養(yǎng)老金加紅利由受益人一次性領(lǐng)取，優(yōu)于社會保險(xiǎn)養(yǎng)老金制度。
2、紅利分配可抵御通貨膨脹。
3、如在繳費(fèi)期內(nèi)達(dá)哥發(fā)生殘廢的風(fēng)險(xiǎn)，無法繼續(xù)繳完剩余保費(fèi)，則剩余保費(fèi)由保險(xiǎn)公司代繳，直至繳完20年，保險(xiǎn)利益不變，由達(dá)哥繼續(xù)享受，養(yǎng)老金繼續(xù)領(lǐng)取。
達(dá)哥投保計(jì)劃之四
所屬公司：美國友邦保險(xiǎn)有限公司
險(xiǎn)種：友邦金陽年金保險(xiǎn)B
年繳保費(fèi)：19477元
繳費(fèi)方式：躉繳、年繳
保障期限：至80周歲
繳費(fèi)期限：躉繳、年繳、3年、5年、10年、15年、20年
投保范圍：18至59周歲
領(lǐng)取方式：月領(lǐng)
保險(xiǎn)利益主要包括：
養(yǎng)老金：品種B自被保險(xiǎn)人六十周歲起，每月領(lǐng)取年金。首年度月領(lǐng)取金額為基本保險(xiǎn)金額的百分之一，以后每年遞增第一年度領(lǐng)取金額的百分之五。領(lǐng)取年金最長可至被保險(xiǎn)人八十周歲。
滿期金：被保險(xiǎn)人年滿八十周歲，投保人將獲得等同全數(shù)基本保險(xiǎn)金額的滿期金。
身故保險(xiǎn)金：若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)不幸身故，受益人將得到等同基本保險(xiǎn)金額的身故保險(xiǎn)金。
實(shí)例說明：
達(dá)哥在選擇在60周歲進(jìn)行年金的領(lǐng)取，在35歲至55歲之間，他需要每年繳納保費(fèi)19477元人民幣，20年共繳納389540元。
達(dá)哥在60歲及其以后可得到的保障：
1、年金。達(dá)哥60周歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老金，第一年每月領(lǐng)取保險(xiǎn)金額的1％為1800元，從第二年開始每月領(lǐng)第一年月領(lǐng)金額的[1+0.05×(年度數(shù)-1)]倍。
2、滿期保險(xiǎn)金。在達(dá)哥80周歲到期時(shí)，再領(lǐng)取一筆滿期金180000元。兼有身故保障，若保障期內(nèi)投保人發(fā)生身故，則賠付保險(xiǎn)金額由受益人一次性領(lǐng)取。
一、保險(xiǎn)公司對資本的需求與籌資方式的選擇
保險(xiǎn)公司同其它企業(yè)一樣，為了保證經(jīng)營的安全性而需要一定量的資本。保險(xiǎn)公司與其它企業(yè)所不同的是，它所經(jīng)營的是風(fēng)險(xiǎn)。因此，保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)金額越大，其所需的資本金也就越多。我國《保險(xiǎn)法》規(guī)定：“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力。保險(xiǎn)公司的實(shí)際資產(chǎn)減去實(shí)際負(fù)債的差額不得低于金融監(jiān)督管理部門規(guī)定的數(shù)額：低于規(guī)定數(shù)額的，應(yīng)當(dāng)增加資本金，補(bǔ)足差額?！薄敖?jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的四倍?！薄侗ｋU(xiǎn)公司管理規(guī)定》第7條也規(guī)定：“在全國范圍內(nèi)經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，實(shí)收貨幣資本金不低于人民幣五億元：在特定區(qū)域內(nèi)經(jīng)營的保險(xiǎn)公司，實(shí)收貨幣資本金不低于人民幣二億元。”《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》第13條還規(guī)定：“保險(xiǎn)公司每申請?jiān)鲈O(shè)一家分公司或省級以上分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)增加資本金至少人民幣五千萬元?！庇纱丝梢?，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)規(guī)模必須與其資本保持匹配，并應(yīng)隨著保險(xiǎn)公司的發(fā)展和業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大而追加其資本。由于一個(gè)完整的保險(xiǎn)市場中存在著直接保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場，因此，往往可以通過再保險(xiǎn)市場的安排在一定程度上彌補(bǔ)直接保險(xiǎn)公司的資本不足。然而，再保險(xiǎn)公司同樣也要受到政府的監(jiān)管，也必須符合政府的最低資本要求。因此，保險(xiǎn)公司雖然通過再保險(xiǎn)安排可以擴(kuò)大其業(yè)務(wù)規(guī)模，彌補(bǔ)其資本的不足，但必須以再保險(xiǎn)市場的資本要求下的承保能力為限。
對于保險(xiǎn)公司經(jīng)營所需資本以及追加資本的籌集渠道，我國《保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度》第7條規(guī)定：“公司根據(jù)國家法律、法規(guī)的規(guī)定，可以采取國家投資、各方集資或者發(fā)行股票等方式籌集資本。”而追加資本則可以通過自我積累、增資擴(kuò)股、引進(jìn)外資和發(fā)行上市等各種途徑。自我積累方式雖然具有成本最小的優(yōu)勢，但是通過自我積累很難在短時(shí)期內(nèi)獲取大量的發(fā)展所需的資本金；而增資擴(kuò)股、引進(jìn)外資也只是權(quán)宜之計(jì)。相比之下，上市融資雖然具有較高的籌資費(fèi)用以及支付紅利或股息的壓力，而且還必須考慮信息不對稱所引發(fā)的較高交易成本和雙重納稅的稅收成本，但是，在我國現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)體制和市場條件下，保險(xiǎn)公司的上市融資不僅可以使保險(xiǎn)公司永久性地占有這一部分資金，無須還本，而且還具有其它方式所不具備的優(yōu)勢。
二、保險(xiǎn)公司上市是最佳選擇
在開放的充分競爭的保險(xiǎn)市場環(huán)境中，保險(xiǎn)公司上市具有較大的制度優(yōu)勢。表現(xiàn)在：
1、可以提高上市保險(xiǎn)公司的承保能力。上市保險(xiǎn)公司多元化的資本供給機(jī)制，既可以在極短的時(shí)間內(nèi)集中大規(guī)模社會資本，改變資本短缺的被動局面，又可以將保險(xiǎn)市場的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分散到資本市場、商品市場及至整個(gè)市場體系中去，為保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)備基礎(chǔ)性的制度條件。
2、可以提高上市保險(xiǎn)公司的國際競爭能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。目前民族保險(xiǎn)業(yè)的資本總額只有200億人民幣，而最早進(jìn)入中國的美國國際集團(tuán)，其股東權(quán)益是271億美元，至于在中國設(shè)立合資保險(xiǎn)公司的德國安聯(lián)和法國安盛公司，其股東權(quán)益分別是261億美元和150億美元，實(shí)力懸殊可見一斑。面臨對外開放的巨大壓力，股份制保險(xiǎn)公司必須知難而上，利用上市方式籌資，可以使上市保險(xiǎn)公司迅速增強(qiáng)資本實(shí)力，提高資本充足率，增強(qiáng)其競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，主動迎接“入世”所帶來的挑戰(zhàn)。
3、可以提高上市保險(xiǎn)公司經(jīng)營活動的透明度，強(qiáng)化外部監(jiān)管。保險(xiǎn)公司上市后，要受到來自各方面的監(jiān)督，如各種投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券分析員的監(jiān)督，審計(jì)、會計(jì)和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，證券交易所以及證券監(jiān)管部門的監(jiān)督等等。在廣泛的監(jiān)督下，任何一個(gè)重大失誤都會立即導(dǎo)致公司股價(jià)下跌，減少公司價(jià)值，任何一次違規(guī)操作，都會隨時(shí)有可能被發(fā)現(xiàn)和公開，給公司造成巨大損失，甚至被驅(qū)逐出證券市場。公司必須加強(qiáng)管理，以減少各種浪費(fèi)和成本，通過科學(xué)決策認(rèn)真分析產(chǎn)品市場，評估投資風(fēng)險(xiǎn)，公司還必須注重財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，保持利潤穩(wěn)定增長，保持企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。同時(shí)，理性的保險(xiǎn)公司也將會更加關(guān)注保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)政策規(guī)定和調(diào)控干預(yù)，這將大大提高保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)宏觀調(diào)控的有效性，促進(jìn)宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)手段的運(yùn)用。上市還有利于保險(xiǎn)公司本身商譽(yù)的提高，使客戶對保險(xiǎn)公司的知名度有所認(rèn)可，有利于上市保險(xiǎn)公司在激烈的市場競爭中擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，取得更多的市場份額。
4、股份制是現(xiàn)代企業(yè)的一種資本組織形式和企業(yè)財(cái)產(chǎn)形式，有利于提高資本運(yùn)作效率。保險(xiǎn)企業(yè)上市實(shí)現(xiàn)了所有者和經(jīng)營者的分離，產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰、權(quán)責(zé)清楚，使企業(yè)在市場中真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的市場競爭主體；上市保險(xiǎn)公司通過完善法人治理結(jié)構(gòu)，可以獨(dú)立行使各種企業(yè)管理權(quán)限，排除政府部門不當(dāng)干預(yù)造成的戰(zhàn)略失敗和滯后效應(yīng)。大型商業(yè)性保險(xiǎn)公司的交叉持股結(jié)構(gòu)，有利于抵消經(jīng)營環(huán)境急劇變化而造成的沖擊效應(yīng)；通過兼并、收購、退出等股本變更行為進(jìn)行金融企業(yè)的有效整合，實(shí)現(xiàn)低成本的快速擴(kuò)張，提高企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和資本運(yùn)作效率。
三、保險(xiǎn)公司上市的現(xiàn)實(shí)條件和亟待解決的問題
通過以上分析可以看出，保險(xiǎn)公司上市將成為我國保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán)制度改革的方向，且就目前的情況看，也已初步具備了上市的條件。
1、宏觀環(huán)境條件。隨著改革開放進(jìn)程的加快，我國經(jīng)濟(jì)得以不斷發(fā)展，特別是1996年我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)軟著陸，低通脹高發(fā)展的狀況表明我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行勢態(tài)良好，2000年的GDP首次超過一萬億美元。GDP的穩(wěn)定增長無疑為保險(xiǎn)公司上市融資起到了關(guān)鍵作用。雖然國家并沒有明確表示允許保險(xiǎn)公司上市，但是隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和發(fā)展，市場化進(jìn)程的加快，保險(xiǎn)公司上市是與我國的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變方向一致的。
2、資本市場條件。雖然我國的資本市場尚處于發(fā)展的初期，還存在著市場規(guī)模較小、流動性差和市場主體行為不規(guī)范等問題。但是，以股票市場為代表的國內(nèi)證券交易市場自創(chuàng)立運(yùn)作以來，按照“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的，出臺了《證券法》等一系列法律法規(guī)，使得我國的證券市場建設(shè)日趨規(guī)范。到2001年底我國境內(nèi)外上市公司市價(jià)總值占GDP的比重也超過了45%.保險(xiǎn)公司的上市，一方面有利于自身的發(fā)展，另一方面也有利于我國資本市場的完善，從而實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司與資本市場的雙贏。
3、保險(xiǎn)公司自身?xiàng)l件。上市公司是證券市場的基石，而企業(yè)自身?xiàng)l件的好壞是公司能否順利上市的關(guān)鍵。我國產(chǎn)險(xiǎn)公司的經(jīng)營利潤一直較好，壽險(xiǎn)公司受到降息的影響，盈利狀況不甚理想，但是隨著保險(xiǎn)基金運(yùn)用渠道的逐步放開，市場占有份額潛力的挖掘，將使擁有大量資金的壽險(xiǎn)公司的盈利能力大大提高。因此，我國保險(xiǎn)公司上市的前景看好。
綜上所述，我國保險(xiǎn)公司不僅具有上市的需求，而且已基本具備了上市的條件。但是，決不能因此而“一哄而上”，保險(xiǎn)公司上市必須滿足國家《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》等有關(guān)規(guī)定。同時(shí)，根據(jù)上市程序，國有保險(xiǎn)公司應(yīng)該先進(jìn)行股份制改造，明晰產(chǎn)權(quán)，為上市創(chuàng)造條件；而依據(jù)現(xiàn)代公司模式組建的股份制保險(xiǎn)公司，經(jīng)營狀況良好的，可以先行申請上市。因此，保險(xiǎn)公司的上市之路并不平坦。目前，保險(xiǎn)公司上市迫切需要解決以下問題：
1、所有者缺位問題。目前，股份制保險(xiǎn)公司的董事長、總經(jīng)理的選派多為行政任命，與股東幾乎沒有資本聯(lián)系。從制度安排上看，由行政安排董事長和總經(jīng)理，在對行政負(fù)責(zé)和對投資者負(fù)責(zé)兩者之間往往會產(chǎn)生矛盾。
要解決所有者缺位問題，關(guān)鍵在于政府必須按市場規(guī)則依法辦事，徹底消除官本位思想，消除對企業(yè)行政控制的習(xí)慣作法，利用經(jīng)濟(jì)手段和法律手段管理企業(yè)，使企業(yè)按《公司法》規(guī)范人事任免行為，使公司法人真正受到法律、市場、資本、績效以及股東大會的約束，從制度上形成董事會向股東大會負(fù)責(zé)、董事長向董事會負(fù)責(zé)、總經(jīng)理向董事長負(fù)責(zé)的機(jī)制。同時(shí)，在國有資本控股的前提下，可以采取多種渠道充實(shí)和不斷增強(qiáng)資本實(shí)力，改善公司權(quán)力結(jié)構(gòu)。權(quán)力主體的增加必然產(chǎn)生權(quán)力的制約，其他非國有股東可以依法行使權(quán)力抵制國有股東的行政干預(yù)，從根本上保證公司的獨(dú)立法人地位。
2、組織設(shè)計(jì)問題。組織設(shè)計(jì)即公司內(nèi)部管理機(jī)制的策劃、設(shè)置和實(shí)施。其內(nèi)在實(shí)質(zhì)是明確權(quán)責(zé)，表現(xiàn)形式則是組織機(jī)構(gòu)的設(shè)立。國際經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）于1999年5月的大會上通過了“OECD公司治理原則”，成為目前世界上先進(jìn)管理原則的集中代表，獲得一致公認(rèn)。該原則包括以下主要內(nèi)容：（1）治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)保護(hù)股東的利益；（2）治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)確保所有股東的平等待遇：（3）治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)利，并且鼓動公司和利益相關(guān)者在各方面密切合作：（4）應(yīng)保證及時(shí)準(zhǔn)確地披露與公司有關(guān)的任何重大問題，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、所有權(quán)狀況的消息；（5）確保董事會對公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對管理人員的有效監(jiān)督，并確保董事會對公司股東負(fù)責(zé)。我國的《公司法》與這些原則的要求大致相同。公司的所有權(quán)和重大事宜的決定權(quán)在股東會，經(jīng)營權(quán)則由董事會和經(jīng)理實(shí)施。董事會的經(jīng)營活動直接對股東會負(fù)責(zé)，并受監(jiān)事會的監(jiān)督。但是，我國在法人治理結(jié)構(gòu)上仍然存在一些問題需要進(jìn)一步完善。如我國的公司經(jīng)理雖然有了一定的權(quán)利制約，但人治色彩仍然很重，管理者經(jīng)常凌駕于公司章程之上，甚至有些公司出現(xiàn)了公司經(jīng)理架空董事會的局面，嚴(yán)重?fù)p害了公司的權(quán)力平衡，影響了公司的管理效率。要使保險(xiǎn)公司順利上市，就必須依法制司，在公司章程的制約下，充分發(fā)揮管理者的聰明才智。此外，在組織設(shè)計(jì)上，我國也還存在一些問題，表現(xiàn)如下：
一是在組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置上。目前我國的保險(xiǎn)公司多按險(xiǎn)種劃分部門，同時(shí)設(shè)有部分職能部門，但是職能部門的設(shè)立缺乏計(jì)劃性和完整性，且與業(yè)務(wù)部門的關(guān)系也不協(xié)調(diào)。職能部門應(yīng)為業(yè)務(wù)部門提供技術(shù)支持，業(yè)務(wù)部門應(yīng)接受和配合職能部門的決定和計(jì)劃安排。這兩者之間不存在上下級的關(guān)系，而是應(yīng)分別服從各自主管經(jīng)理的管理，由經(jīng)理去協(xié)調(diào)部門之間的矛盾。
二是在公司擴(kuò)展規(guī)模的方式選擇上。目前我國公司都是按照行政區(qū)域以分公司的形式擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模。這雖然符合國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀和傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，但束縛了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展多元化的需要。因此，可以按照地區(qū)經(jīng)濟(jì)、人口、社會的統(tǒng)計(jì)特征設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，這也體現(xiàn)出世界金融業(yè)發(fā)展的潮流。同時(shí)，也可建立網(wǎng)絡(luò)式、扁平式公司結(jié)構(gòu)以適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的需要。網(wǎng)絡(luò)式公司結(jié)構(gòu)通過保險(xiǎn)公司與其它大型企業(yè)（集團(tuán)）以及金融機(jī)構(gòu)之間的相互滲透，可以以更快的速度、更少的耗費(fèi)、更佳的效果傳遞信息。扁平式公司結(jié)構(gòu)的主要特點(diǎn)是“一司兩制”，即總分公司式和母子公司式同時(shí)并行。改革現(xiàn)行的總分公司式管理體制，成立一定數(shù)量的全資、合資的子公司，強(qiáng)化總公司的管理職能，弱化省市級分公司的職能，總公司直接管理地市級分公司，地市分公司以下只設(shè)展業(yè)、辦事機(jī)構(gòu)，以減少中間管理層次。新型的母子公司管理模式可以突破任何形式的行業(yè)和地域方面的限制，實(shí)行跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨所有制綜合經(jīng)營?？梢钥隙?，加入WTO以后我國的保險(xiǎn)公司將發(fā)展成以保險(xiǎn)業(yè)為主、跨行業(yè)經(jīng)營、綜合性、大型的跨國公司。
3、保險(xiǎn)企業(yè)市場退出機(jī)制的建立。保險(xiǎn)公司上市從某種角度講，不僅意味著機(jī)會，還面臨著挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)公司既然成為上市公司，在其企業(yè)化的動作中，就存在破產(chǎn)的可能。我國《公司法》、《保險(xiǎn)法》和《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》雖然對保險(xiǎn)公司破產(chǎn)問題有規(guī)定，但所做的規(guī)定比較籠統(tǒng)，在保險(xiǎn)合同轉(zhuǎn)移方面只談到壽險(xiǎn)，并且含有強(qiáng)制意味，缺乏實(shí)際操作性。因此，首先應(yīng)健全保險(xiǎn)企業(yè)被接管、整頓、終止、兼并、破產(chǎn)及債務(wù)處理等方面的法規(guī)和管理辦法，增加法規(guī)的可操作性：其次，政府部門應(yīng)轉(zhuǎn)變對市場退出的觀念，減輕自身對保險(xiǎn)企業(yè)破產(chǎn)所負(fù)的責(zé)任，改變目前對保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況采取保密的做法，實(shí)行某種程度的公開，接受社會的監(jiān)督，使投保人和社會各界對保險(xiǎn)公司經(jīng)營的市場監(jiān)督成為可能，并承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任：再次，建立危機(jī)處理機(jī)構(gòu)及其配套機(jī)制，準(zhǔn)備若干種可選擇的操作模式，以便在危機(jī)發(fā)生時(shí)，監(jiān)管者能夠迅速采取措施進(jìn)行挽救和治理：此外，還應(yīng)建立市場退出后的保障機(jī)制。保險(xiǎn)企業(yè)退出市場后最大的后顧之憂是對廣大客戶的負(fù)債，這也是目前監(jiān)管部門不敢對保險(xiǎn)企業(yè)輕言退出的一個(gè)原因。因此，對于保險(xiǎn)企業(yè)的市場退出不能完全依靠市場的力量，還需要借助官方監(jiān)管者的力量，做好市場退出后的保障工作，使個(gè)別公司因倒閉所造成的影響最小。在具體操作上，可由中國保監(jiān)會作為保險(xiǎn)管理人，各保險(xiǎn)公司按規(guī)定提存保險(xiǎn)保障基金作為援助資金，實(shí)行公開兌標(biāo)的方式，使多家公司參與競爭并找到最優(yōu)轉(zhuǎn)移方向。
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1、會計(jì)學(xué)可以比較方便的向精算師方向發(fā)展，只需要通過國內(nèi)或者國外的精算師認(rèn)證即可。
2、精算師由保險(xiǎn)公司雇用的數(shù)學(xué)專業(yè)人員，主要從事保險(xiǎn)費(fèi)、賠付準(zhǔn)備金、分紅、保險(xiǎn)額、退休金、年金等的計(jì)算。其計(jì)算依據(jù)來源于理賠參照表及會計(jì)準(zhǔn)則，保險(xiǎn)公司經(jīng)營狀況。而這份表格是基于本公司和同行索賠的經(jīng)驗(yàn)及相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)而制定的。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
一、保險(xiǎn)保障基金列作負(fù)債存在理論缺陷
在會計(jì)理論上，作為一項(xiàng)負(fù)債，必須有確定的債權(quán)人和到期日，或者債權(quán)人和到期日可以合理地估計(jì)確定。而按照國家規(guī)定，只有當(dāng)保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力嚴(yán)重不足，或?yàn)l于破產(chǎn)，確需動用保險(xiǎn)保障基金時(shí)，需報(bào)經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)管部門批準(zhǔn)后，方可支用。從這一點(diǎn)上看，保險(xiǎn)保障基金的債權(quán)人和到期日既非特定，也不能夠合理地估計(jì)確定。
首先，保險(xiǎn)保障基金沒有特定債權(quán)人，也不能合理估計(jì)確定。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的其它負(fù)債項(xiàng)目均具有確定的債權(quán)人或可以合理估計(jì)。如銀行借款的債權(quán)人為向保險(xiǎn)公司貸款的銀行機(jī)構(gòu)；應(yīng)交稅金的債權(quán)人為國家；應(yīng)付工資的債權(quán)人為保險(xiǎn)公司雇員等。保險(xiǎn)保障基金卻沒有明確的債權(quán)人。既然保險(xiǎn)保障基金按照國家有關(guān)規(guī)定提取，國家是否能充當(dāng)債權(quán)人的角色呢？如果國家能夠充當(dāng)債權(quán)人的角色，那么保險(xiǎn)保障基金作為國家的一項(xiàng)資產(chǎn)，其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期將會流入國家。但事實(shí)卻不是這樣，在任何情況下都不會流入國家。從獲取經(jīng)濟(jì)利益的方式上看，國家只能通過稅收、行政收費(fèi)和國有資產(chǎn)權(quán)益分紅等三種方式進(jìn)行，保險(xiǎn)保障基金顯然也不屬于上述三種方式中的任何一種。那么被保險(xiǎn)人和其它債權(quán)人是否可以作為保險(xiǎn)保障基金的債權(quán)人呢？保險(xiǎn)保障基金只有當(dāng)保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力嚴(yán)重不足，或?yàn)l于破產(chǎn)，確需動用保險(xiǎn)保障基金時(shí)，需報(bào)經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)管部門等有關(guān)部門批準(zhǔn)后，方可支用，但這時(shí)已經(jīng)不符合“持續(xù)經(jīng)營”的會計(jì)假設(shè)，被保險(xiǎn)人和其它債權(quán)人只有在清算假設(shè)基礎(chǔ)之上才可以從保險(xiǎn)保障基金中求償。可見，保險(xiǎn)保障基金不符合負(fù)債的第一特性。
其次，保險(xiǎn)保障基金“到期日”不確定，也無法合理估計(jì)。從保險(xiǎn)保障基金的使用條件上看，當(dāng)保險(xiǎn)公司償付能力嚴(yán)重不足或?yàn)l于破產(chǎn)時(shí)經(jīng)國家有關(guān)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)方可動用。但是保險(xiǎn)公司償付能力嚴(yán)重不足或?yàn)l臨破產(chǎn)的日期不能合理確定，也就是說，在正常經(jīng)營條件下，預(yù)測公司償付能力嚴(yán)重不足或?yàn)l臨破產(chǎn)的日期幾乎不可能。即使真有先知先覺者具備這個(gè)能力，此時(shí)的情況已不符合會計(jì)核算中的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，而是建立在清算基礎(chǔ)之上。當(dāng)保險(xiǎn)公司瀕臨破產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司同樣要運(yùn)用資本金、資本公積、留存收益等權(quán)益性項(xiàng)目對債權(quán)人進(jìn)行清償，這時(shí)運(yùn)用保險(xiǎn)保障基金和運(yùn)用其它權(quán)益項(xiàng)目對債權(quán)人進(jìn)行清償在性質(zhì)上并無差異，只是從保障程度上而言，由于保險(xiǎn)保障基金在國有獨(dú)資商業(yè)銀行專戶存儲，并在投資方向上進(jìn)行嚴(yán)格限制，所以對債權(quán)人進(jìn)行清償時(shí)更有保障。因此，保障保險(xiǎn)基金不符合負(fù)債的第二個(gè)特性。從這兩點(diǎn)來看，將保險(xiǎn)保障基金列作負(fù)債具有理論上的缺陷。
二、保險(xiǎn)保障基金的本質(zhì)屬性是所有者權(quán)益
保險(xiǎn)保障基金與其它權(quán)益項(xiàng)目的區(qū)別主要有以下三點(diǎn)：首先，一般所有者權(quán)益項(xiàng)目不與特定的資產(chǎn)項(xiàng)目對應(yīng)，而保險(xiǎn)保障基金則與特定的資產(chǎn)項(xiàng)目對應(yīng)。保險(xiǎn)公司提取的保險(xiǎn)保障基金，作為保險(xiǎn)公司保護(hù)被保險(xiǎn)人利益的專項(xiàng)資金，按規(guī)定需要在國有獨(dú)資商業(yè)銀行專戶存儲，因此，保險(xiǎn)公司提取時(shí)，應(yīng)將提取數(shù)劃入國有獨(dú)資商業(yè)銀行專戶存儲。保險(xiǎn)保障基金的運(yùn)用，僅限于存入國有獨(dú)資商業(yè)銀行和購買政府債券。而根據(jù)相關(guān)規(guī)定，其他保險(xiǎn)資金除了存入商業(yè)銀行和購買政府債券外，還可以購買金融債券、中央企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券、國債回購和一定比例的證券投資基金?？梢姡ｋU(xiǎn)保障基金比一般的保險(xiǎn)準(zhǔn)備金在資金運(yùn)用上有更加嚴(yán)格的限制；其次，所有者權(quán)益中的盈余公積項(xiàng)目都是在完成所得稅義務(wù)（包括納稅和免稅）之后形成的，而保險(xiǎn)保障基金的提取則是在稅前進(jìn)行的，由此起到了稅盾作用；（根據(jù)2000年11月9日《國家稅務(wù)總局關(guān)于金融保險(xiǎn)企業(yè)所得稅若干問題的通知》保險(xiǎn)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，可按當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)收入，提取不超過1%的保險(xiǎn)保障基金，并在稅前扣除。保險(xiǎn)保障基金達(dá)到總資產(chǎn)的6%時(shí)，不再提取扣除。）第三，動用保險(xiǎn)保障基金需經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)管部門等有關(guān)部門批準(zhǔn)，而動用盈余公積項(xiàng)目在不違反法律的前提下由董事會提出、股東大會批準(zhǔn)即可。但是，保險(xiǎn)保障基金與其他多項(xiàng)所有者權(quán)益項(xiàng)目存在本質(zhì)區(qū)別。
首先，與資產(chǎn)項(xiàng)目對應(yīng)只是保險(xiǎn)保障基金集中管理的需要。《中華人民共和國保險(xiǎn)法》第九十七條規(guī)定：為了保障被保險(xiǎn)人的利益，支持保險(xiǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定提存保險(xiǎn)保障基金。這里運(yùn)用了“提存”一詞，提存是一項(xiàng)法律用語，意味著對保險(xiǎn)保障基金在行使所有權(quán)上的限制，然而，提存并不表明保險(xiǎn)公司不能從保險(xiǎn)保障基金中獲取經(jīng)濟(jì)利益，在法定事項(xiàng)出現(xiàn)時(shí)（即保險(xiǎn)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)、瀕于破產(chǎn)情況），該項(xiàng)基金人仍能用以對債權(quán)人清償。因此，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的會計(jì)原則，對提取保險(xiǎn)保障基金應(yīng)分析其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，而不必拘泥于其法律形式。
其次，保險(xiǎn)保障基金的稅盾作用源起于將保險(xiǎn)保障基金作為負(fù)債、提取保險(xiǎn)保障基金作為成本費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益的規(guī)定，并非保險(xiǎn)保障基金與其它權(quán)益項(xiàng)目的性質(zhì)差異所致。同時(shí)，保險(xiǎn)保障基金也并非完全形成于稅前，所有者權(quán)益項(xiàng)目也并非完全形成于稅后，例如，股本和資本公積中的某些項(xiàng)目就并非由稅后形成。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)保障基金的存款利息收入和購買政府債券取得的利息收入依法交納所得稅后，全額轉(zhuǎn)入保險(xiǎn)保障基金，從這一點(diǎn)看，保險(xiǎn)保障基金的稅盾作用是不完全的。
最后，保險(xiǎn)保障基金需經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)管部門等有關(guān)部門批準(zhǔn)反映了運(yùn)用時(shí)的限制程度，這與提取保險(xiǎn)保障基金的目的有關(guān)。與其他盈余公積項(xiàng)目一樣，保險(xiǎn)保障基金同樣反映了保險(xiǎn)公司在股利分配上的限制，只是在提取目的上稍有差異。例如，總準(zhǔn)備金由保險(xiǎn)公司經(jīng)主管財(cái)政機(jī)關(guān)或公司董事會批準(zhǔn)提取，用于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，不得用于分紅、轉(zhuǎn)增資本金，其最終目的仍是保險(xiǎn)公司的償付能力和被保險(xiǎn)人的利益。保險(xiǎn)保障基金同樣是“為了保障被保險(xiǎn)人的利益，支持保險(xiǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定提存保險(xiǎn)保障基金?！币虼耍瑥奶崛∧康暮褪褂梅较蛏峡磻?yīng)將保險(xiǎn)保障基金界定為所有者權(quán)益項(xiàng)目。
三、對我國保險(xiǎn)保障基金會計(jì)處理的建議
根據(jù)我國當(dāng)前《金融公司會計(jì)制度》，保險(xiǎn)保障基金從保費(fèi)收入中提取，計(jì)入當(dāng)期損益。保險(xiǎn)保障基金作為長期負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示。在會計(jì)處理上設(shè)置“保險(xiǎn)保障基金”和“提取保險(xiǎn)保障基金”兩個(gè)科目，分別屬于負(fù)債類科目和利潤分配類科目。期末，按規(guī)定提取的保險(xiǎn)保障基金，借記“提取保險(xiǎn)保障基金”科目，貸記“保險(xiǎn)保障基金”科目。然而，目前我國保險(xiǎn)保障基金的這種會計(jì)處理在實(shí)踐中不利于反映保險(xiǎn)公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和盈利水平。前已述及，將保險(xiǎn)保障基金作為一項(xiàng)長期負(fù)債不符合會計(jì)理論的邏輯框架。那么在實(shí)踐中又會對保險(xiǎn)公司的經(jīng)營產(chǎn)生哪些影響呢？按照規(guī)定，保險(xiǎn)保障基金按照保費(fèi)的一定比率提取，計(jì)入保險(xiǎn)公司的當(dāng)期損益。我國保險(xiǎn)市場發(fā)展十分迅速，保費(fèi)收入增長速度快，由于市場競爭因素和規(guī)模效益的存在，凈利潤并不隨同保費(fèi)收入同比例增加，而計(jì)入當(dāng)期損益的保險(xiǎn)保障基金卻和保費(fèi)收入同比例提?。僭O(shè)保險(xiǎn)保障基金尚未提足至總資產(chǎn)的6%），這樣將會歪曲我國保險(xiǎn)公司的盈利能力和凈資產(chǎn)水平。根據(jù)我國《保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度》第七十九條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)對經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行總結(jié)、評價(jià)和考核。保險(xiǎn)保障基金列作權(quán)益還是列作負(fù)債對該結(jié)果影響很大，尤其是對經(jīng)營狀況指標(biāo)中的負(fù)債經(jīng)營率、資產(chǎn)負(fù)債率和經(jīng)營成果指標(biāo)中的利潤率、凈資產(chǎn)利潤率、成本率、社會貢獻(xiàn)率等指標(biāo)的計(jì)算產(chǎn)生影響，不利于對保險(xiǎn)公司經(jīng)營的總結(jié)、評價(jià)和考核。對于保險(xiǎn)保障基金應(yīng)作為權(quán)益處理，提取保險(xiǎn)保障基金應(yīng)作為利潤分配處理，形成由指定用途的盈余公積項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表上列示，這樣才能對保險(xiǎn)公司目前的盈利能力和凈資產(chǎn)水平作出客觀評價(jià)，同時(shí)，對于當(dāng)前的保險(xiǎn)公司監(jiān)管指標(biāo)體系才更具有相關(guān)性，這樣做可以使保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管處于適度水平之上，防止償付能力監(jiān)管預(yù)警體系過度敏感化。因此，必須改革保險(xiǎn)保障基金當(dāng)前的會計(jì)處理方式。筆者從以下三個(gè)方面提出建議：
（一）科目設(shè)置
保險(xiǎn)保障基金應(yīng)該界定為所有者權(quán)益，在提取保險(xiǎn)保障基金時(shí)，將其作為利潤分配處理。在“盈余公積”科目下設(shè)置“盈余公積——保險(xiǎn)保障基金”明細(xì)科目，并在“利潤分配”科目下設(shè)置“利潤分配——提取保險(xiǎn)保障基金”明細(xì)科目，核算公司按規(guī)定提取的保險(xiǎn)保障基金。
（二）財(cái)務(wù)處理
1.提取。保險(xiǎn)保障基金從保費(fèi)收入中提取，計(jì)入利潤分配。期末，保險(xiǎn)保障基金由各保險(xiǎn)公司總公司于每年末決算日按當(dāng)年全系統(tǒng)保費(fèi)收入統(tǒng)一提取。按規(guī)定提取的保險(xiǎn)保障基金，借記“利潤分配——提取保險(xiǎn)保障基金”科目，貸記“盈余公積——保險(xiǎn)保障基金”科目。保險(xiǎn)保障基金專戶存儲實(shí)現(xiàn)的利息，借記“銀行存款”科目，貸記“盈余公積——保險(xiǎn)保障基金”科目。
2.投資運(yùn)用。保險(xiǎn)保障基金的運(yùn)用，按照國家規(guī)定，僅限于存入國有獨(dú)資商業(yè)銀行和購買政府債券。保險(xiǎn)保障基金的存款利息收入和購買政府債券取得的利息收入依法交納所得稅后，全額轉(zhuǎn)入保險(xiǎn)保障基金。保險(xiǎn)保障基金專戶存儲實(shí)現(xiàn)的利息，根據(jù)銀行的計(jì)息通知，借記“銀行存款”科目，貸記“盈余公積——保險(xiǎn)保障基金”科目；用保險(xiǎn)保障基金購買政府債券取得的利息收入，借記“長期債券投資——應(yīng)計(jì)利息”科目，貸記“盈余公積——保險(xiǎn)保障基金”科目；債券到期收回本息，按本息合計(jì)，借記“銀行存款”科目，按債券本金部分，貸記“長期債券投資——面值”科目，按已計(jì)末收利息部分，貸記“長期債券投資——應(yīng)計(jì)利息”科目或“應(yīng)收利息”科目，按末計(jì)利息部分，貸記“盈余公積——保險(xiǎn)保障基金”科目。
3.批準(zhǔn)動用。公司經(jīng)批準(zhǔn)動用保險(xiǎn)保障基金時(shí)，借記“盈余公積——保險(xiǎn)保障基金”科目，貸記“銀行存款”科目。
（三）會計(jì)報(bào)表列示
保險(xiǎn)保障基金作為盈余公積項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示。提取保險(xiǎn)保障基金作為利潤分配項(xiàng)目在利潤分配表中單獨(dú)列示。
如果將保險(xiǎn)保障基金作為所有者權(quán)益項(xiàng)目處理，是否應(yīng)該從稅后利潤中提取呢？筆者認(rèn)為，提取保險(xiǎn)保障基金應(yīng)免所得稅。一般而言，公司的留存收益項(xiàng)目均為稅后利潤分配形成，在當(dāng)前的會計(jì)處理中，保險(xiǎn)保障基金在所得稅前提取并計(jì)入保險(xiǎn)公司經(jīng)營成本，起到了稅盾作用。如果將保險(xiǎn)保障基金作為權(quán)益處理，是否要承負(fù)所得稅呢？保險(xiǎn)本身是一種社會共濟(jì)機(jī)制，社會性是保險(xiǎn)公司經(jīng)營的特性之一。保險(xiǎn)公司根據(jù)大數(shù)法則進(jìn)行經(jīng)營，如果保險(xiǎn)公司償付能力嚴(yán)重不足和瀕于破產(chǎn)將損害被保險(xiǎn)人利益，嚴(yán)重危害社會穩(wěn)定。我國法律規(guī)定保險(xiǎn)公司提取保險(xiǎn)保障基金就是為了防范此種情況發(fā)生。因此，保險(xiǎn)保障基金的提取具有較強(qiáng)的社會意義，對于保險(xiǎn)公司從保費(fèi)中提取保險(xiǎn)保障基金給予免稅是合理的。
最后需要說明兩點(diǎn)。
首先，以上分析和建議并不代表作者對當(dāng)前我國保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況和償付能力持樂觀態(tài)度；相反，由于我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷史、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、市場無序競爭等原因，我國保險(xiǎn)公司面臨著較為嚴(yán)峻的償付能力不足問題。筆者認(rèn)為，一般公認(rèn)會計(jì)原則并不獨(dú)以管理機(jī)關(guān)行使償付能力監(jiān)管職能為目的；改良我國保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況和償付能力只能“對癥下藥”，通過制定監(jiān)管會計(jì)原則等特定手段來實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目的，而不能違背一般公認(rèn)會計(jì)原則在會計(jì)核算形式上作變通，以達(dá)到警醒之目的，否則將給投資者、債權(quán)人、政府等部門在對保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況和償付能力問題認(rèn)識上產(chǎn)生偏差，作出不適當(dāng)?shù)臎Q策。新晨
其次，筆者以上建議是根據(jù)我國現(xiàn)行的保險(xiǎn)保障基金管理體制而提出的。財(cái)政部1997年的194號文《財(cái)政部關(guān)于保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)保障基金有關(guān)財(cái)務(wù)管理的通知》規(guī)定：保險(xiǎn)公司提取的保險(xiǎn)保障基金，作為保險(xiǎn)公司保護(hù)被保險(xiǎn)人利益的專項(xiàng)資金，由保險(xiǎn)公司集中統(tǒng)一管理，在國有獨(dú)資商業(yè)銀行專戶存儲，并在年度會計(jì)決算中單獨(dú)反映。因此我國保險(xiǎn)保障基金管理的“集中”性體現(xiàn)在單個(gè)保險(xiǎn)公司上。在國外，保險(xiǎn)保障基金（稱謂不盡相同）的性質(zhì)類似于國家再保險(xiǎn)，其功能在于，當(dāng)個(gè)別保險(xiǎn)公司發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)、瀕于破產(chǎn)之時(shí)，對其保單仍有一定程度的償付；在管理上也與我國有很大不同，一般指定專門的機(jī)構(gòu)對所有保險(xiǎn)公司繳存保險(xiǎn)保障基金進(jìn)行管理，保險(xiǎn)保障基金管理的“集中”性體現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)層面之上。如果今后我國改革保險(xiǎn)保障基金管理方式，設(shè)立專門機(jī)構(gòu)對整個(gè)行業(yè)保險(xiǎn)保障基金進(jìn)行集中管理，會計(jì)處理亦要做相應(yīng)改變。繳納保險(xiǎn)保障基金時(shí)，可以理解為保險(xiǎn)公司支付的國家再保險(xiǎn)費(fèi)用，應(yīng)作長期待攤性資產(chǎn)處理，而不能直接計(jì)入當(dāng)期損益，并在預(yù)計(jì)受益的年限中攤銷（因?yàn)槠髽I(yè)從該項(xiàng)基金受益的時(shí)間是長期的）；在向?qū)ｉT機(jī)構(gòu)繳存現(xiàn)金時(shí)，貸記銀行存款科目，在繳存之前，應(yīng)視為一筆應(yīng)付款項(xiàng)而作為短期負(fù)債處理，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司不可能長期欠繳保險(xiǎn)保障基金，否則，這筆資金長期滯留在公司為內(nèi)部經(jīng)營所占用，就不能實(shí)現(xiàn)對整個(gè)行業(yè)保險(xiǎn)保障基金的集中管理。
「參考文獻(xiàn)
1.《金融企業(yè)會計(jì)制度》
一、我國中小企業(yè)的融資困境及原因分析
1，面臨的主要困境
隨著中小企業(yè)數(shù)量的不斷增加、規(guī)模不斷擴(kuò)張，使得中小企業(yè)的融資需求不斷增加。而我國資本市場的發(fā)展卻相對滯后且結(jié)構(gòu)單一。主板市場對企業(yè)上市的準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)較高。為中小企業(yè)提供上市融資機(jī)會的創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展相當(dāng)滯后。此外，我國的創(chuàng)業(yè)投資體制很不健全，而債券市場也僅僅處于起步階段。直接融資渠道不暢將融資壓力更集中于間接融資，融資風(fēng)險(xiǎn)過度積聚于銀行。而中小企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量大，貸款業(yè)務(wù)普遍存在筆數(shù)大而金額小的特點(diǎn)，不具備規(guī)模優(yōu)勢，使貸款的管理成本大大提高。男一方面，中小企業(yè)又普遍存在自有資金不足，自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，信用等級較低且沒有充足的資產(chǎn)作為抵押，貸款的風(fēng)險(xiǎn)大。銀行出于自身安全性、流動性和效益性的原則出發(fā)，對中小企業(yè)這類高風(fēng)險(xiǎn)高成本業(yè)務(wù)相當(dāng)謹(jǐn)慎。由此出現(xiàn)銀行“惜貸”，存貸差大，資金使用效率不高。
2，陷入困境的原因
造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的。但目前中小企業(yè)資金來源單一，過多的依賴于銀行貸款，而中小企業(yè)和銀行之間存在著嚴(yán)重的信息對稱問題。這種銀企之間的信息不對稱是造成融資難的主要原因。而造成這種信息不對稱的原因主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
(1)中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不透明。中小企業(yè)的經(jīng)營信息、財(cái)務(wù)信息等公開化程度低，披露不充分，信息基本上不透明。中小企業(yè)很難向金融機(jī)構(gòu)提供證明其信用水平的信息。
(2)對中小企業(yè)的資信調(diào)查體系發(fā)育程度低。比較完善的國家社會信用誠信體系沒有構(gòu)建，信用管理商業(yè)化運(yùn)作的誠信體系也不存在。
(3)中小企業(yè)信譽(yù)評估體系發(fā)育不健全?，F(xiàn)有的企業(yè)信用評估體系遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融市場的發(fā)展及企業(yè)融資的需要。缺少權(quán)威性的大型信用評級機(jī)構(gòu)，只是由一些規(guī)模很小的會計(jì)師事務(wù)所等按照執(zhí)業(yè)要求部分地承擔(dān)信用評級職能。
(4)信用擔(dān)保體系發(fā)展不良?，F(xiàn)存信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在很多問題：擔(dān)保機(jī)構(gòu)基金來源少，很難滿足我國為數(shù)眾多的中小企業(yè)的貸款擔(dān)保要求；擔(dān)保公司貸款擔(dān)保倍數(shù)較低。對于中小企業(yè)發(fā)展的再支持功能受到限制和制約；中小企業(yè)抵押問題十分突出，抵押登記評估的手續(xù)繁雜，環(huán)節(jié)多，費(fèi)用高，隨意性大，使中小企業(yè)不堪重負(fù)，加大了中小企業(yè)的融資成本，特別是其中的反擔(dān)保條款使得一大批中小企還是很難獲得貸款。我國前尚沒有建立擔(dān)保從業(yè)人員資格準(zhǔn)入制度，造成現(xiàn)有從業(yè)人員能力和素質(zhì)偏低。從內(nèi)部管理來看，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏規(guī)范的集體審核制度，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度，運(yùn)行臨測制度，代償制度和債務(wù)追償制度等，擔(dān)保過程中存在行政指令擔(dān)保、人情擔(dān)保現(xiàn)象，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用度降低，風(fēng)險(xiǎn)加大。
二、開展中小企業(yè)貸款信用保險(xiǎn)的作用及意義
貸款信用保險(xiǎn)是國內(nèi)信用保險(xiǎn)的一種，是為避免壞賬風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)置的金融擔(dān)保上具。對銀行或其他金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間的借貸合同進(jìn)行投保并承保其信用風(fēng)險(xiǎn)。即銀行作為權(quán)利人要求保險(xiǎn)公司為被保險(xiǎn)人提供信用的保險(xiǎn)，保險(xiǎn)的標(biāo)的是被債務(wù)人的還款信用，風(fēng)險(xiǎn)即債務(wù)人不遵守契約的行為。保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)責(zé)任包括決策失誤、政府干預(yù)、市場競爭造成的風(fēng)險(xiǎn)，只要不是投保人的故意行為或違法行為造成的貸款無法收回均可承保。它實(shí)質(zhì)上也是對現(xiàn)有信貸擔(dān)保的一種有效補(bǔ)充，同時(shí)它還具有現(xiàn)有信貸擔(dān)保不可比擬的優(yōu)越性。
開展中小企業(yè)貸款信用保險(xiǎn)的重要意義及作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1為中小企業(yè)拓寬了貸款信用擔(dān)保的渠道，為保險(xiǎn)公司提供了開展新險(xiǎn)種的有效途徑，為銀行分擔(dān)了信用風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上相對的降低了銀行的貨款風(fēng)險(xiǎn)和管理成本，使銀行愿意為中小企業(yè)提供更多的貸款，改善了中小企業(yè)的融資環(huán)境。從而開辟了銀行、保險(xiǎn)公司、企業(yè)三方多贏的新途徑。
2，開展貸款信用保險(xiǎn)可以降低信用市場交易成本。保險(xiǎn)公司作為第三方介入可以有效的兜服銀行和企業(yè)之間的信息不對稱問題，防范由此產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，降低交易費(fèi)用。提供貸款信用保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司作為以信用為服務(wù)內(nèi)容的機(jī)構(gòu)，以對中小企業(yè)的履約能力的深入調(diào)查為基礎(chǔ)來向符合條件的中小企業(yè)提供貸款信用保險(xiǎn)，通過提升這些企業(yè)的資信改善銀行與企業(yè)之間的信息不對稱，有利于中小企業(yè)信貸市場規(guī)模的擴(kuò)大。
3，增加了風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的豐體，降低了中小企業(yè)的信州風(fēng)險(xiǎn)。通過貸款信用保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理和損失補(bǔ)償機(jī)制提升中小企業(yè)的信用等級，增強(qiáng)銀行對中小企業(yè)還款能力的信心，提高融資效率。
4，貸款信的發(fā)展會促進(jìn)對中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評估管理水平的提高，同時(shí)促進(jìn)社會信用信息收集和管理體系的發(fā)展，提高中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
三、目前開展貸款信用保險(xiǎn)所面臨的主要問題
1，缺乏相應(yīng)的法律政策保障。目前我國沒有專門的貸款信用保險(xiǎn)方面法律法規(guī)，使得貸款信用保險(xiǎn)的透明度低，操作不夠規(guī)范。國家政策上給予的扶持力度缺乏，使其發(fā)展速度不高。
2，目前國內(nèi)信用保險(xiǎn)市場剛剛起步，險(xiǎn)種類別少、專業(yè)化程度相當(dāng)?shù)汀Ｄ壳鞍l(fā)展較快的信用保險(xiǎn)只有出口信用保險(xiǎn)，貸款信用保險(xiǎn)方面的個(gè)人住房貸款信用保險(xiǎn)，與日益多樣化的保險(xiǎn)需求之間存在矛盾。
3，銀行與保險(xiǎn)公司存在利益上的矛盾。出于自身利益考慮，銀行希望只對信用等級低、信用風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)投保；而保險(xiǎn)公司更愿意承保信用等級高、信用風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)。
4，保險(xiǎn)公司對企業(yè)信用評估能力不高。中小企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的不透明，資信體系的發(fā)育不完善，社會信用管理體系的缺失等都制約了保險(xiǎn)公司對企業(yè)的信用評估能力。
四、關(guān)于如何開展貸款信用保險(xiǎn)的思路
貸款信用保險(xiǎn)涉及的參與主體包括保險(xiǎn)公司、銀行、企業(yè)及政府等。各個(gè)主體都應(yīng)該各盡所能，相互合作，實(shí)現(xiàn)真正意義上的多贏。
1，政府方面
應(yīng)該提供法律、政策保障支持。盡快制定信用保險(xiǎn)專門法規(guī)，加快立法進(jìn)程并進(jìn)一步完善保險(xiǎn)條款，增加保險(xiǎn)的透明度，公
開操作程序，明確保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人的權(quán)利和義務(wù)，增加投保企業(yè)的知情權(quán)，確保信用保險(xiǎn)在我國有一個(gè)良好的法律環(huán)境。在稅收等方面提供政策上的優(yōu)惠扶持，促進(jìn)貸款信用市場的培育、開發(fā)。
2，保險(xiǎn)公司方面
(1)與其他財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)相區(qū)分，走專業(yè)化經(jīng)營道路。貸款信用保險(xiǎn)屬于國內(nèi)信用保險(xiǎn)的一種，而目前國內(nèi)信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)處于起步階段，基本上都與其他財(cái)險(xiǎn)在一起混合經(jīng)營。實(shí)質(zhì)上，國內(nèi)信用保險(xiǎn)市場是完全競爭的商業(yè)保險(xiǎn)市場。若要在一定的廣度和深度上發(fā)展貸款信用保險(xiǎn)應(yīng)該實(shí)現(xiàn)其專業(yè)化經(jīng)營。否則，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都會爭相開發(fā)相對優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)資源，而往往忽略了最急需信用保險(xiǎn)的中小企業(yè)，這就違背了開發(fā)此險(xiǎn)種的初衷，導(dǎo)致最終很難形成對信用保險(xiǎn)市場的開發(fā)性培育。要實(shí)現(xiàn)貸款信用保險(xiǎn)的專業(yè)化經(jīng)營可以從以下幾個(gè)方面人手：
第一，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)專業(yè)化。從目前的開發(fā)培育階段出發(fā)，通過實(shí)行較高的門檻準(zhǔn)人限制，可考慮發(fā)放專營貸款信用保險(xiǎn)的牌照。對具備國內(nèi)信用保險(xiǎn)的專業(yè)化經(jīng)營條件的機(jī)構(gòu)可重點(diǎn)扶持。提高其市場滲透率，形成規(guī)模優(yōu)勢。
第二，實(shí)現(xiàn)管理制度專業(yè)化。建立健全有利于貸款信用保險(xiǎn)發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)控制的專業(yè)化管理制度，防范來自各個(gè)環(huán)節(jié)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)與效益相匹配。
第三，培養(yǎng)經(jīng)營管理貸款信保險(xiǎn)的專業(yè)化人才。使其深入了解信用交易知識和相關(guān)法律知識，實(shí)現(xiàn)對滲透整個(gè)交易過程的風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。
第四，資信來源渠道專業(yè)化。貸款信用保險(xiǎn)的經(jīng)營基礎(chǔ)是充分、詳實(shí)、不斷更新的資信信息。實(shí)現(xiàn)資信來源渠道專業(yè)化，提高對資信信息的掌握能力。更有利于加強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)營狀況的了解，對信用風(fēng)險(xiǎn)的控制。
最后，貸款信用保險(xiǎn)定價(jià)的專業(yè)化。貸款信用保險(xiǎn)的精算定價(jià)和準(zhǔn)備金計(jì)算成本、提取等方面不同于其他財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，不能簡單根據(jù)大數(shù)定律來確定，應(yīng)實(shí)行專業(yè)化運(yùn)作。針對廣大中小企業(yè)各自的經(jīng)營狀況和信用等級的不同，實(shí)行不同等級的保險(xiǎn)費(fèi)率。
(2)加強(qiáng)自身的誠信建設(shè)。誠信是保險(xiǎn)公司的生命線。目前保險(xiǎn)市場上保險(xiǎn)雙方都存在誠信缺失的現(xiàn)象。貸款信用保險(xiǎn)作為一個(gè)新興的險(xiǎn)種，其正處于市場開發(fā)培育階段，因此加強(qiáng)誠信建設(shè)更顯得必要。貸款信用保險(xiǎn)涉及到銀行、企業(yè)等參與主體，必須遵守最起碼的誠信才可能實(shí)現(xiàn)共贏。因此，保險(xiǎn)公司必須率先加強(qiáng)誠信建設(shè)，牢固樹立誠信意識，在實(shí)踐中不折不扣地實(shí)現(xiàn)誠信，才能樹立起良好的企、品牌形象，在這一新興市場立于不敗之地。
(3)通過再保險(xiǎn)等途徑分散風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，受保險(xiǎn)公司對企業(yè)信用評估能力不高、社會資信體系不健全等因素的影響，保險(xiǎn)公司開展貸款信用保險(xiǎn)面臨著很大的風(fēng)險(xiǎn)。銀行等金融機(jī)構(gòu)在投保時(shí)也會考慮到保險(xiǎn)公司的承保能力。因此，保險(xiǎn)公司可通過再保險(xiǎn)或保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的相互保險(xiǎn)來分散風(fēng)險(xiǎn)，提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)投保人的信心。同時(shí)，還可以通過將保單打包進(jìn)行證券化處理等金融創(chuàng)新方式來分散風(fēng)險(xiǎn)。
3，銀行方面
銀行應(yīng)該提高與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作的積極性。借鑒其他銀保合作業(yè)務(wù)開展的經(jīng)驗(yàn)，致力于貸款信用保險(xiǎn)這一新興業(yè)務(wù)的開展。
為全面掌握養(yǎng)老保險(xiǎn)公司企業(yè)年金業(yè)務(wù)狀況，加強(qiáng)對企業(yè)年金業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)督管理，中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國保監(jiān)會)制定了《養(yǎng)老保險(xiǎn)公司企業(yè)年金業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度（試行）》?，F(xiàn)印發(fā)給你們，并就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、適用對象
本制度適用于養(yǎng)老保險(xiǎn)公司根據(jù)《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》開展的信托型企業(yè)年金業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的團(tuán)體及個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)、短期意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)等其他保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及公司財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)人員、自有資金運(yùn)用等信息的統(tǒng)計(jì)仍按現(xiàn)行的保險(xiǎn)公司統(tǒng)計(jì)制度執(zhí)行，通過中國保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)正常報(bào)送。
二、報(bào)送方式
本制度試行期間采用紙質(zhì)報(bào)表和電子報(bào)表相結(jié)合的報(bào)送方式，待時(shí)機(jī)成熟后再采取“全科目、大集中”的方式通過中國保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)報(bào)送科目化數(shù)據(jù)。紙質(zhì)報(bào)表應(yīng)使用A4型紙并裝訂成冊。報(bào)表封面上應(yīng)注明：公司名稱、報(bào)表所屬時(shí)段、報(bào)送日期、聯(lián)系電話等，并由公司法人代表簽名，加蓋公章。電子報(bào)表應(yīng)以EXCEL格式制作，并使用中國保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)“其他文件上傳”功能報(bào)送。
三、報(bào)送頻度
本制度的報(bào)表報(bào)送頻度為季報(bào)。各公司應(yīng)于下一季度前12日內(nèi)報(bào)送報(bào)表，遇“十一”長假，可以順延3日。
四、報(bào)送時(shí)間
各公司應(yīng)從2007年第一季度開始報(bào)送報(bào)表。
五、報(bào)送要求
（一）各公司要高度重視企業(yè)年金業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表填報(bào)工作，協(xié)調(diào)處理好托管人、賬戶管理人和投資管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)的工作，嚴(yán)格按照本通知規(guī)定的指標(biāo)、口徑及要求報(bào)送統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
（二）各公司要加強(qiáng)對企業(yè)年金業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況的分析研究，按季度撰寫經(jīng)營情況分析報(bào)告，連同電子報(bào)表一并報(bào)送中國保監(jiān)會。
（三）各公司所報(bào)的電子報(bào)表和紙質(zhì)報(bào)表的內(nèi)容必須保持一致。
各公司在制度執(zhí)行過程中如有問題，請及時(shí)與中國保監(jiān)會統(tǒng)計(jì)信息部聯(lián)系。
【摘 要】隨著社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和人民生活水平不斷提高，中國汽車化進(jìn)程不斷加快，汽車消費(fèi)需求旺盛，汽車保有量持續(xù)快速增長。個(gè)人買車成為汽車消費(fèi)主流，成為汽車保有量快速增長的主要因素。隨著我國汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，保險(xiǎn)消費(fèi)的觀念越來越被人們所接受，這就增加了汽車保險(xiǎn)的需求。尤其是強(qiáng)制保險(xiǎn)的政策出臺，使得汽車在購買時(shí)車主不得不同時(shí)為其購買保險(xiǎn)，車險(xiǎn)成為保險(xiǎn)占比中的第一大險(xiǎn)種，占比比重在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中超過70%，成為保險(xiǎn)公司主要的保費(fèi)收入來源，機(jī)動車輛保險(xiǎn)的地位日益受到重視。然而車險(xiǎn)的經(jīng)營狀況卻并不樂觀，賠付率一直居高不下，高額的手續(xù)費(fèi)支付，續(xù)保率的降低，使得整個(gè)行業(yè)都面臨虧損。
【關(guān)鍵詞】信任機(jī)制；保險(xiǎn)；趙模式；發(fā)展；影響
文章編號：ISSN1006―656X（2015）01-0019-01
目前，保險(xiǎn)市場的主體不斷增多，在車險(xiǎn)產(chǎn)品統(tǒng)一化、車險(xiǎn)保費(fèi)透明化的前提下，車均保費(fèi)上漲的空間有限、手續(xù)費(fèi)的競爭不斷抬高，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司在車險(xiǎn)上的相當(dāng)一部分利潤都流向了車險(xiǎn)鏈條中的保險(xiǎn)中介，保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)規(guī)模越做越大的同時(shí)，效益利潤越來越薄。與此同時(shí)，車險(xiǎn)面臨的市場環(huán)境也更加復(fù)雜、競爭更加激烈，針對面對上述各家公司所面臨的困境時(shí)，之前學(xué)者提出的理論基本都是圍繞怎樣改革中介發(fā)展、怎樣優(yōu)化營銷渠道的方面著手，提出的理論方法有加大對中介的監(jiān)督管理機(jī)制、營銷渠道的優(yōu)化方法等基本都是從和營銷渠道著手去改革。以上的理論方法對保險(xiǎn)公司經(jīng)營指標(biāo)的改變有一定的影響作用，但是收效不大，其原因是未能解決根本性問題，因?yàn)椴还軐Ψ阶龀鲈鯓拥闹卫矸椒?，方最終都會以利益為導(dǎo)向，而方手中的市場資源是方利益導(dǎo)向的生命點(diǎn)，所以方不會將手中的市場資源貢獻(xiàn)給保險(xiǎn)公司，方只會在保險(xiǎn)公司之間選擇可以給自己本身帶來巨大利益的一方而與其分享客戶資源的控制權(quán)。所以于保險(xiǎn)公司而言，根本無法實(shí)際掌控客戶資源的控制權(quán)，保險(xiǎn)公司無法掌握客戶資源的控制權(quán)就一直處于被動的地位，無法實(shí)際的改變現(xiàn)狀，“價(jià)格戰(zhàn)”惡性競爭一直存在，保險(xiǎn)公司是服務(wù)型企業(yè)，應(yīng)該立足于服務(wù)價(jià)值的比拼，而不是為了爭奪，希望得到方手中的市場資源而進(jìn)行“價(jià)格戰(zhàn)”的惡性競爭，這樣的不良競爭只會削弱公司本身的實(shí)力，而方不會跟任何一家保險(xiǎn)公司建立一種長久的合作關(guān)系，只會因?yàn)槔娴膶?dǎo)向選擇自身認(rèn)為合適的保險(xiǎn)公與其分享客戶資源的控制權(quán)。因?yàn)榭蛻糍Y源的控制權(quán)一直掌控在手中，保險(xiǎn)公司根本不能實(shí)際掌控客戶資源的控制權(quán)，面臨上述困境，保險(xiǎn)公司無實(shí)際有效的解決方式，但是又不能忽視業(yè)務(wù)規(guī)模的增加，所以只能以投入高額的銷售費(fèi)用來支持公司的發(fā)展，但是隨著高額的銷售費(fèi)用的支出又使公司內(nèi)部虧空，各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)下滑，所以就造成了業(yè)務(wù)不做不行，做了又虧損的不利局面。為了掌控客戶資源的控制權(quán)，保險(xiǎn)公司選擇直銷模式取代模式是最佳生存之道，但是怎樣才能支撐直銷式模式的創(chuàng)建？如果直銷式的銷售模式失敗，開展直銷式的銷售模式必然會和展開客戶資源控制權(quán)的搶奪，所以公司方必然會和方產(chǎn)生矛盾，如果直銷模式?jīng)]有取得顯著的效果而同時(shí)又丟掉了的營銷渠道，那么對保險(xiǎn)公司來說將會面臨不利的局面。
隨著時(shí)代和科技的發(fā)展，通信技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)越來越拉近人與人之間的距離，科技賦予時(shí)代的發(fā)展，使得許多行業(yè)開始走直銷模式的經(jīng)營道路，但是對保險(xiǎn)產(chǎn)品這一特殊無形的產(chǎn)品而言，發(fā)展直銷模式除了科技賦予的機(jī)遇，更重要的是人們對保險(xiǎn)行業(yè)、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)產(chǎn)品信譽(yù)度的提升。保險(xiǎn)作為一種典型的交易，投保人用當(dāng)前的資金及保費(fèi)換取保險(xiǎn)公司未來的給付或賠償承諾，信任將顯著影響交易雙方關(guān)系的建立和維持。消費(fèi)者無法向購買普通商品一樣在支付保費(fèi)之前對保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行體驗(yàn)和檢查，消費(fèi)者只有信任保險(xiǎn)公司對未來的承諾才會激發(fā)其對保險(xiǎn)產(chǎn)品的購買意愿。所以信任作為消費(fèi)者與保險(xiǎn)公司之間關(guān)系維持的重要紐帶，對消費(fèi)者的保險(xiǎn)購買意愿起著關(guān)鍵性的作用，使得公司方可以掌控客戶資源控制權(quán)，公司方不用再投入高額的銷售費(fèi)用吸引方與自己共享客戶資源的控制權(quán)。對客戶而言，可以享受到價(jià)格低廉的保險(xiǎn)產(chǎn)品和高品質(zhì)的服務(wù)。
然而公司信任度的提升離不開公司企業(yè)文化的建立和傳播，本質(zhì)上來說，企業(yè)文化并不是企業(yè)經(jīng)營的項(xiàng)目，它與公司的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營活動等是密切相關(guān)的，只有將企業(yè)文化滲透到其日常運(yùn)作中，將它們良性的融合起來，才能成就最具特色、最具競爭力的企業(yè)文化。實(shí)際上，在企業(yè)文化的組成要素中，形象建設(shè)確實(shí)屬于其中精神文化的范疇，處于核心地位，然而這也只是企業(yè)文化的一部分，因此不應(yīng)過分偏重于這一方。企業(yè)形象、企業(yè)品牌的認(rèn)知度和辨識度都影響著企業(yè)信任度的提升，綜上所述企業(yè)文化建設(shè)和企業(yè)文化傳播將是提升企業(yè)信任度的關(guān)鍵性因素，保險(xiǎn)公司企業(yè)文化建設(shè)內(nèi)涵的豐富直接作用于其品牌形象的信任度的提升同時(shí)企業(yè)文化建設(shè)也幫助保險(xiǎn)公司構(gòu)建了一種無形的信任機(jī)制得到消費(fèi)者的認(rèn)可，信任機(jī)制的構(gòu)建是保險(xiǎn)公司直銷銷售方式取得成功的關(guān)鍵性因素。
