時(shí)間：2022-03-18 02:59:05
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇存款保險(xiǎn)論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
自933年美國(guó)國(guó)會(huì)通過格拉斯·斯蒂格爾法(GlassSteagallAct)設(shè)立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)以來，全球已有70多個(gè)國(guó)家先后建立了存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度的建立，在提高公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信心、抑制個(gè)別金融機(jī)構(gòu)倒閉造成的"多米諾骨牌效應(yīng)"、降低金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全等方面發(fā)揮了巨大作用。正因如此，存款保險(xiǎn)制度和金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管以及中央銀行的最后貸款人功能一起被公認(rèn)為金融安全網(wǎng)的三大基本要素。
目前我國(guó)已有一些金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善虧損巨大而被中國(guó)人民銀行宣布破產(chǎn)和關(guān)閉，由于沒有適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)退出機(jī)制，在社會(huì)上造成了相當(dāng)程度的恐慌，嚴(yán)重影響了公眾對(duì)金融體系的信心，同時(shí)有關(guān)部門在處理這些問題金融機(jī)構(gòu)時(shí)也是困難重重、處處被動(dòng)。無論是出于對(duì)存款人的保護(hù)還是從確保金融體系和社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定來考慮，我國(guó)都有必要根據(jù)實(shí)際情況，并結(jié)合國(guó)際慣例，盡快考慮研究建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的可能性及其模式。
本文從存款保險(xiǎn)的理論研究以及制度比較兩方面，就存款保險(xiǎn)的必要性、組織形式、投保形式、覆蓋范圍、保護(hù)程度以及資金來源等方面進(jìn)行了闡述，以期為我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度提供參考和借鑒。
一、存款保險(xiǎn)制度的主要特征
存款保險(xiǎn)是指為從事存貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各成員金融機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)費(fèi)；而當(dāng)成員金融機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助或者代替破產(chǎn)機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)對(duì)存款者給予償付的制度。其核心就在于為金融體系提供一張安全網(wǎng)，防止存款者因個(gè)別金融機(jī)構(gòu)倒閉而對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)失去信心，由此導(dǎo)致擠兌，引發(fā)銀行恐慌和金融危機(jī)。
存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)有以下兩種處理方式：()清償破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的債務(wù)，支付存款人被保險(xiǎn)的存款金額。()安排收購和存款繼承，即保險(xiǎn)公司協(xié)助另一金融機(jī)構(gòu)收購破產(chǎn)機(jī)構(gòu)，使存款人的存款轉(zhuǎn)移到收購機(jī)構(gòu)。存款保險(xiǎn)公司根據(jù)成本原則選擇具體的方式，一般而言，對(duì)小銀行多采取第一種方式，對(duì)大銀行則采取后一種方式。
存款保險(xiǎn)制度的最大缺陷是它容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)問題，即存款者由于利益受到保護(hù)而弱化了對(duì)銀行的選擇和監(jiān)督；同時(shí)存款保險(xiǎn)的存在導(dǎo)致銀行產(chǎn)生了"贏了是自己的，虧了是保險(xiǎn)公司的"這樣一種心理；此外，保險(xiǎn)費(fèi)率一般與風(fēng)險(xiǎn)不相關(guān)，這三種因素造成的風(fēng)險(xiǎn)與成本的不對(duì)稱就很容易使銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。這一制度的另一個(gè)缺陷就是它對(duì)大銀行提供的保護(hù)要高于為小銀行提供的保護(hù)，這種對(duì)小銀行的歧視容易造成存款從小銀行流向大銀行，這對(duì)小銀行是不公平的。
二、存款保險(xiǎn)的理論研究
(一)存款保險(xiǎn)制度的必要性
支持存款保險(xiǎn)制度的代表人物Fama(980),Diamond(983,984),Friedman(96),Dybvig(983,993)等。他們認(rèn)為，銀行的脆弱性使得存款保險(xiǎn)至關(guān)重要。因?yàn)殂y行業(yè)與其他行業(yè)不同，它的獨(dú)特性在于其運(yùn)用流動(dòng)性負(fù)債為流動(dòng)性資產(chǎn)融資，這種部分準(zhǔn)備金制度具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，它使得銀行容易遭受擠兌的沖擊。由于銀行擠兌具有傳染性，因此如果沒有政府的干預(yù)，單個(gè)銀行無論經(jīng)營(yíng)得多么好，都無法經(jīng)受得住持續(xù)的擠兌，嚴(yán)重的金融恐慌往往使得健康的金融機(jī)構(gòu)與壞的金融機(jī)構(gòu)一起倒閉。
除了維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性外，這些學(xué)者認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度還可以保護(hù)小儲(chǔ)戶的利益，因?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域里存在信息的不對(duì)稱，小儲(chǔ)戶獲取信息和監(jiān)督銀行的成本高，而存款保險(xiǎn)制度可以保護(hù)小儲(chǔ)戶以避免其成為銀行破產(chǎn)的犧牲者。
反對(duì)存款保險(xiǎn)制度的理由包括：導(dǎo)致銀行恐慌乃至金融危機(jī)的傳染性效應(yīng)與信息不對(duì)稱密切相關(guān)，阻止銀行危機(jī)擴(kuò)散的有效手段就是提供更多的銀行特有信息，而以提供流動(dòng)性為主要措施的存款保險(xiǎn)并不能有效地解決這一問題(SangkyunPark,99)；只有在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境下，銀行才能更有效率地運(yùn)行，競(jìng)爭(zhēng)可以使銀行家在保護(hù)存款人和投資收益之間找到最優(yōu)均衡，政府支持的存款保險(xiǎn)只能弱化銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力并使其更易失敗(Dowd,993)；現(xiàn)在的金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)，已經(jīng)能夠利用貨幣市場(chǎng)、共同基金等市場(chǎng)工具來抑制金融恐慌，并為小儲(chǔ)戶提供足夠的安全投資機(jī)會(huì)，不必由專門的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來保護(hù)(Furlong,984)。
(二)組織形式
關(guān)于存款保險(xiǎn)制度組織形式的爭(zhēng)論集中在一個(gè)問題上：在組織安排上，政府的地位如何?即是由政府還是由私人提供存款保險(xiǎn)?
主張由政府提供存款保險(xiǎn)的學(xué)者(Friedman,96;Diamond、Dybvig,983;Campbell、Glenn,984;Chan,99;Dybvig,993)認(rèn)為，政府具有任何私人機(jī)構(gòu)所無法比擬的權(quán)威性，只有政府才能提供足夠強(qiáng)大的信譽(yù)，因此只有政府提供的存款保險(xiǎn)才能有效地分擔(dān)存款人的風(fēng)險(xiǎn)。由私人提供保險(xiǎn)存在諸多劣勢(shì)：由于私人無權(quán)征稅，私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)極可能缺乏足夠的流動(dòng)性支持；私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否能夠向存款人提供足夠強(qiáng)的信譽(yù)以維持存款人的信心令人懷疑；私人保險(xiǎn)者可能因追求私利而提前關(guān)閉尚有清償能力的銀行，不能有效地保護(hù)存款人利益；在處理與存款保險(xiǎn)相關(guān)聯(lián)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，需要存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供補(bǔ)貼，私人機(jī)構(gòu)無法獨(dú)自承擔(dān)這一責(zé)任，必須有政府的參與。
有些學(xué)者支持由私人機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)(England,985;Ely,986)，他們認(rèn)為私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有以下優(yōu)點(diǎn)：在選擇被保險(xiǎn)對(duì)象時(shí)的自由度更大；不受政治壓力的影響；在監(jiān)督和控制被保險(xiǎn)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)具有更大的靈活性因而可選擇的手段更多；當(dāng)被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)過高時(shí)，能夠迅速采取措施加以制止；如果不能公正地評(píng)估被保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，很快就會(huì)被淘汰出局。
不過，根據(jù)Lee和Kwok(000)的研究，私人存款保險(xiǎn)方案通常是在政府的控制下運(yùn)行的。因此，私人存款保險(xiǎn)方案與公共存款保險(xiǎn)方案的區(qū)別并不象表面上那么顯著。
(三)投保形式
存款保險(xiǎn)的投保形式有兩種，強(qiáng)制性與自愿性。前者指所有存款性金融機(jī)構(gòu)都被強(qiáng)制地成為存款保險(xiǎn)公司的成員；后者則允許金融機(jī)構(gòu)自行決定是否參加存款保險(xiǎn)，同時(shí)存款人也可自由選擇投保的數(shù)量。
強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)方案的優(yōu)點(diǎn)在于它使所有存款人都可獲得一定金額的保護(hù)，所以比其他保險(xiǎn)方案更能夠保護(hù)公眾的利益；其缺陷是它剝奪了銀行自由選擇是否投保的權(quán)利，同時(shí)存款人不能自由選擇投保的數(shù)量。
自愿性存款保險(xiǎn)方案避免了強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)方案的缺陷，但這種方案容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，即那些偏好風(fēng)險(xiǎn)因而風(fēng)險(xiǎn)更大的銀行更愿意參保，而且為了避免其他銀行"搭便車"，投保銀行總是有動(dòng)力增大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，自愿性存款保險(xiǎn)方案將導(dǎo)致存款在銀行體系內(nèi)周期性的大規(guī)模轉(zhuǎn)移--在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好的情況下從被保銀行向未保銀行轉(zhuǎn)移，而當(dāng)個(gè)別銀行發(fā)生問題時(shí)存款會(huì)反向移動(dòng)；此外，自愿性存款保險(xiǎn)方案往往不能吸收到足夠多的投保成員，因?yàn)榇筱y行是否參保對(duì)存款人在大銀行存款的意愿可能不會(huì)造成太大的影響，因此大銀行往往會(huì)拒絕投保，而在存款集中在大銀行的情況下，如果沒有大銀行的參與，則保費(fèi)之高足以阻止小銀行的投保意愿。
根據(jù)Lee和Kwok(000)，如果存款保險(xiǎn)的主要目標(biāo)是避免發(fā)生銀行擠兌和系統(tǒng)性危機(jī)，那么存款保險(xiǎn)方案就應(yīng)該是強(qiáng)制性的。
(四)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間的關(guān)系
對(duì)公共存款保險(xiǎn)方案而言，其存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能是一個(gè)獨(dú)立的主體，也可能和金融監(jiān)管當(dāng)局合二為一。關(guān)于二者是否結(jié)合，學(xué)術(shù)界尚無定論。Goodhart(988)強(qiáng)烈主張將二者結(jié)合起來。他認(rèn)為這種模式有以下優(yōu)點(diǎn)：能避免機(jī)構(gòu)不必要的重復(fù)設(shè)置，尤其在銀行監(jiān)管方面；在資金投入方面可以享受規(guī)模經(jīng)濟(jì)的好處；監(jiān)管當(dāng)局有豐富的經(jīng)驗(yàn)，而且擁有大量的信息，在決定對(duì)問題銀行采取適當(dāng)?shù)木戎袆?dòng)時(shí)，這些信息尤為有用；存款人對(duì)政府運(yùn)營(yíng)存款保險(xiǎn)基金有信心；可以減少官僚機(jī)構(gòu)，從而有助于成本的降低，這一點(diǎn)對(duì)小型經(jīng)濟(jì)尤其重要。而Kane(985)則反對(duì)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合并，在他看來，監(jiān)管當(dāng)局有其自身的目標(biāo)，所以不可能總是顧及到存款保險(xiǎn)的利益。Garcia(996)認(rèn)為，應(yīng)該根據(jù)國(guó)家的歷史、體制、經(jīng)濟(jì)規(guī)模和資源狀況來決定采取哪種方式。
(五)存款保險(xiǎn)的覆蓋范圍
.存款保險(xiǎn)所包括的機(jī)構(gòu)。
存款保險(xiǎn)可能包括所有的存款機(jī)構(gòu)，也可能只包括一部分機(jī)構(gòu)。
在決定存款保險(xiǎn)所包含的機(jī)構(gòu)范圍時(shí)，需要考慮的因素包括經(jīng)濟(jì)規(guī)模、最高保護(hù)限額、有關(guān)存款機(jī)構(gòu)的數(shù)量和風(fēng)險(xiǎn)特征、倒閉的可能性、交叉補(bǔ)貼，上述因素對(duì)銀行系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的影響、存款保險(xiǎn)方案的主要目標(biāo)等。
.居民身份要求。
存款保險(xiǎn)是只針對(duì)當(dāng)?shù)鼐用瘢€是對(duì)居民存款和非居民存款都提供保險(xiǎn)?排除非居民存款人的方案一直倍受爭(zhēng)議，因?yàn)閿D兌的可能性依然存在；將非居民存款排除在外還會(huì)導(dǎo)致額外的成本，因?yàn)殂y行并非根據(jù)存款人的居民身份來區(qū)分帳戶。
3.對(duì)在本國(guó)和外國(guó)銀行存款的保護(hù)。
存款保險(xiǎn)制度的對(duì)象是否應(yīng)包括外國(guó)銀行在本國(guó)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)以及本國(guó)金融機(jī)構(gòu)在國(guó)外的分支機(jī)構(gòu)?如果這些機(jī)構(gòu)被包括在內(nèi)，那么本國(guó)的存款保險(xiǎn)制度將面臨國(guó)外金融風(fēng)險(xiǎn)的威脅；而將外國(guó)銀行在本國(guó)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)排除在外對(duì)這些機(jī)構(gòu)是不公平的。
4.存款保險(xiǎn)所保護(hù)的幣種。
存款保險(xiǎn)制度是否應(yīng)涵蓋外幣存款?一種觀點(diǎn)認(rèn)為，外幣存款主要屬于投資型，外幣存款人更愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，因而存款保險(xiǎn)制度不應(yīng)該包括外幣存款。不對(duì)外幣存款保險(xiǎn)帶來的第一個(gè)問題是是否對(duì)外幣存款征收保費(fèi)，如果征收，則將提高本國(guó)大銀行的成本，削弱本國(guó)大銀行在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)力(Huertas、Strauber,986;Nasser,989)；如果不征收，小銀行將承擔(dān)更多的保費(fèi)成本。另一個(gè)問題是存款人只得到部分的保護(hù)，這將會(huì)對(duì)銀行體系的穩(wěn)定造成威脅。
一國(guó)的存款保險(xiǎn)制度是否包括外幣存款，主要取決于該國(guó)的存款結(jié)構(gòu)、存款保險(xiǎn)制度的目標(biāo)、本外幣存款的利差等因素。如果一國(guó)的大部分存款是外幣，而且存款保險(xiǎn)制度的主要目標(biāo)是防止全面的銀行擠兌，那么對(duì)外幣存款保險(xiǎn)就非常有必要；對(duì)于本外幣存款利差較大的國(guó)家，對(duì)外幣存款的保護(hù)就不那么迫切了。
(六)存款保險(xiǎn)的保護(hù)程度
.全額保險(xiǎn)和部分保險(xiǎn)。
根據(jù)對(duì)存款人的保護(hù)程度，存款保險(xiǎn)制度分為全額保險(xiǎn)和部分保險(xiǎn)。全額保險(xiǎn)是對(duì)所有的存款都進(jìn)行保險(xiǎn)；部分保險(xiǎn)是對(duì)投保機(jī)構(gòu)的存款設(shè)定一最高限額，對(duì)超過限額的那部分存款不提供保險(xiǎn)。
根據(jù)Fry等人(996)，全保險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)包括：效率更高，也更公平；降低了存款人從問題銀行提款的動(dòng)機(jī)，有助于銀行克服困難和當(dāng)局處理個(gè)別問題銀行，更有利于金融體系的穩(wěn)定。
對(duì)全額保險(xiǎn)持否定態(tài)度者則認(rèn)為：全額保險(xiǎn)導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)的程度較高。此外，即使實(shí)施全額保險(xiǎn)，存款人依然會(huì)想方設(shè)法把存款從問題銀行提出來，因?yàn)榇婵盍粼趩栴}銀行里就不能及時(shí)變現(xiàn)，這畢竟會(huì)帶來不便利和流動(dòng)性問題。因此，即使實(shí)施了全額保險(xiǎn)，仍不能使銀行免遭擠兌。
部分保險(xiǎn)造成的道德風(fēng)險(xiǎn)問題較少，但導(dǎo)致銀行恐慌的可能性較大，因?yàn)槲幢槐ｋU(xiǎn)的存款人依然會(huì)引發(fā)銀行擠兌，而且部分保險(xiǎn)的保險(xiǎn)程度越高，未受保險(xiǎn)的存款人一旦風(fēng)聞對(duì)其銀行不利的消息就提款的可能性就越大。因此，部分保險(xiǎn)不利于銀行體系的穩(wěn)定。
在決定采取全額保險(xiǎn)還是部分保險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)考慮以下因素：如果存款保險(xiǎn)制度的主要目的是防止系統(tǒng)性銀行擠兌，則最好選擇全額保險(xiǎn)；部分保險(xiǎn)能降低道德風(fēng)險(xiǎn)的程度，但一個(gè)有效的機(jī)制也能夠在保險(xiǎn)程度接近全額保險(xiǎn)的情況下將道德風(fēng)險(xiǎn)問題降到最低；如果最后貸款人的功能和監(jiān)管職能可以得到有效的發(fā)揮，則全額保險(xiǎn)的作用就不那么重要了；對(duì)存款人的保護(hù)程度取決于市場(chǎng)期望的約束程度；如果小額存款人還有其他安全投資渠道，則通過存款保險(xiǎn)制度來保護(hù)小額存款人的必要性將降低；保護(hù)上限還取決于未受保護(hù)的存款人及其他銀行的債權(quán)人的市場(chǎng)約束的可信度。.設(shè)立保護(hù)限額的基準(zhǔn)。
由于全額保險(xiǎn)會(huì)削弱市場(chǎng)約束的基礎(chǔ)，因此人們自然想到設(shè)立保護(hù)上限。那么，根據(jù)什么標(biāo)準(zhǔn)決定保護(hù)限額呢?關(guān)于這一問題有幾種提議。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，短期存款或活期存款是引發(fā)銀行擠兌的主要因素。因此，如果存款保險(xiǎn)制度的主要目的是提高金融體系的穩(wěn)定性，那么基于存款期限確立保險(xiǎn)范圍比較合適，對(duì)易變現(xiàn)的存款予以保護(hù)，而那些相對(duì)不易變現(xiàn)的存款則順其自然。這既可降低未受保護(hù)的存款人提取其資產(chǎn)的動(dòng)機(jī)，從而避免銀行擠兌；又可鼓勵(lì)存款人承擔(dān)約束銀行的風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，減少銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)(Benston，983；Furlong,984;Kane,986;Lee、Kwok，000)。
反對(duì)者認(rèn)為，存款期限可能會(huì)經(jīng)常變化，這將使得整個(gè)方案失效；而且，目前尚無確切的證據(jù)表明擠兌是由活期存款提現(xiàn)引發(fā)的(Carns,989)。另一些人建議以存款規(guī)模為基準(zhǔn)，即對(duì)一定限額內(nèi)的存款予以全額保護(hù)，超額部分則適當(dāng)遞減，這就是共同保險(xiǎn)方案(Goodhart,988)。這種方案的缺點(diǎn)在于：銀行遭擠兌的可能性的確是存在的，而且風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的存款人的迅速提現(xiàn)將導(dǎo)致銀行擠兌范圍的擴(kuò)大；銀行的高利率對(duì)未被保險(xiǎn)的存款人也許沒有什么吸引力，因?yàn)橐坏┿y行倒閉，其損失將非常高；有些大額存款戶信息靈通，一旦有不利消息就可能馬上提現(xiàn)；未受保護(hù)的存款有部分是短期的，很容易在問題一出現(xiàn)就立即變現(xiàn)；存款人可以用多個(gè)帳戶進(jìn)行存款；如果銀行體系穩(wěn)定是存款保險(xiǎn)的首要目標(biāo)，則共同保險(xiǎn)方案將使存款人承擔(dān)過高的風(fēng)險(xiǎn)(Hall,988)。
3.保護(hù)上限的水平。
采用部分保險(xiǎn)方案，需要考慮的一個(gè)問題是如何確定保護(hù)上限。這一點(diǎn)很有必要，因?yàn)楸仨殞⒋婵畋ｋU(xiǎn)制度的成本控制在可接受的范圍之內(nèi)，還要保護(hù)小額存款人的利益，這樣的目標(biāo)并不易實(shí)現(xiàn)，因?yàn)椴荒芨鶕?jù)一個(gè)存款人在一家銀行的存款余額來估計(jì)他的財(cái)富。如果保護(hù)上限太低，未被保護(hù)的存款人數(shù)量較多，這些人很可能對(duì)存款銀行施加市場(chǎng)約束，導(dǎo)致擠兌；上限太低，還會(huì)使銀行無力支付未受保險(xiǎn)的存款人的利息(或風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬)(Dreyfus,994)。反之，如果保護(hù)上限太高，將會(huì)有更多的人享受保護(hù)，但同時(shí)道德風(fēng)險(xiǎn)程度也會(huì)更高。
4.激勵(lì)相容型上限。
為降低道德風(fēng)險(xiǎn)，并鼓勵(lì)銀行向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供信息以計(jì)算保費(fèi)，一些學(xué)者建議把自愿保險(xiǎn)與保險(xiǎn)額度結(jié)合起來，由銀行自動(dòng)選擇為其存戶實(shí)施保護(hù)，這就是自愿存款保險(xiǎn)方案。在具體措施上，不同學(xué)者的方案又各不相同。Kane(986)認(rèn)為可以把選擇權(quán)擴(kuò)充到存款人。Chan等人(99)提出的方案是，由存款機(jī)構(gòu)選擇資本金要求與存保費(fèi)用，兩者互為反向關(guān)系，即如果銀行資本充足率高，其存款保險(xiǎn)費(fèi)用就低，反之則反是。Fan(995)的方案是，讓存款人選擇全額或部分保護(hù)。如果選擇全額保護(hù)，那么他必須放棄部分存款利息以補(bǔ)償保險(xiǎn)成本；如果選擇部分保險(xiǎn)，在銀行正常運(yùn)行的情況下他可獲得市場(chǎng)利息，而如果銀行破產(chǎn)或者沒有達(dá)到某個(gè)特定的標(biāo)準(zhǔn)，存款人將付出代價(jià)。在這種方案下，存款人將隨時(shí)改變其保險(xiǎn)方式。其缺點(diǎn)是，當(dāng)銀行遇到麻煩時(shí)，存款人獲取市場(chǎng)利息的動(dòng)機(jī)不足以使其將存款留在銀行里。
實(shí)施自愿存保方案最根本的困難在于"搭便車"問題，如果風(fēng)險(xiǎn)較低，那么銀行與存款人都沒有投保的積極性。
(七)存款保險(xiǎn)方案的資金來源
存款保險(xiǎn)的資金來源有兩種。一種是設(shè)立存保基金，要求投保銀行按規(guī)定繳納一定的保費(fèi)以備索賠之需；另一種是非基金方式，只有小額的初始資金，當(dāng)有銀行倒閉后需要額外資金時(shí)，各成員共同支付。
建立存保基金，以銀行存款為基礎(chǔ)征繳保費(fèi)，有可能是確保存款人信心的最合理的方法，這一方法對(duì)存款人能起到較大的心理安慰作用，而且存款保險(xiǎn)制度的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)也可能分散的更均勻些。
采用基金方式，需要計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)率。
.保費(fèi)估算。
設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)方案時(shí)最困難的問題就是保費(fèi)的估算。合理的保費(fèi)結(jié)構(gòu)有助于降低道德風(fēng)險(xiǎn)并減少逆向選擇。存款保險(xiǎn)對(duì)于參保銀行的可接受性在很大程度上取決于保費(fèi)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)。
決定費(fèi)率高低的主要因素是應(yīng)付存款人索賠所需要的保險(xiǎn)基金。存款保險(xiǎn)基金的損失與被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)并不密切關(guān)聯(lián)，而在很大程度上取決于保護(hù)上限、被保險(xiǎn)存款的金額與倒閉銀行的市場(chǎng)價(jià)值之差、問題銀行被發(fā)現(xiàn)后，其被關(guān)閉的速度(Horvitz,983)。
.變動(dòng)費(fèi)率制度。
根據(jù)費(fèi)率是否變動(dòng)，存款保險(xiǎn)分為變動(dòng)費(fèi)率制度和統(tǒng)一費(fèi)率制度。變動(dòng)費(fèi)率制度根據(jù)各銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等指標(biāo)來計(jì)算其風(fēng)險(xiǎn)并以此估算保費(fèi)(FDIC,983a、b)。從理論上看這一制度很有吸引力，它可以使許多問題迎刃而解。但識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并非易事，要想獲得成功，需要持續(xù)監(jiān)管，深入了解銀行所有表內(nèi)外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)。
反對(duì)者認(rèn)為變動(dòng)保費(fèi)制度存在以下缺陷：風(fēng)險(xiǎn)的種類是無法窮盡的，因此以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的保費(fèi)制度不能應(yīng)付新的、未曾預(yù)料到的風(fēng)險(xiǎn)因素，這就象"狗追其尾巴"一樣(Goodman、Shaffer，983；Berger，994)；提高了存款保險(xiǎn)基金的成本，增大了借款企業(yè)破產(chǎn)的可能性(Goodman、Santomero，986)；除非收取非常高的保費(fèi)，否則在銀行經(jīng)理與存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間信息不對(duì)稱的情況下，并不能控制銀行從事風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的動(dòng)機(jī)(Goldberg、Harikumar，99)；會(huì)迫使一些實(shí)力較弱的投保機(jī)構(gòu)尋找風(fēng)險(xiǎn)高的投資項(xiàng)目以抵消其較高的保費(fèi)成本。
3.統(tǒng)一費(fèi)率制度。
統(tǒng)一費(fèi)率制度執(zhí)行起來較容易，但缺陷也很明顯，主要是容易引致道德風(fēng)險(xiǎn)問題，特別是當(dāng)統(tǒng)一費(fèi)率制度與全額保護(hù)結(jié)合在一起時(shí)會(huì)大大惡化這一問題，前者會(huì)導(dǎo)致存款機(jī)構(gòu)過度冒險(xiǎn)，后者則降低了存款人監(jiān)督存款機(jī)構(gòu)的積極性。
Schwartz(987)則認(rèn)為，僅有統(tǒng)一費(fèi)率制度的保險(xiǎn)方案并不會(huì)引起銀行倒閉，通貨膨脹的不穩(wěn)定以及由此導(dǎo)致的利率的不穩(wěn)定才是主要的原因。Nagaragan和Sealey(995)等人認(rèn)為，如果把統(tǒng)一費(fèi)率制度與良好的風(fēng)險(xiǎn)抑制措施以及最低資本金要求結(jié)合起來，則會(huì)明顯降低道德風(fēng)險(xiǎn)問題。
4.計(jì)算保費(fèi)的基礎(chǔ)。
保費(fèi)可以根據(jù)存款總額或被保險(xiǎn)存款額來計(jì)算。具體到算法上，可以取某一期限內(nèi)的月平均或季平均余額，而不采取某一估計(jì)日的余額。
為了防止存款在年末由被保險(xiǎn)銀行向存款未被保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移，應(yīng)針對(duì)存款總額收取保費(fèi)。對(duì)所有存款實(shí)行統(tǒng)一費(fèi)率的做法比較容易管理，但有以下缺點(diǎn)：一是會(huì)導(dǎo)致交叉補(bǔ)貼；二是這一做法對(duì)那些存款額超過保險(xiǎn)上限的人很不公平，大銀行在這方面的問題尤其明顯，因?yàn)榇筱y行未受保護(hù)的儲(chǔ)戶數(shù)量較多。
5.應(yīng)急資金安排。
存款保險(xiǎn)資金充足與否依賴于四個(gè)現(xiàn)金變量：保費(fèi)收入、投資收入、理賠支出和營(yíng)業(yè)支出。其中第一、第四項(xiàng)可以得到適當(dāng)控制，而其余兩項(xiàng)卻無法控制。因此很難預(yù)計(jì)究竟需要多少資金才足以應(yīng)付索賠。
三、存款保險(xiǎn)制度的國(guó)際比較
目前，已有70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度，其中絕大多數(shù)是在上世紀(jì)80年代以后建立的。
各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的基本目標(biāo)大致相同，包括：()保護(hù)存款人的利益，尤其是保護(hù)居于多數(shù)的小額存款人的利益；()建立對(duì)出現(xiàn)嚴(yán)重問題瀕于倒閉的銀行進(jìn)行處置的合理程序；(3)提高公眾對(duì)銀行的信心，保證銀行體系的穩(wěn)定。
但由于國(guó)情不同，因此各國(guó)的存款保險(xiǎn)制度存在較大差異。
(一)組織形式
存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織形式主要有三種：由政府建立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如美國(guó)和英國(guó)；由民間建立的以協(xié)會(huì)形式存在的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如德國(guó)、法國(guó)、意大利；由官方和民間共同建立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如日本、比利時(shí)。
(二)投保形式
英國(guó)、法國(guó)、日本、意大利、比利時(shí)、瑞典等國(guó)對(duì)存貸機(jī)構(gòu)吸收的存款實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)。德國(guó)和瑞士等國(guó)則基本上是自愿保險(xiǎn)。美國(guó)則是采取強(qiáng)制和自愿相結(jié)合的方式，美國(guó)法律規(guī)定所有聯(lián)邦儲(chǔ)備體系成員的銀行必須參加聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的存款保險(xiǎn)，非聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的州銀行以及其它金融機(jī)構(gòu)可自愿參加。
(三)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否合并
根據(jù)加拿大存款保險(xiǎn)公司對(duì)0個(gè)國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度的調(diào)查結(jié)果(993)，5個(gè)國(guó)家的存款保險(xiǎn)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)相分離，只有愛爾蘭、菲律賓和美國(guó)等將二者合并為一。
(四)存款保險(xiǎn)的涵蓋范圍
從發(fā)達(dá)國(guó)家存款保險(xiǎn)的標(biāo)的范圍來看，多數(shù)國(guó)家對(duì)居民存款和非居民存款都提供保險(xiǎn)；對(duì)銀行同業(yè)存款，除加拿大、挪威及美國(guó)外，其余國(guó)家都不提供保險(xiǎn)；從存款幣種來看，德國(guó)、意大利、盧森堡、荷蘭、瑞典等國(guó)不論存款幣種如何，一律給予保險(xiǎn)保障，而比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、日本、英國(guó)等國(guó)明確排除承保外幣存款；銀行同業(yè)存款，本國(guó)銀行在國(guó)外分行的存款，作為擔(dān)保或抵押的存款一般都不被保險(xiǎn)；某些國(guó)家還不對(duì)特殊類型的存款提供保險(xiǎn)，如法國(guó)和愛爾蘭不對(duì)可轉(zhuǎn)讓定期存款單提供保險(xiǎn)，加拿大不承保超過5年期限的存款。
(五)存款保險(xiǎn)的保護(hù)程度
從發(fā)達(dá)國(guó)家存款保險(xiǎn)的限額來看，除挪威和芬蘭外，都對(duì)投保的存款規(guī)定了最高限額，即不對(duì)超過限額的那部分存款提供賠償。對(duì)每個(gè)存戶的最高限額，美國(guó)為0萬美元；法國(guó)為40萬法郎；日本為000萬日元；荷蘭為3萬荷蘭盾；奧地利為億奧地利先令；比利時(shí)為5億比利時(shí)法郎；加拿大為6萬加元；丹麥為5萬丹麥克朗或5億比利時(shí)法郎；希臘為萬埃居；愛爾蘭采取累進(jìn)費(fèi)率，最高賠償額為萬愛爾蘭鎊；意大利為前億里拉的00%；盧森堡為50萬盧森堡法郎；葡萄牙為.5～3萬埃居的75%和3～4.5萬埃居的50%；西班牙為50萬比塞塔；瑞典為5萬瑞典克朗；瑞士為3萬瑞士法朗；英國(guó)為受保護(hù)存款的75%，為每個(gè)存款人保護(hù)的存款額是5萬英鎊；德國(guó)為全額保險(xiǎn)，但每個(gè)存款人最多只能得到相當(dāng)于其開戶銀行自有資本的30%的賠償額。
存款保險(xiǎn)限額并不是固定不變的，而是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、通貨膨脹、居民存款增長(zhǎng)率以及存款保險(xiǎn)基金的變化，對(duì)存款保險(xiǎn)的限額進(jìn)行調(diào)整。根據(jù)Walker(994)，存款保險(xiǎn)上限的提高被認(rèn)為是美國(guó)80年代儲(chǔ)蓄存款機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)量上升的主要原因，所以FDIC已經(jīng)考慮縮小存款范圍以改進(jìn)市場(chǎng)約束。不過，也有些國(guó)家正沿著相反的方向變化，如歐共體就提議其成員國(guó)擴(kuò)大保險(xiǎn)范圍，將保護(hù)上限從5000歐元提升到0000歐元。
(六)存款保險(xiǎn)方案的資金來源
一種是依靠政府的財(cái)政撥款和由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過發(fā)行股票與債券來解決。如美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司建立之初的自有資本中，有一部分是財(cái)政部的撥款(為5億美元)；另一部分是由家聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行認(rèn)股(但這種股票沒有選舉權(quán)和紅利)；其余部分則通過發(fā)行債券來解決。另一種由金融機(jī)構(gòu)按年支付保險(xiǎn)費(fèi)給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。
比利時(shí)、荷蘭等國(guó)平時(shí)不收保險(xiǎn)費(fèi)，在發(fā)生銀行倒閉后，才籌集必要的資金進(jìn)行償付。大多數(shù)采用統(tǒng)一費(fèi)率制度。意大利、葡萄牙及瑞典從995年7月起，根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度收取存款保險(xiǎn)費(fèi)，即實(shí)行差別費(fèi)率；美國(guó)從994年月起，改為實(shí)行差別費(fèi)率。另外，某些國(guó)家的有關(guān)立法還規(guī)定，在特殊情況下，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還可以從本國(guó)財(cái)政部或中央銀行那里獲得資金支持，或者是向中央銀行借貸。如美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司擁有在緊急情況下向財(cái)政部借款50億美元的特權(quán)。
(七)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)
各國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)除了保護(hù)存款者利益外還承擔(dān)了金融管理、金融援助和破產(chǎn)處理等業(yè)務(wù)，對(duì)投保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行定期檢查，對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的勒令停業(yè)或取消保險(xiǎn)資格，如美國(guó)法律規(guī)定，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司有權(quán)取消它認(rèn)為經(jīng)營(yíng)不好的銀行的保險(xiǎn)資格；對(duì)發(fā)生清償困難的銀行，保險(xiǎn)當(dāng)局(美國(guó)和比利時(shí))可以通過提供購買其資產(chǎn)或?qū)⒆约旱馁Y金存入該機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)行緊急清償；對(duì)那些不能采取挽救措施的銀行，讓經(jīng)營(yíng)完善、管理得法的銀行吸收兼并，并且給那些愿意兼并或收購破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的銀行提供低息貸款(如美國(guó)和日本)。超級(jí)秘書網(wǎng)
四、結(jié)論與總結(jié)
存款保險(xiǎn)制度的本意是通過防止擠兌而使得銀行體系更加安全；但如果設(shè)計(jì)不合理，結(jié)果卻可能會(huì)削弱銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，從而加大了銀行倒閉的可能性。
存款保險(xiǎn)不可能同時(shí)達(dá)到預(yù)防與保護(hù)的目的。存款保險(xiǎn)首要的目的應(yīng)當(dāng)是保護(hù)小額存款人，而不是防止系統(tǒng)性銀行擠兌。任何一種存款保險(xiǎn)方案，除非它提供無限制保護(hù)，并得到政府的全額支持，否則不可能防止系統(tǒng)性銀行擠兌，大規(guī)模的銀行擠兌只有政府救助措施才能制止。私人存保方案在銀行界遭到的反對(duì)最少。特別在那些存款分布均勻的國(guó)家，私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不失為可行的方案。但根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，除非擁有強(qiáng)大的監(jiān)管權(quán)威，否則，私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)往往難以避免失敗的命運(yùn)。
鑒于自愿存款保險(xiǎn)方案以及統(tǒng)一費(fèi)率制度的弊端，目前應(yīng)該實(shí)施強(qiáng)制性的變動(dòng)費(fèi)率制度方案；在此基礎(chǔ)上，如果銀行有權(quán)選擇其在不同費(fèi)率水平上的保險(xiǎn)程度，即實(shí)行共同保險(xiǎn)方案，效果會(huì)更好，因?yàn)樗勾婵钊顺袚?dān)銀行倒閉的部分損失，同時(shí)也能激勵(lì)銀行公開存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)確定保費(fèi)所需要的一切信息。為了成功地實(shí)現(xiàn)存保目標(biāo)，應(yīng)嚴(yán)格實(shí)施"一個(gè)存款人一家銀行"的保護(hù)上限，同時(shí)應(yīng)堵住任何漏洞。
一、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能定位
職能的定位是必須首先要明確的一個(gè)問題。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，職能的清晰定位是存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮有效性的憑借和保證。具體來講，其職能不能僅限于為失敗銀行買單，更重要的是要突出其跟蹤監(jiān)督管理以及最后的接管清算職能，這樣存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮其維護(hù)金融體系穩(wěn)定的功能才有可能真正得到落實(shí)。作為有問題金融機(jī)構(gòu)的買單人，從維護(hù)存款保險(xiǎn)基金安全性的角度來講，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有動(dòng)力監(jiān)督銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，從而在發(fā)現(xiàn)問題時(shí)采取必要的措施，積極地干預(yù)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)，促使其加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制，防止問題向擴(kuò)大化方向發(fā)展。從另一個(gè)角度來講，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為外部化的處置者，在處置問題金融資產(chǎn)方面相對(duì)于金融監(jiān)管者作為處置主體具有明顯的優(yōu)勢(shì)。關(guān)于這一點(diǎn)，美國(guó)的制度安排和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)具有很強(qiáng)的借鑒意義。
1935年，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）通過《格拉斯—斯蒂格爾法》成立，該法和隨后的立法賦予了FDIC極大的獨(dú)立監(jiān)管權(quán)和決策權(quán)。FDIC作為獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，直接向美國(guó)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，并接受美國(guó)會(huì)計(jì)總署的審計(jì)，其成立后70多年的運(yùn)作取得了有目共睹的成績(jī)，基本上實(shí)現(xiàn)了維持金融體系穩(wěn)定、保持公眾對(duì)金融體系信心的目的，避免了金融體系動(dòng)蕩對(duì)經(jīng)濟(jì)所造成的沖擊。FDIC成功運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)表明獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)和清算接管安排是存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮積極作用的保障。在監(jiān)管職能方面，F(xiàn)DIC對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期審查，對(duì)未達(dá)到安全穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)的問題金融機(jī)構(gòu)，依據(jù)寬容政策指導(dǎo)和幫助問題金融機(jī)構(gòu)采取相應(yīng)的措施加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，以改善其經(jīng)營(yíng)狀況。出于監(jiān)管的要求，F(xiàn)DIC有權(quán)力撤銷存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的被保險(xiǎn)人資格。同時(shí)，還采用了多個(gè)能反映銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)銀行進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，這種非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管減少了對(duì)銀行的直接干預(yù)，從而有助于提高其監(jiān)管效率。在清算接管職能方面，基于成本最小原則和風(fēng)險(xiǎn)最小化原則的有機(jī)結(jié)合，F(xiàn)DIC在實(shí)踐中不斷發(fā)展和完善出多樣化的處置手段，如安排另一家金融機(jī)構(gòu)收購和接管問題金融機(jī)構(gòu)、過渡銀行以及收入維持協(xié)議等。20世紀(jì)80年代以來，為減輕自身所承受的壓力，提高運(yùn)作效率，F(xiàn)DIC逐步探索利用外部市場(chǎng)來處理問題資產(chǎn)的手段，主要的手段包括公開拍賣與暗盤競(jìng)標(biāo)、資產(chǎn)管理合同、資產(chǎn)證券化以及股本合資。通過這些多樣化的處置手段，F(xiàn)DIC在處置問題金融資產(chǎn)方面取得了較高的運(yùn)作效率，為其他國(guó)家提供了可以借鑒的經(jīng)驗(yàn)。
美國(guó)的實(shí)踐表明，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的銀行監(jiān)管職能主要表現(xiàn)在對(duì)存款保險(xiǎn)基金的關(guān)注上，同其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能并不沖突。具體到我國(guó)，在設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)職能時(shí)，應(yīng)該處理好存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)的職能劃分，避免監(jiān)管職能重復(fù)，使得存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管成為我國(guó)目前金融監(jiān)管不足之處的必要補(bǔ)充。鑒于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以通過獨(dú)特的監(jiān)管方式在某種程度上及時(shí)有效地監(jiān)控到金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況的變動(dòng)，在體系設(shè)計(jì)上應(yīng)該能使這一優(yōu)勢(shì)得到充分的發(fā)揮。在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，不論是附屬于國(guó)務(wù)院還是銀監(jiān)會(huì)，為保證其業(yè)務(wù)的開展與貨幣政策和金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和一致性，應(yīng)當(dāng)建立央行、銀監(jiān)會(huì)共同參與決策的機(jī)制。在清算接管職能方面，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的運(yùn)作有利于推動(dòng)我國(guó)金融體制的市場(chǎng)化改革，完善我國(guó)金融機(jī)構(gòu)退出制度安排，實(shí)現(xiàn)問題金融資產(chǎn)處和機(jī)構(gòu)處置主體的外部化。長(zhǎng)期以來，我國(guó)主要是通過政府的全權(quán)干預(yù)處理來解決問題金融機(jī)構(gòu)的退出問題，從實(shí)際效果來看，這種政府主導(dǎo)的做法不僅使政府付出了巨大的處置成本，而且不利于完善問題金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化退出機(jī)制。從處置問題金融機(jī)構(gòu)的資金來源來看，大部分來自于中央銀行的純信用再貸款，財(cái)政處置成本的貨幣化不利于央行超脫于外獨(dú)立地執(zhí)行貨幣政策，對(duì)貨幣政策目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生一定的影響。而且隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，對(duì)央行貨幣政策的獨(dú)立性要求在提高，這種做法的弊端也表現(xiàn)得越來越明顯。同時(shí)，這種處置方式在某種程度上縱容了金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的介入彌補(bǔ)了處置主體和手段的欠缺，通過外部化的處置主體對(duì)不良債權(quán)的集中管理，提高了處置的效率，同時(shí)，也有利于推動(dòng)處置方式的有益探索，將金融機(jī)構(gòu)的退出引向市場(chǎng)化的運(yùn)作渠道。
二、如何維持保險(xiǎn)基金的穩(wěn)定運(yùn)作
存款保險(xiǎn)基金來源于初始資本金和后續(xù)積累的保費(fèi)收入等資金來源，是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賴以發(fā)揮作用的物質(zhì)基礎(chǔ)。一般而言，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)籌集和管理保險(xiǎn)基金應(yīng)該自求平衡。從各國(guó)的實(shí)際操作來看，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的初始資本金大都依靠財(cái)政的投入，并利用定期收取的保費(fèi)加以補(bǔ)充。當(dāng)保險(xiǎn)基金達(dá)到一定的規(guī)模時(shí)，允許政府和銀行收回其出資，考慮到銀行承受的成本壓力，保費(fèi)率一般都確定在比較低的水平上，因此，單純依靠保費(fèi)的積累是一個(gè)相當(dāng)緩慢的過程。可以肯定的是，相對(duì)而言保險(xiǎn)基金的規(guī)模一定是有限的。如果某個(gè)時(shí)期有大批的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題，肯定會(huì)出現(xiàn)償付能力不足的問題。雖然許多國(guó)家都允許保險(xiǎn)基金在因突形出現(xiàn)償付能力不足的時(shí)候，可以通過外部融資手段來充實(shí)基金，如征收額外保費(fèi)、通過合理?xiàng)l件向央行、財(cái)政部借款或在資本市場(chǎng)上籌資等。但存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)該是一個(gè)獨(dú)立的法人主體，來源于外部的資金是存在使用條件和期限的，出于維護(hù)保險(xiǎn)基金安全和穩(wěn)定的角度考慮，如何保持自身的穩(wěn)定性和可維持性應(yīng)該是其極為關(guān)注的問題。維持保險(xiǎn)基金的穩(wěn)定關(guān)系到存款保險(xiǎn)制度有效性的發(fā)揮，因此，必須采取一定的手段。目前，世界各國(guó)大都通過立法形式對(duì)運(yùn)營(yíng)、管理和安全問題做出明確的規(guī)定。
我國(guó)在設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)體系時(shí)，應(yīng)當(dāng)重視這一環(huán)節(jié)，可以適當(dāng)?shù)亟梃b國(guó)外的一些規(guī)定和做法。美國(guó)的代位受償優(yōu)先權(quán)就是可供參考的一個(gè)例子。所謂代位求償權(quán)是指發(fā)生存款保險(xiǎn)制度約定的情形時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在按照約定對(duì)存款人進(jìn)行了賠付之后，取得優(yōu)先于一般債權(quán)人的受償權(quán)利。代位求償權(quán)是美國(guó)上個(gè)世紀(jì)80年代美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)的產(chǎn)物，其立法的本意主要在于重新確定債權(quán)的清償順序，減少FDIC的處置成本，從其實(shí)際的運(yùn)作來看，這一制度在較少基金支出，維護(hù)基金穩(wěn)定和安全方面發(fā)揮了明顯的積極作用，有利于存款保險(xiǎn)制度職能的發(fā)揮。需要明確的是，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅是買單人，同時(shí)也是債權(quán)人。從維護(hù)保險(xiǎn)基金穩(wěn)定性和可維持性的角度來講，在救助有問題金融機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)該強(qiáng)調(diào)強(qiáng)調(diào)損失分擔(dān)原則，即應(yīng)該由問題金融機(jī)構(gòu)的股東、債權(quán)人和國(guó)家財(cái)政共同承擔(dān)有問題金融機(jī)構(gòu)所造成的損失。1998年以來，我國(guó)陸續(xù)關(guān)閉了一些存在問題的金融機(jī)構(gòu)，采取的手段大都是政府全權(quán)干預(yù)處理，財(cái)政買單，央行墊付資金，這種處置手段使金融機(jī)構(gòu)過多地依賴救助，財(cái)政和央行承擔(dān)了巨大的成本，沒有較好地體現(xiàn)損失分擔(dān)原則，原有經(jīng)營(yíng)者和股東沒有承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，這在一定程度助長(zhǎng)了金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為新的問題金融機(jī)構(gòu)的清算接管者，從維護(hù)保險(xiǎn)基金安全和利益的角度來講，應(yīng)該強(qiáng)調(diào)對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)管約束以及對(duì)原有經(jīng)營(yíng)者和股東的事后懲戒，應(yīng)該是積極的、有效率的不良債權(quán)處置者，這也正是其在處置不良資產(chǎn)方面相對(duì)于政府和貨幣當(dāng)局的優(yōu)勢(shì)所在。
三、結(jié)語
隨著金融業(yè)的對(duì)外開放以及競(jìng)爭(zhēng)的加劇，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)將面臨一個(gè)機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存的復(fù)雜經(jīng)營(yíng)環(huán)境，建立適合我國(guó)國(guó)情的存款保險(xiǎn)體系，并最大限度地減少這一制度的負(fù)面影響已經(jīng)成為共識(shí)。如上所述，存款保險(xiǎn)制度兼具正負(fù)兩面效應(yīng)，制度設(shè)計(jì)上的缺陷會(huì)帶來嚴(yán)重的負(fù)面影響，甚至?xí)h(yuǎn)遠(yuǎn)超過從這一制度中所能收獲的正面影響，因此，存款保險(xiǎn)體系的設(shè)計(jì)和操作是一個(gè)需要全盤考慮的系統(tǒng)工程。除了本文所述兩個(gè)環(huán)節(jié)的問題以外，在設(shè)計(jì)有效的存款保險(xiǎn)體系時(shí)，還面臨著保險(xiǎn)費(fèi)率的確定、參保范圍、參保標(biāo)的、參保方式和限額、配套法律體系建設(shè)等一系列問題，它們對(duì)于構(gòu)建有效的存款保險(xiǎn)體系同樣是不可或缺的。同時(shí)，我們必須清醒地認(rèn)識(shí)到，存款保險(xiǎn)制度本身并不能規(guī)范銀行的經(jīng)營(yíng)，也不能保證一個(gè)穩(wěn)健的金融體系，其有效性的發(fā)揮需要其他監(jiān)管部門和手段的配合，它們共同組成了一國(guó)的金融安全網(wǎng)。目前，我國(guó)居民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)尚且不足，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和管理風(fēng)險(xiǎn)的水平同國(guó)際水平相比也尚有明顯的差距，如何適應(yīng)這個(gè)國(guó)情，在存款保險(xiǎn)體系的具體設(shè)計(jì)上充分考慮其現(xiàn)實(shí)影響以及在促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、提升其運(yùn)營(yíng)效率和競(jìng)爭(zhēng)能力方面的作用，這比簡(jiǎn)單地強(qiáng)調(diào)夸大這一制度的積極作用具有更大的意義。畢竟，現(xiàn)實(shí)永遠(yuǎn)比理論知道的更多。摘要：世界各國(guó)的實(shí)踐表明，存款保險(xiǎn)制度是一種喜憂參半的制度安排。一方面有助于保持公眾對(duì)金融體系的信心、保護(hù)存款人利益以及維護(hù)金融體系穩(wěn)定；另一方面，也造成了不容忽視的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。設(shè)計(jì)合理的、激勵(lì)約束對(duì)稱的制度體系是最大限度減少其負(fù)面影響的關(guān)鍵，是存款保險(xiǎn)制度研究的重點(diǎn)。鑒于我國(guó)的具體情況，存款保險(xiǎn)制度的職能定位以及如何維護(hù)存款保險(xiǎn)基金的穩(wěn)定性和可維持性是我國(guó)存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)中需要特別重視的環(huán)節(jié)。
關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)體系；存款保險(xiǎn)基金；市場(chǎng)退出
存款保險(xiǎn)制度采用了“船東互保”的保險(xiǎn)模式，本著風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟脑瓌t，有效地利用了市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制來化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行間的公平競(jìng)爭(zhēng)，做到了以保護(hù)中小儲(chǔ)戶利益為核心的維護(hù)金融穩(wěn)定，防止金融風(fēng)險(xiǎn)以“銀行擠兌”和“傳染”的模式在行業(yè)中蔓延，確保將金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避在源頭，化解在源頭，避免出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大的態(tài)勢(shì)。《條例》中相關(guān)條款規(guī)定了存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)有向投保機(jī)構(gòu)提出風(fēng)險(xiǎn)警示、直接償付被保險(xiǎn)存款等責(zé)任。這些細(xì)則的制訂充分體現(xiàn)了存款保險(xiǎn)的根本出發(fā)點(diǎn)就是最大限度地保護(hù)中小儲(chǔ)戶的利益，避免儲(chǔ)戶存款被償付過程的不確定性，有效將金融風(fēng)險(xiǎn)化解在源頭，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定性，確保金融服務(wù)的連續(xù)性；《條例》第九條規(guī)定了存款保險(xiǎn)費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成。對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的投保機(jī)構(gòu)實(shí)行差別化費(fèi)率，通過市場(chǎng)化的手段，讓那些高風(fēng)險(xiǎn)的投保機(jī)構(gòu)付出更大的代價(jià)，從而及時(shí)有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)；《條例》第五條規(guī)定了最高償付限額為50萬人民幣。在我國(guó)，50萬元的最高償付限額，覆蓋了99.63%的儲(chǔ)戶，既充分保障了中小儲(chǔ)戶利益，又最大化地減輕了銀行繳納保費(fèi)的負(fù)擔(dān)，有利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，保持足夠的競(jìng)爭(zhēng)力。中小銀行等金融機(jī)構(gòu)與具有國(guó)家背景的大銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，又將為公眾提供出質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的服務(wù)，優(yōu)化資源配置。綜合而言，存款保險(xiǎn)制度從以下三個(gè)方面直接或間接推動(dòng)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程：
1.有效地克服了隱性存款保險(xiǎn)的弊端。在隱性存款保險(xiǎn)制度下，大銀行以國(guó)家信用為擔(dān)保,具有背景優(yōu)勢(shì),公眾會(huì)更加青睞大銀行，無形中加劇了不公平競(jìng)爭(zhēng)，不利于中小銀行發(fā)展；存款保險(xiǎn)制度則有效地提升了中小銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，弱化了大銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，促進(jìn)了公平競(jìng)爭(zhēng)，有利于銀行業(yè)健康發(fā)展。
2.有效地解決了利率市場(chǎng)化所帶來的銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化之后，利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，銀行資產(chǎn)定價(jià)和負(fù)債定價(jià)將難以同步，會(huì)產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)；另外，惡性競(jìng)爭(zhēng)，也會(huì)使得銀行存貸利差減小，利潤(rùn)急劇壓縮，次級(jí)借款者將“趁虛而入”，從而產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，存款保險(xiǎn)制度則將這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了“兜底”，防止金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延，穩(wěn)定金融環(huán)境,充分保護(hù)了中小儲(chǔ)戶的利益。
3.存款保險(xiǎn)制度穩(wěn)定了經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境，保證了人民幣匯率的穩(wěn)定，增強(qiáng)了世界公眾對(duì)人民幣的信心，助推了人民幣走向國(guó)際化，從而影響國(guó)際間的資本流動(dòng)，間接推動(dòng)了利率市場(chǎng)化進(jìn)程。
二、談?wù)勛约簩?duì)未來徹底實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的問題分析及相關(guān)對(duì)策
目前，市場(chǎng)利率化不完全最主要的兩個(gè)方面就是個(gè)人住房貸款利率管制和存款利率管制。存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)為取消存款利率管制，充實(shí)了基礎(chǔ)；而取消個(gè)人住房貸款利率管制，有諸多問題亟需解決。城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，城鎮(zhèn)住房的剛性需求堅(jiān)挺，賣地為主的地方政府財(cái)政收入結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于庫茨涅茲倒U型曲線的上升階段，貧富差距逐漸拉大的現(xiàn)狀，使得用貸款買房成為潮流，資金需求極具旺盛；一旦取消利率管制，整體貸款利率必將走高，中小企業(yè)將難以融資，滿足自身發(fā)展的需要，調(diào)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)增長(zhǎng)，便無從談起。房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位，徹底實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化,護(hù)航房?jī)r(jià)“軟著陸”很有必要。護(hù)航房?jī)r(jià)“軟著陸”，可從以下三點(diǎn)入手：
1.地方政府要調(diào)整財(cái)政收入結(jié)構(gòu)，國(guó)家要實(shí)行土地制度再改革。地方政府應(yīng)減少賣地收入在財(cái)政收入中的比例，降低房地產(chǎn)商的拿地成本，從而降低房?jī)r(jià)，穩(wěn)定貸款利率；國(guó)家要實(shí)行土地制度再改革，建立起農(nóng)村集體建設(shè)用地入市交易制度，彌補(bǔ)城鎮(zhèn)建設(shè)用地稀缺化，進(jìn)一步降低拿地成本，降低房?jī)r(jià)，穩(wěn)定貸款利率。
2.進(jìn)一步實(shí)行收入再分配，縮小貧富差距。縮小貧富差距，減少貸款買房的資金需求，從而穩(wěn)定貸款利率。
3.適當(dāng)增加經(jīng)濟(jì)適用房和廉租房供應(yīng)量。房?jī)r(jià)由供求關(guān)系決定，增加供給，房?jī)r(jià)下降，貸款資金需求量減少，進(jìn)而達(dá)到利率穩(wěn)定的效果。
三、結(jié)語
關(guān)鍵詞:金融業(yè);存款;保險(xiǎn);必要性
隨著經(jīng)濟(jì)全球化迅速發(fā)展,我國(guó)金融市場(chǎng)也不斷開放。在這種背景下,我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度越來越顯示出局限性。如何保護(hù)存款人利益,維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定,盡快建立符合市場(chǎng)化改革要求的存款保險(xiǎn)制度已是我國(guó)金融業(yè)亟待解決的問題。
所謂存款保險(xiǎn)制度是指旨在保護(hù)存款人利益,維護(hù)金融體系穩(wěn)定的一種制度安排,它要求接受存款的金融機(jī)構(gòu)為其吸收的存款向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保,當(dāng)投保機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)無力支付存款時(shí),由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)援助或直接對(duì)存款者給予償付。
一、存款保險(xiǎn)制度的歷史發(fā)展
存款保險(xiǎn)制度最初起源于美國(guó)。1929年,美國(guó)遭遇空前嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī),引發(fā)了銀行連鎖倒閉的風(fēng)潮,眾多存戶損失慘重。為保護(hù)銀行和存款人的利益,恢復(fù)公眾對(duì)銀行體系的信心,美國(guó)國(guó)會(huì)于1933年通過《格拉斯—斯蒂格爾法》,并成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。
二、存款保險(xiǎn)制度的作用
存款保險(xiǎn)制度的積極作用主要是防范銀行擠兌風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)存款人的合法利益,維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定,提高金融監(jiān)管水平。存款保險(xiǎn)制度的理論基礎(chǔ)是這種制度有助于避免“囚徒困境”問題導(dǎo)致的銀行擠兌風(fēng)潮。同時(shí),存款保險(xiǎn)制度還能有效地防止單個(gè)銀行倒閉的局部風(fēng)險(xiǎn)演化為銀行體系風(fēng)險(xiǎn)。但是,存款保險(xiǎn)制度又是一把雙刃劍,其弊端主要是會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題,其結(jié)果可能是更多的銀行破產(chǎn)和更頻繁的系統(tǒng)性危機(jī)。
三、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的必要性
1、作為高風(fēng)險(xiǎn)的銀行需要存款保險(xiǎn)制度。銀行是一種高風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)。其具有高杠率,其負(fù)債率普遍高于90%。同時(shí)其資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配,“借短貸長(zhǎng)”是銀行資金配置的特點(diǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的銀行業(yè)要求建立存款保險(xiǎn)法律制度。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的資本金嚴(yán)重不足,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的最低資本充足率。一旦銀行發(fā)生危機(jī)甚至出現(xiàn)破產(chǎn)清理,這會(huì)直接有損存款人的利益。如果商業(yè)銀行參加了存款保險(xiǎn)制度,在出現(xiàn)問題時(shí)社會(huì)公眾利益由存款保險(xiǎn)公司來保護(hù)。這樣不但合理的保護(hù)了存款人的利益。而且避免銀行擠兌的發(fā)生,進(jìn)而穩(wěn)定了金融市場(chǎng)。
2、居民巨額儲(chǔ)蓄需要存款保險(xiǎn)制度。2006年底全部金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額348065億元,其中城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款就有166617億元,因此建立存款保險(xiǎn)制度,就是保護(hù)存款人的利益,特別是中小儲(chǔ)戶的利益。
3、現(xiàn)行隱性存款保護(hù)的弊端需要建立存款保險(xiǎn)制度。雖然我國(guó)沒有建立顯性的存款保險(xiǎn)制度,但政府一直對(duì)存款安全履行暗含的擔(dān)保責(zé)任,實(shí)際上是實(shí)行了隱性的存款保險(xiǎn)制度。無論是向國(guó)有商業(yè)銀行注資,還是向被關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)提供再貨款,都可以看作是政府為廣大存款人提供了一種暗含的“存款保險(xiǎn)服務(wù)”。這種現(xiàn)行的隱性存款保險(xiǎn)制度雖然在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保護(hù)了存款者利益,但是隨著我國(guó)金融創(chuàng)新的進(jìn)一步深化,我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度顯示固有的局限性。
(1)這種隱性存款保護(hù)帶來更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇婵钫呦嘈陪y行虧損后,國(guó)家會(huì)作為其強(qiáng)大的后盾。因而導(dǎo)致存款者在選擇開戶銀行時(shí)不關(guān)注開戶銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況,存款時(shí)很少考慮銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等問題。這無形中削弱了對(duì)存款銀行的監(jiān)管作用,助長(zhǎng)了其高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的行為。
(2)它不利于銀行市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)。一直以來,我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行有國(guó)家信用作保障,存款者不用擔(dān)心銀行倒閉會(huì)給自己帶來損失,但這會(huì)加大了其他銀行的籌資成本。因此中小商業(yè)銀行受到其壟斷地位的限制,這不利于中小商業(yè)銀行與四大國(guó)有銀行競(jìng)爭(zhēng)的公平性。同時(shí)在未來的銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,中小銀行還要受到外資銀行的沖擊,其生存條件更加困難。因此建立存款保險(xiǎn)制度會(huì)淡化四大國(guó)有銀行的特殊優(yōu)勢(shì),有利于營(yíng)造相對(duì)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
4、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)機(jī)已成熟。
(1)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展,銀行的經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn),為存款保險(xiǎn)制度提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。世界上有許多國(guó)家是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展下滑、銀行危機(jī)爆發(fā)以后再建立存款保險(xiǎn)制度,不僅成本高、風(fēng)險(xiǎn)大,還會(huì)進(jìn)一步加重銀行負(fù)擔(dān),甚至導(dǎo)致存款保險(xiǎn)制度剛剛建立就要面臨危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)處于景氣的時(shí)候建立存款保險(xiǎn)制度,不僅可以降低成本,減少風(fēng)險(xiǎn),還可以起到預(yù)防危機(jī)的積極作用。
(2)嚴(yán)格的銀監(jiān)會(huì)是建立存款保險(xiǎn)制度的必要條件。銀監(jiān)會(huì)成立以來,我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高,為存款保險(xiǎn)制度建立奠定了良好的基礎(chǔ)。
(3)近年來,國(guó)有商業(yè)銀行相繼實(shí)施了注資、不良資產(chǎn)剝離、上市等改革措施,整體經(jīng)營(yíng)水平有了很大的提高。國(guó)有銀行不良資產(chǎn)政策性大規(guī)模集中處置工作已接近尾聲,金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制也在建立之中。
存款保險(xiǎn)制度在國(guó)際上雖然是一項(xiàng)比較成熟的制度,但對(duì)于我國(guó)而言仍是一個(gè)新事物。該制度本身在發(fā)揮著重要作用的同時(shí)又存在著某些弊端。因此,我國(guó)要建立存款保險(xiǎn)制度必須根據(jù)實(shí)際國(guó)情,同時(shí)借鑒其他國(guó)家該制度推行的情況來分析建立存款保險(xiǎn)制度應(yīng)該注意的問題。建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度,我們拭目以待。
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一、前言
在當(dāng)今銀行業(yè)面臨利差收窄，與互聯(lián)網(wǎng)金融和民營(yíng)銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，我們更需要關(guān)注存款保險(xiǎn)制度的建立對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行有哪些影響和針對(duì)其帶來的消極影響銀行可以采取什么措施，本文旨在研究中國(guó)即將施行的款保險(xiǎn)制度分別對(duì)我國(guó)不同類型商業(yè)銀行的影響及建議。
二、存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響和建議
（一）對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的影響和建議
一直以來，我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行都是由國(guó)家提供隱形擔(dān)保，擁有良好的信譽(yù)度，但是由于承擔(dān)著為國(guó)有企業(yè)改革提供資金支持的政策性任務(wù),造成了其經(jīng)營(yíng)的低效率及大量的不良資產(chǎn)。建立存款保險(xiǎn)制度之后，國(guó)家信譽(yù)將從這一擔(dān)保中退出,國(guó)有商行將作為一般的金融機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng),這對(duì)的國(guó)有商業(yè)銀行將產(chǎn)生十分重要的影響。第一、成本增加，存款保險(xiǎn)制度建立短期內(nèi)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行最直接的影響是國(guó)有商業(yè)銀行需要增加一部分存款保費(fèi)支出。雖然國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率會(huì)相對(duì)較低，但是國(guó)有商行的存款基數(shù)大，也會(huì)有一筆不少的保費(fèi)。并且存款保險(xiǎn)制度建立后，存款利率市場(chǎng)化會(huì)逐漸放開，按照其他國(guó)家地區(qū)利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)，小型銀行的利率一般高于大型銀行100-120基點(diǎn)。在競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，大型銀行將不得不增加挽留舊存款和吸收新存款的成本。第二、融資壓力增加，根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》要求，存款保險(xiǎn)制度的建立對(duì)資本充足率有較高的要求，因此,在建立存款保險(xiǎn)制度之后,國(guó)有商業(yè)銀行自身償債能力的重要性就突顯出來,并且資本金是否充足將會(huì)影響國(guó)有商業(yè)銀行信譽(yù)的，這給國(guó)有商業(yè)帶來了融資壓力。第三、競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，以前隱形的存款保險(xiǎn)制度對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的保護(hù)力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于非國(guó)有商業(yè)銀行，這對(duì)非國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)造成了不平等，現(xiàn)在顯性存款保險(xiǎn)制度從法律上對(duì)不同類型的銀行提供了平等的保護(hù)，營(yíng)造了公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，這對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)。針對(duì)存款保險(xiǎn)制度給國(guó)有商業(yè)銀行帶來的一系列影響，現(xiàn)有以下建議：第一：完善組織結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)內(nèi)部控制、降低管理成本；發(fā)展新業(yè)務(wù)、多開展中間業(yè)務(wù)、增加收入渠道，用收入的增加對(duì)沖成本的增加。第二：通過引入戰(zhàn)略投資者和民間資本，實(shí)行員工持股等建立多元化資本金補(bǔ)充渠道，滿足資本充足率的相關(guān)監(jiān)管要求。第三：按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求完善對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的公司制改造,加快風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化,變革經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，追求可持續(xù)利益最大化,以多種金融資產(chǎn)和負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象,成為具有綜合功能的金融企業(yè)，從根本上增強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行的實(shí)力，使國(guó)有商行在國(guó)家信譽(yù)退出的環(huán)境下平穩(wěn)、健康運(yùn)行。
（二）對(duì)中小型商業(yè)銀行的影響和建議
相比國(guó)有大型商業(yè)銀行而言，以城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行為代表的中小銀行規(guī)模小、資金不充分、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱、信用度低攬儲(chǔ)困難。存款保險(xiǎn)制度施行之后，營(yíng)造的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境為中小商業(yè)銀行帶來了機(jī)遇，同時(shí)也帶來了挑戰(zhàn)。第一，存款保險(xiǎn)制度增強(qiáng)中小商業(yè)銀行的信譽(yù)度，同時(shí)也增強(qiáng)了存款人對(duì)股份制商業(yè)銀行等中小銀行的信心，有助于中小銀行與國(guó)有商行的公平競(jìng)爭(zhēng)。第二，中小商業(yè)銀行規(guī)模小、資金不充分等特點(diǎn)使其承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力低，存款保險(xiǎn)制度的推出增強(qiáng)了它們抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，可以將資金投于收益好、利潤(rùn)高的行業(yè)，提高營(yíng)業(yè)收入水平。第三，存款保險(xiǎn)制度最高償付限額為50萬，大型儲(chǔ)戶和企業(yè)可能會(huì)更傾向于總體信用度和規(guī)模水平更高的國(guó)有商業(yè)銀行，中小型商行的大型儲(chǔ)戶和企業(yè)可能會(huì)波動(dòng)從而導(dǎo)致部分存款搬家，中小儲(chǔ)戶將會(huì)成為中小商行吸收存款的主要對(duì)象，因此中小型商行在產(chǎn)品種類、服務(wù)管理水平等市場(chǎng)化要素方面面臨著考驗(yàn)，提升自己在中小儲(chǔ)戶方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。由此可見，要中小商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)激烈的銀行業(yè)求得生存，必須從自身實(shí)際情況出發(fā)，增加經(jīng)營(yíng)效率，發(fā)揮自己業(yè)務(wù)靈活性的優(yōu)勢(shì)，根據(jù)客戶的實(shí)際需求，以客戶為主導(dǎo)設(shè)計(jì)有針對(duì)性的理財(cái)產(chǎn)品，擴(kuò)展表外業(yè)務(wù)增加其他服務(wù)的營(yíng)業(yè)收入，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，成為符合了市場(chǎng)個(gè)性化發(fā)展的中小商業(yè)銀行。
（三）對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的影響和建議
農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。農(nóng)合金融機(jī)構(gòu)自成立以來在服務(wù)“三農(nóng)”中發(fā)揮了重要作用,已成為農(nóng)村金融的基礎(chǔ)和我國(guó)金融體系的重要組成部分，分析存款保險(xiǎn)制度對(duì)農(nóng)合金融機(jī)構(gòu)的影響對(duì)其以后的發(fā)展有著重要的作用。第一：農(nóng)合金融機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對(duì)象是“三農(nóng)”和小微企業(yè),具有成本高、效益低、風(fēng)險(xiǎn)大等特性，在監(jiān)管評(píng)級(jí)與資信評(píng)估方面也無法與大銀行相提并論，風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率比其他商行高。其次，存款保險(xiǎn)的對(duì)象主要針對(duì)儲(chǔ)蓄存款和小額存款，因此儲(chǔ)蓄存款或零售存款占比高農(nóng)合金融機(jī)構(gòu)，會(huì)支出更多存款保險(xiǎn)費(fèi)，增加了他們經(jīng)營(yíng)成本。第二：存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之后，會(huì)促使農(nóng)村中小型金融機(jī)構(gòu)提高他們的信息透明度，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也會(huì)對(duì)他們進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行披露，充分的信息披露將會(huì)督促他們提高自己的的經(jīng)營(yíng)水平，但是也可能會(huì)使農(nóng)合金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)兩極分化的情況，優(yōu)秀的脫穎而出，經(jīng)營(yíng)差的逐漸衰落，由此可能導(dǎo)致農(nóng)村中小機(jī)構(gòu)的兼并重組。面對(duì)上述問題，首先，提升農(nóng)合機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，進(jìn)一步提升資產(chǎn)質(zhì)量、加強(qiáng)不良貸款清收處置工作，提升風(fēng)險(xiǎn)撥備水平，夯實(shí)家底，努力提升監(jiān)管等級(jí)，才能享受和大型銀行同樣的存款保險(xiǎn)費(fèi)率。調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)、增加再貼現(xiàn)、發(fā)行可轉(zhuǎn)讓存單等非存款負(fù)債方式的比例，減少存款比例，以此減輕存款保險(xiǎn)制度帶來的存款保險(xiǎn)費(fèi)支出壓力。其次,建立存款保險(xiǎn)制度，一定程度上放開了農(nóng)合金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)自，促使他們轉(zhuǎn)型發(fā)展、改革創(chuàng)新，在金融空白點(diǎn)找到生存空間，加強(qiáng)服務(wù)“三農(nóng)”與小微企業(yè)，成為具有自己經(jīng)營(yíng)特色業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)可控、收益均衡的銀行。
作者：唐敏 單位：重慶工商大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院
一、方案設(shè)計(jì)及分析路徑
我們基于存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和趨勢(shì)，結(jié)合我國(guó)銀行體系及居民金融資產(chǎn)特征，遵循所有存款類機(jī)構(gòu)強(qiáng)制參保、對(duì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的投保存款限額賠付、對(duì)參保機(jī)構(gòu)按差別費(fèi)率征收保費(fèi)的原則，以費(fèi)率設(shè)計(jì)主要約束條件與標(biāo)準(zhǔn)選擇為核心，設(shè)計(jì)出用于模擬測(cè)算的簡(jiǎn)易方案。首先是基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率計(jì)算，存款保險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)是將參保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)(或基金)，按照風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則，風(fēng)險(xiǎn)越高的銀行應(yīng)該適用越高的費(fèi)率。其次，差別保費(fèi)要能反映保險(xiǎn)限額差異，即保險(xiǎn)限額越高，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在投保銀行發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)賠償責(zé)任就越大，相應(yīng)地保險(xiǎn)費(fèi)率應(yīng)該越高。再次，根據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類和保險(xiǎn)限額，按照計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)寬口徑(各項(xiàng)存款)和費(fèi)率水平低階差(每個(gè)檔次0.25bp)設(shè)定保費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)(見表1)。
按照上述方案，選擇轄內(nèi)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社4類法人銀行機(jī)構(gòu)，分析其參加存款保險(xiǎn)體系的財(cái)務(wù)承受能力變化情況。村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)因其設(shè)立時(shí)間較短、業(yè)務(wù)架構(gòu)及盈利結(jié)構(gòu)尚不成熟和穩(wěn)定而不納人分析。其分析路徑如下。
一是進(jìn)行參保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估。結(jié)合監(jiān)管部門監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果和參保機(jī)構(gòu)資本充足水平，確定參保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。多數(shù)國(guó)家的監(jiān)管評(píng)級(jí)采用通行的駱駝評(píng)級(jí)法(CAMELS)，將評(píng)為1,2級(jí)的歸為一類，評(píng)為3級(jí)的歸為一類，評(píng)為4,5級(jí)的歸為一類。國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)地方銀行法人機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評(píng)級(jí)分6級(jí)18檔，此處按照每?jī)杉?jí)歸一類依次分類。資本充足水平以資本充足率、核心資本充足率及資本杠桿率為主要指標(biāo)，將銀行機(jī)構(gòu)分為資本相當(dāng)充足、充足和不充足三類，得到風(fēng)險(xiǎn)矩陣(見表2)0而參保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，各國(guó)慣例從四級(jí)到八級(jí)不等，此處采用四級(jí)分類。
二是進(jìn)行參保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)承受能力測(cè)算。根據(jù)方案中不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、不同保險(xiǎn)限額所對(duì)應(yīng)的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算目標(biāo)參保機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)指標(biāo)在相應(yīng)情境中的變化程度，以確定征收保費(fèi)對(duì)其財(cái)務(wù)承受能力的影響，并根據(jù)測(cè)算結(jié)果分析其表現(xiàn)特征及政策含義。
二、測(cè)算結(jié)果及其表現(xiàn)特征
1.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估結(jié)果
(1)法人銀行當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)水平總體較高
依據(jù)2013年底和2014年6月的數(shù)據(jù)，116家目標(biāo)銀行中，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一、二級(jí)的占比不到一半，而風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為四級(jí)的銀行機(jī)構(gòu)占全部銀行機(jī)構(gòu)的29.67%。相比之下，人民銀行杭州中心支行對(duì)浙江省2013年底93家銀行法人機(jī)構(gòu)的測(cè)算中，一、二級(jí)機(jī)構(gòu)占比98.93%，四級(jí)機(jī)構(gòu)占比為0。這意味著風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率框架下，轄區(qū)較多銀行機(jī)構(gòu)要適用較高的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。
(2)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)表現(xiàn)出明顯的順周期效應(yīng)
2009年是山西省經(jīng)濟(jì)受金融危機(jī)沖擊最為顯著的一年，此后宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)。目標(biāo)銀行中，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一、二級(jí)的占比由2009年的20.25%增加至2013年的46.16%，四級(jí)銀行機(jī)構(gòu)占比則大幅下降22.23個(gè)百分點(diǎn)(見表3)。這種趨勢(shì)也反映出銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管控能力不斷提升、風(fēng)險(xiǎn)水平逐步降低的向好趨勢(shì)。
(3)法人銀行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)呈一定的區(qū)域集中性
如農(nóng)村信用社，四級(jí)銀行機(jī)構(gòu)集中于晉城、運(yùn)城兩市，忻州、晉中、陽泉三市的銀行機(jī)構(gòu)主要為二級(jí)。
(4)高風(fēng)險(xiǎn)參保機(jī)構(gòu)主要為農(nóng)村信用社
從參保機(jī)構(gòu)類型看，農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)總體較低，一級(jí)參保機(jī)構(gòu)主要為農(nóng)村商業(yè)銀行;城市商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行多為二級(jí)，個(gè)別參保機(jī)構(gòu)為三級(jí);四級(jí)參保機(jī)構(gòu)全部為農(nóng)村信用社。這與日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)所反映的情況基本吻合。
2.參保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)承受能力影響分析
繳納保費(fèi)將從多個(gè)方面、通過多種因素直接或間接削減參保機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)，為便于計(jì)算和直觀反映問題，此處僅在參保機(jī)構(gòu)以盈利繳納保費(fèi)的假設(shè)下，分析轄區(qū)法人銀行凈利潤(rùn)下降幅度及特征。
(1)總體情況
對(duì)目標(biāo)機(jī)構(gòu)采用lbp一3bp各檔次費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)算，全轄銀行機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)總體下降幅度為1.04%一4.13%。銀行機(jī)構(gòu)間情況差異很大，降幅最大的銀行機(jī)構(gòu)變動(dòng)區(qū)間為132.10%一396.29%,即使按照最低費(fèi)率，銀行機(jī)構(gòu)當(dāng)年的盈利都不能滿足繳納保費(fèi)的需要;降幅最小的銀行機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)下降幅度為0.33%一0.95%0
(2)凈利潤(rùn)下降幅度隨參保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)而升高
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一至四級(jí)的參保機(jī)構(gòu)，按照該等級(jí)最低費(fèi)率計(jì)算，凈利潤(rùn)下降幅度分別為0.57%,1.12%,8.61%和15.55%，其中一、二級(jí)之間，三、四級(jí)之間變化較為平緩，二、三級(jí)之間降幅出現(xiàn)跳躍式擴(kuò)大，這種跳躍現(xiàn)象在對(duì)所有參保機(jī)構(gòu)都按照lbp費(fèi)率計(jì)算時(shí)也存在。可見參保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)出現(xiàn)分離均衡現(xiàn)象，高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)參保機(jī)構(gòu)所受財(cái)務(wù)沖擊遠(yuǎn)大于低風(fēng)險(xiǎn)參保機(jī)構(gòu)。
(3)凈利潤(rùn)下降的參保機(jī)構(gòu)類型特征明顯
不考慮其他因素，凈利潤(rùn)下降幅度由低到高依次為農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社。其中除農(nóng)村合作銀行僅1家，類型代表性不充分以外，這種類型特征在一定程度上反映了各類參保機(jī)構(gòu)整體的風(fēng)險(xiǎn)狀況。
三、主要結(jié)論及政策建議
1.對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)參保機(jī)構(gòu)進(jìn)行適用過渡期安排
分析表明，銀行風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別越高保險(xiǎn)費(fèi)率越高，所受財(cái)務(wù)影響就越嚴(yán)重，而且存在個(gè)別高風(fēng)險(xiǎn)參保機(jī)構(gòu)難堪重負(fù)的情況。因此，不論是從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)(或基金)安全性還是參保機(jī)構(gòu)承受能力考慮，均應(yīng)在推出存款保險(xiǎn)制度時(shí)，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)參保機(jī)構(gòu)進(jìn)行適用過渡期安排。一是根據(jù)參保機(jī)構(gòu)類別實(shí)行差異費(fèi)率。可考慮先在風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高、公司治理結(jié)構(gòu)較為完善的商業(yè)銀行推行風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率，同時(shí)結(jié)合城鄉(xiāng)信用社的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、負(fù)擔(dān)能力等，確定有別于其他銀行機(jī)構(gòu)的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。二是以當(dāng)年增量存款為基數(shù)計(jì)征保費(fèi)。同時(shí)防范參保機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)，防止出現(xiàn)制度性尋租行為。
2.制度設(shè)計(jì)應(yīng)體現(xiàn)正向激勵(lì)，推動(dòng)公平競(jìng)爭(zhēng)
一是差別保費(fèi)制度應(yīng)主要基于銀行風(fēng)險(xiǎn)而不能基于銀行規(guī)模，必要時(shí)應(yīng)考慮參保機(jī)構(gòu)類型和地區(qū)差異，改變大銀行在隱性存款保險(xiǎn)制度下的優(yōu)勢(shì)地位，為各銀行提供公平競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)。當(dāng)然，參保機(jī)構(gòu)類型并非一定以機(jī)構(gòu)性質(zhì)分類，地區(qū)差異則需綜合考量地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)金融體系的影響等因素，而非銀行經(jīng)營(yíng)方面的差異。二是制度設(shè)計(jì)應(yīng)防止低風(fēng)險(xiǎn)銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)銀行的補(bǔ)貼，促使銀行注重和改善風(fēng)險(xiǎn)控制，抑制風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張，以獲得低費(fèi)率的“獎(jiǎng)勵(lì)”。
3.合理確定逆周期干預(yù)的方式及程度
跨期分析表明，銀行機(jī)構(gòu)在壓力時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)提高，直接導(dǎo)致其陷人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)高一適用費(fèi)率高一財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重一各項(xiàng)指標(biāo)惡化的惡性循環(huán)。同時(shí)，模擬測(cè)算中，對(duì)于2009年風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于2012年的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行抽樣測(cè)算，加人逆周期考慮，按2012年銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別適用保費(fèi)率計(jì)算，結(jié)果表明，該制度在銀行壓力時(shí)期的財(cái)務(wù)影響仍然大于正常時(shí)期，可見逆周期干預(yù)的方式和程度還需更多的技術(shù)手段來加以確定。
4.必須加快完善有利于存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行的條件
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，很多國(guó)家都在完善國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管、提高銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制水平后才推出存款保險(xiǎn)制度。從中小銀行的角度來看，一是應(yīng)完善中小銀行尤其是農(nóng)村信用社的法人治理結(jié)構(gòu)，提升資產(chǎn)質(zhì)量，厘清省聯(lián)社和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)。二是加強(qiáng)地方法人銀行財(cái)務(wù)報(bào)告的規(guī)范性和信息披露的有效性。參保銀行及時(shí)可靠的披露信息可以幫助存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的事前監(jiān)管，有利于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提前發(fā)現(xiàn)問題和解決問題。此外，應(yīng)加快構(gòu)建存保制度與金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)及退出的銜接配套制度，宏觀審慎監(jiān)管、逆周期監(jiān)管在存款保險(xiǎn)制度中的應(yīng)用等制度建設(shè)也應(yīng)跟進(jìn)。
四、地方銀行有待進(jìn)一步研究的問題
1.未將新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)納入測(cè)算和分析
從存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，對(duì)設(shè)立不足5年的金融機(jī)構(gòu)一般會(huì)做另案處理，要么設(shè)置過渡期，要么設(shè)置不同的保費(fèi)框架。轄區(qū)村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社兩類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普遍設(shè)立于2008年底，開業(yè)時(shí)間均在2009年以后，日常監(jiān)測(cè)顯示，這兩類金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)指標(biāo)很不穩(wěn)定，其原因與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)尚不穩(wěn)定和成熟緊密相關(guān)。因此需要依靠進(jìn)一步的分析結(jié)果來確定其參保時(shí)機(jī)和模式。
2.分類型的測(cè)算結(jié)果說服力有待進(jìn)一步驗(yàn)證
上文按照城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社進(jìn)行分類測(cè)算，但是，其中農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行多為近年由農(nóng)村信用社單個(gè)法人機(jī)構(gòu)改制設(shè)立，其治理體系、經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)等與農(nóng)村信用社難以完全隔斷聯(lián)系，因此其類別代表性存在一定瑕疵。
3.未考慮動(dòng)態(tài)調(diào)整的問題
論文關(guān)鍵詞：長(zhǎng)株潭,城市群,建設(shè),國(guó)家,區(qū)域性
在全國(guó)城市群中，長(zhǎng)株潭可謂結(jié)構(gòu)獨(dú)特，其地理位置呈三市鼎足之勢(shì)，彼此相距不足40公里。20世紀(jì)80年代后，湖南省委省政府著力推進(jìn)長(zhǎng)株潭經(jīng)濟(jì)一體化，2007年底國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)長(zhǎng)株潭城市群建設(shè)兩型社會(huì)綜合配套改革實(shí)驗(yàn)區(qū)。顯然，無論是長(zhǎng)株潭一體化還是兩型社會(huì)建設(shè)都離不開金融的支持，而建設(shè)長(zhǎng)株潭城市群國(guó)家區(qū)域金融中心是實(shí)現(xiàn)金融支持長(zhǎng)株潭一體化和兩型社會(huì)建設(shè)的戰(zhàn)略舉措。但長(zhǎng)株潭的金融現(xiàn)狀能否滿足建設(shè)國(guó)家區(qū)域金融中心的基本條件，以及存在哪些約束因素，本子課題將對(duì)此進(jìn)行深入分析。
一、長(zhǎng)株潭城市群金融發(fā)展現(xiàn)狀
近年來，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，金融的市場(chǎng)化程度日益提高，金融業(yè)在長(zhǎng)株潭一體化中的地位和作用日益增強(qiáng)，長(zhǎng)株潭城市群銀行、證券、保險(xiǎn)行業(yè)呈現(xiàn)較快勢(shì)頭：信貸增長(zhǎng)高位趨穩(wěn)，銀行效益大幅提升，證券業(yè)在牛市行情中發(fā)展迅速，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的保障能力增強(qiáng)，金融改革穩(wěn)步推進(jìn)，服務(wù)創(chuàng)新成效明顯。
1.基本形成了齊全的金融機(jī)構(gòu)體系
近年來，長(zhǎng)株潭城市群銀行、證券、保險(xiǎn)等各類金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)較快勢(shì)頭，已經(jīng)形成比較健全的金融機(jī)構(gòu)體系。從銀行業(yè)來看，除了中國(guó)人民銀行長(zhǎng)沙、株洲、湘潭中心支行外，三家政策性銀行即中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、國(guó)家開發(fā)銀行都在長(zhǎng)沙市設(shè)立分行，四大國(guó)有商業(yè)銀行都分別在長(zhǎng)株潭設(shè)立分行、交通、中信、光大、招商、浦發(fā)、民生、興業(yè)、郵政銀行等都在長(zhǎng)沙設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，有的還在株洲、湘潭設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，另外還擁有匯豐銀行、長(zhǎng)沙銀行、株洲湘潭城市商業(yè)銀行，農(nóng)村信用合作社等，至2008年長(zhǎng)沙擁有各類市級(jí)以上銀行機(jī)構(gòu)20家；株洲12家、湘潭11家。從證券機(jī)構(gòu)來看，財(cái)富證券、海通證券、方正證券、國(guó)信證券、華泰證券、長(zhǎng)沙證券、招商證券7家證券公司在長(zhǎng)株潭設(shè)產(chǎn)了總部或分支機(jī)構(gòu)，2007年證券總成交金額為13708.16億元；長(zhǎng)株潭共有上市公司28家，上市公司總市值達(dá)2,511.53億元。從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來看，長(zhǎng)株潭三市共有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)66家，保險(xiǎn)總收入達(dá)83億元。另外還有地方金融證券辦、銀行監(jiān)局，華融、東方、長(zhǎng)城、訊達(dá)資產(chǎn)管理公司，信托投資公司、財(cái)務(wù)公司等，已基本上形成了相對(duì)集中的金融產(chǎn)業(yè)群。
截止2007年底，三市全年各項(xiàng)存款總余額為4354.18億元，貸款總余額為3549.03億元，新增存款與新增貸款總額分別為659.44億元、595.81億元。長(zhǎng)沙市各類銀行機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額達(dá)3267.46億元，同比增長(zhǎng)18.52%；新增存款509.60億元；各項(xiàng)貸款余額達(dá)2982.40億元，同比增長(zhǎng)20.14%；新增貸款469.96億元同比多增43.54億元。湘潭市各項(xiàng)貸款余額262.83億元，新增45.10億元，同比多增12.23億元，增長(zhǎng)20.71%。金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額450.27億元，新增63.50億元，同比多增2.46億元，增長(zhǎng)16.42%。株洲市金融機(jī)構(gòu)存款余額達(dá)638億元，增長(zhǎng)15.5%，各項(xiàng)貸款余額303.8億元，增長(zhǎng)19.4%（見表1）。
表12007年長(zhǎng)株潭各金融機(jī)構(gòu)存貸款情況
地區(qū)
存款余額（億元）
（增長(zhǎng)率）
貸款余額（億元）
（增長(zhǎng)率）
新增存款（億元）
新增貸款（億元）
長(zhǎng)沙
3267.46（18.52%）
2982.40（20.14%）
509.60
469.96
株洲
450.27（16.42%）
303.8（19.4 %）
86.34
80.75
湘潭
638.45（15.5%，）
262.83（20.71%）
論文關(guān)鍵詞 存款保險(xiǎn) 銀行破產(chǎn) 金融風(fēng)險(xiǎn)
一、關(guān)于我國(guó)是否應(yīng)該建立存款保險(xiǎn)制度的不同觀點(diǎn)
（一）反對(duì)建立存款保險(xiǎn)制度的觀點(diǎn)
1.由于我國(guó)制度不允許銀行破產(chǎn)，因此不需要存款保險(xiǎn)制度來保證。存款保險(xiǎn)制度的建立是為了包括存款者的切身利益，但是我國(guó)制度決定了銀行不可能破產(chǎn)，因此這項(xiàng)制度的建立可謂是多此一舉。我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)是國(guó)有產(chǎn)權(quán)，政府充當(dāng)著最終付款人的角色，因此存款者在存款過程中更多的相信的是政府，而不是單個(gè)的銀行。相反，一旦存款保險(xiǎn)制度確立很有可能會(huì)讓儲(chǔ)戶覺得銀行存在破產(chǎn)的可能。退一步說，即使建立了存款保險(xiǎn)制度，由于政府對(duì)銀行的干預(yù)，該制度也不能發(fā)揮其應(yīng)有的效果。例如，在八十年代，韓國(guó)曾經(jīng)提出過建立存款保險(xiǎn)制度的想法，但是由于其巨大的保險(xiǎn)基金金額無法保證，更重要的是韓國(guó)政府對(duì)其干預(yù)過大，使得該機(jī)構(gòu)的設(shè)立價(jià)值不復(fù)存在，該構(gòu)思在實(shí)際操作之前就流產(chǎn)了。
2.人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，不必建立存款保險(xiǎn)制度。我國(guó)人民銀行對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)具有監(jiān)管職責(zé)，一旦某銀行出現(xiàn)了破產(chǎn)或者是信用危機(jī)，人民銀行會(huì)對(duì)其進(jìn)行接管或者破產(chǎn)清算，存款人的利益不會(huì)因此而受到損失，那么建立存款保險(xiǎn)制度的意義何在呢？相反，在我國(guó)具體國(guó)情情況下，一旦建立存款保險(xiǎn)制度，會(huì)讓人民銀行的監(jiān)管職能處在十分尷尬的地位。
（二）支持建立存款保險(xiǎn)制度的觀點(diǎn)
1.存款保險(xiǎn)制度可以有效地穩(wěn)定金融體系。墨西哥金融危機(jī)、巴林銀行的倒閉、日本金融市場(chǎng)中很多保險(xiǎn)公司的倒閉，這些都無疑給我過經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行帶來了影響，還擾亂了一定的社會(huì)安定性。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各種金融機(jī)構(gòu)的不斷完善，很多中小型的商業(yè)銀行如雨后出筍般拔地而起，但是這些商業(yè)銀行的內(nèi)部監(jiān)管制度并不完善，導(dǎo)致了銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)比較大，我國(guó)近幾年銀行的不良資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)就是很好的印證，因此我國(guó)要做好防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，穩(wěn)定金融體系。存款保險(xiǎn)制度的建立就是為了保護(hù)存款人的利益，提供流動(dòng)性的援助，實(shí)行有效的金融監(jiān)管，預(yù)防銀行的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，對(duì)于銀行破產(chǎn)之后的財(cái)產(chǎn)和債務(wù)進(jìn)行清算處理，保護(hù)儲(chǔ)戶的切身利益，這些都可以有效的穩(wěn)定金融體系。
2. 存款保險(xiǎn)制度提供了一種有效的市場(chǎng)退出機(jī)制。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)市場(chǎng)退出機(jī)制存在的缺陷一經(jīng)慢慢顯現(xiàn)，比如，有些金融機(jī)構(gòu)存在著很大的問題，但是卻沒有一個(gè)良好的退出機(jī)制來保證他們隨著市場(chǎng)變化而自我淘汰。實(shí)際生活中，很多金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和退出依然是靠著政府的力量在進(jìn)行。但是存款保險(xiǎn)制度的確立恰恰可以提供這種有效的市場(chǎng)退出機(jī)制，對(duì)于某些出現(xiàn)問題的金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行可以依據(jù)存款保險(xiǎn)制度規(guī)定的步驟進(jìn)行退出，確保經(jīng)濟(jì)損失的降低。
二、 我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的實(shí)際效果
（一）可以有效的凈化中央銀行基本職能
我國(guó)人民銀行的職能是兼有宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管兩大項(xiàng)。或者說人民銀行是我國(guó)金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控的綜合體，但是在實(shí)際當(dāng)中，這兩項(xiàng)職能確實(shí)互相矛盾的，因?yàn)槿嗣胥y行在金融監(jiān)管方面投入過多，就很難進(jìn)行宏觀方面的大局調(diào)控。比如，人民銀行對(duì)一家即將破產(chǎn)的金融企業(yè)宣布破產(chǎn)，但是又要負(fù)責(zé)對(duì)其接管等等善后工作，這明顯是相互矛盾的。但是存款保險(xiǎn)制度的確立就可以有效的凈化中央銀行的基本職能——金融監(jiān)管職能，當(dāng)人民銀行根據(jù)一個(gè)金融企業(yè)的信用危機(jī)或者資不抵債的程度宣布其破產(chǎn)之后，可以由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行后續(xù)的善后工作，這樣就可以有效的避免中央銀行兩項(xiàng)職能的矛盾發(fā)生，有利于人民銀行的宏觀調(diào)控職能發(fā)揮。
（二）建立存款保險(xiǎn)制度可以有效的回避國(guó)家信用
我國(guó)商業(yè)銀行目前有嚴(yán)重的依賴國(guó)家信用的現(xiàn)象，我國(guó)應(yīng)該盡快建立存款保險(xiǎn)制度來扭轉(zhuǎn)這種局面，使商業(yè)銀行盡快歸隊(duì)到市場(chǎng)金融機(jī)制當(dāng)中。我國(guó)四大商業(yè)銀行有著其他金融機(jī)構(gòu)不具備的先天優(yōu)勢(shì)：第一，國(guó)家信用使其最有利的后盾;第二，壟斷地位很高;第三，轉(zhuǎn)有價(jià)值比較高。但是同樣存在著一定的劣勢(shì);第一，歷史包袱比較沉重;第二，經(jīng)營(yíng)機(jī)制過于老化，缺乏生命力。想要很好的解決，就必須盡快建立存款保險(xiǎn)制度，撤銷四大銀行享有的國(guó)家信用特權(quán)，降低他們的優(yōu)越感和專有價(jià)值，促使他們盡快融入到金融市場(chǎng)當(dāng)中。
（三） 有效保障存款人的經(jīng)濟(jì)利益
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)金融深化程度不斷加深，金融市場(chǎng)也有了很大的發(fā)展?jié)摿Αｋm然金融工具在數(shù)量上不斷增加，種類也是開始多樣化，但是由于傳統(tǒng)思想的影響和金融工具的限制，人們更多的還是選擇以存款的方式管理自己的資金。因此，建立存款保險(xiǎn)制度主要是從存款者的利益出發(fā)的，為存款人建立起了一道堅(jiān)固的風(fēng)險(xiǎn)屏障。
三、建立存款保險(xiǎn)制度可能出現(xiàn)的弊端和完善
（一）弊端
1.建立存款保險(xiǎn)制度會(huì)造成現(xiàn)有相關(guān)資源的浪費(fèi)局面，也會(huì)消弱相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能，由于我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有限，能力有限，資源更加緊缺，一旦建立存款保險(xiǎn)制度，也沒有條件實(shí)現(xiàn)它的監(jiān)管職能，嚴(yán)重的話，還可能造成對(duì)已有資源的分散，降低他們本應(yīng)由的監(jiān)管智能，并且，如果存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不負(fù)責(zé)監(jiān)管，那么就一定要和相關(guān)的監(jiān)管部門做好溝通，這樣的保證雖然可以確保存款保險(xiǎn)部門職能的發(fā)揮，但是難度卻很大。
2.存款保險(xiǎn)制度不一定能夠促進(jìn)中小銀行的發(fā)展 建立存款保險(xiǎn)機(jī)制，不得不注重中小銀行的發(fā)展是否能在此機(jī)制下得到推動(dòng)。但是我國(guó)中小型銀行中有很多銀行的資金狀況比較好，甚至?xí)^其他大銀行的資金狀況，但是一旦存款保險(xiǎn)制度建立，就會(huì)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁，比如，很多國(guó)有銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)會(huì)將自身在資金狀況方面的劣勢(shì)帶來的副作用轉(zhuǎn)嫁到這些小銀行中，造成市場(chǎng)不公平的現(xiàn)象發(fā)生。雖然人民銀行兼具金融監(jiān)管的職能，但是卻沒有資金做以保障，也就無法真正實(shí)現(xiàn)對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理，這就是我國(guó)金融防范體系中的一個(gè)大漏洞，如果人民銀行對(duì)于即將破產(chǎn)的金融企業(yè)進(jìn)行救助，就必須通過再貸款的形式，但是這種方式無疑會(huì)增加基礎(chǔ)貨幣投放，這樣不利于貨幣政策的穩(wěn)定性，尤其是當(dāng)全國(guó)性的信用危機(jī)發(fā)生時(shí)，如果人民銀行通過投入大量的再貸款來救助這些企業(yè)，勢(shì)必會(huì)引起嚴(yán)重的通貨膨脹現(xiàn)象，阻礙中小型銀行的發(fā)展。
3.可能造成存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的管理權(quán)和歸屬不清晰。建立存款保險(xiǎn)制度之后的后續(xù)問題如果得不到及時(shí)的調(diào)整必定會(huì)影響整個(gè)機(jī)構(gòu)的運(yùn)行，尤其是機(jī)構(gòu)的歸屬或者是管理權(quán)設(shè)定不明確，必定讓存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)架空，無法發(fā)揮其應(yīng)有的職能，因此，在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)構(gòu)建時(shí)，建議以民間出資和政府出資共同共有的方式建立該機(jī)構(gòu)，這是切實(shí)保護(hù)存款人利益的有效手段，但是該機(jī)構(gòu)在這種情況下設(shè)立之后，如何發(fā)揮市場(chǎng)的調(diào)節(jié)機(jī)制又是一個(gè)問題，由于我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制的不足，很有可能該機(jī)構(gòu)最終還會(huì)落入到政府之下，形成一個(gè)附屬機(jī)構(gòu)，最終流于形式，無法發(fā)揮作用。一旦這樣，該機(jī)構(gòu)的管理權(quán)也就不會(huì)明確，在政府的管制下無法充分發(fā)揮管理權(quán)，這也會(huì)造成該機(jī)構(gòu)無法發(fā)揮作用。
（二）完善措施
1.加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制制度建設(shè)和治理結(jié)構(gòu)的完善。商業(yè)銀行的措施和管理辦法，這種辦法和措施的綜合就是銀行的內(nèi)部控制機(jī)制，商業(yè)銀行的內(nèi)部控制機(jī)制為了是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前的防范、事中的處理和事后的監(jiān)督，以及對(duì)動(dòng)態(tài)過程的糾正等等，想要做到對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，就必須給予金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理部門一定的評(píng)估、監(jiān)測(cè)、識(shí)別能力，這樣才有利于它控制自身的風(fēng)險(xiǎn)。
2.做好監(jiān)管協(xié)調(diào)分工。存款保險(xiǎn)制度的確立增加了監(jiān)管機(jī)構(gòu)，除了中央銀行、銀監(jiān)會(huì)，還有存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)做后盾，但是這三者想要發(fā)揮存款保險(xiǎn)方面的功能就必須加強(qiáng)協(xié)調(diào)，不能出現(xiàn)相互推卸責(zé)任的現(xiàn)象，致使真正的組織處于一種放任不管的狀態(tài)。三者應(yīng)該各盡其責(zé)，中央銀行是整體宏觀掌控的功能者，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和穩(wěn)定全局;銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)管理和監(jiān)督，建設(shè)并完善各單位內(nèi)部控制制度的確立;存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則是具體的實(shí)施者，出臺(tái)適當(dāng)?shù)拇婵畋ｋU(xiǎn)利率，確保在銀行倒閉之后負(fù)責(zé)后續(xù)工作，確保存款人的切身利益不受損失，或者是盡可能的將損失降到最低。
3.重視法律體系的完善。對(duì)于現(xiàn)有的法律體現(xiàn)需要按照實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，盡量做到公平，對(duì)于不完善的地方進(jìn)行補(bǔ)充。建立存款保險(xiǎn)法和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，并且設(shè)立專門的解決問題部門，完善破產(chǎn)法、消費(fèi)者權(quán)益法等配套法律制度，以確保存款保險(xiǎn)制度的順利實(shí)施，當(dāng)然一定要加強(qiáng)有效的市場(chǎng)約束機(jī)制，確保資金支付、運(yùn)轉(zhuǎn)的安全。法律體系的建立是從根本上保障存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，也能夠很好的保護(hù)我國(guó)存款者的切身利益。
關(guān)鍵詞:次貸危機(jī);存款保險(xiǎn);退出機(jī)制
一、問題的提出
存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障制度,是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi),建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金,當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí),存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款,從而保護(hù)存款人利益,維護(hù)銀行信用,穩(wěn)定金融秩序的一種制度。
迄今,美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)美國(guó)及全球金融市場(chǎng)的負(fù)面影響仍在擴(kuò)散和深化,銀行金融機(jī)構(gòu)的倒閉事件不斷涌現(xiàn)。美國(guó)次貸危機(jī)提醒我們,監(jiān)管當(dāng)局需從中吸取教訓(xùn),應(yīng)加快建設(shè)中國(guó)的存款保險(xiǎn)制度,以維護(hù)中國(guó)的金融安全和金融穩(wěn)定。
二、中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的必要性
(一)中國(guó)金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境的需求
1.保護(hù)存款人的利益,提高社會(huì)公眾對(duì)銀行體系的信心。如果建立了存款保險(xiǎn)制度,當(dāng)實(shí)行該制度的銀行資金周轉(zhuǎn)不靈或破產(chǎn)倒閉而不能支付存款人的存款時(shí),按照保險(xiǎn)合同條款,投保銀行可從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助,或被接收,兼并,存款人的存款損失就會(huì)降低到盡可能小的程度,有效保護(hù)了存款人的利益。存款保險(xiǎn)制度雖然是一種事后補(bǔ)救措施,但它的作用卻在事前也有體現(xiàn),當(dāng)公眾知道銀行已實(shí)行了該制度,即使銀行真的出現(xiàn)問題時(shí),也會(huì)得到相應(yīng)的賠償,這從心理上給了他們以安全感,從而可有效降低那種極富傳染性的恐慌感,進(jìn)而減少了對(duì)銀行體系的擠兌[1]。在美國(guó)的次貸危機(jī)中,正因?yàn)橛写婵畋ｋU(xiǎn)制度,所以美國(guó)銀行并沒有出現(xiàn)擠兌的現(xiàn)象。
2.存款保險(xiǎn)制度有利于維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定。在經(jīng)濟(jì)金融全球化背景下,國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇,頻頻發(fā)生金融風(fēng)波。如1994年的墨西哥金融危機(jī),1995年的英國(guó)巴林銀行倒閉事件,1996年的日本阪和銀行倒閉事件,1997年席卷東南亞和日韓的亞洲金融風(fēng)暴,2007年的美國(guó)的次貸危機(jī)等,不僅嚴(yán)重影響了本國(guó)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和社會(huì)安定,還給國(guó)際金融市場(chǎng)帶來了巨大沖擊。這些國(guó)家為解決這些金融問題都付出了慘重的代價(jià)。中國(guó)目前雖然沒有發(fā)生大規(guī)模系統(tǒng)性的金融風(fēng)波,但隨著金融市場(chǎng)化、國(guó)際化進(jìn)程的加快,金融創(chuàng)新產(chǎn)品逐漸增多,中小型商業(yè)銀行的紛紛成立,在商業(yè)銀行內(nèi)控制度不健全的情況下,銀行自身風(fēng)險(xiǎn)在逐漸增加。要防范風(fēng)險(xiǎn),穩(wěn)定金融,只能“防患于未然”,國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明,建立存款保險(xiǎn)制度不失為防范金融風(fēng)險(xiǎn)的可行選擇之一[2]。比如“美國(guó)此輪危機(jī)導(dǎo)致了19家銀行的倒閉,但健全的存款保險(xiǎn)制度有力地防范了風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大,一定程度上避免了金融恐慌和社會(huì)不穩(wěn)定。
3.促進(jìn)銀行業(yè)適度競(jìng)爭(zhēng),為公眾提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的服務(wù)。大銀行由于其規(guī)模和實(shí)力往往在吸收存款方面處于優(yōu)勢(shì),而中小銀行則處于劣勢(shì)地位,這就容易形成大銀行壟斷經(jīng)營(yíng)的局面。而壟斷是不利于消費(fèi)者利益的,社會(huì)公眾獲得的利益就會(huì)小于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)下的利益。存款保險(xiǎn)制度是保護(hù)中小銀行,促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)的有效方法之一。它可使存款者形成一種共識(shí),將存款無論存入大銀行還是小銀行,該制度對(duì)其保護(hù)程度都是相同的,因此提供服務(wù)的優(yōu)劣,將成為客戶選擇存款銀行的主要因素。
4.存款保險(xiǎn)制度有利用穩(wěn)定貨幣制度。存款保險(xiǎn)基金是一筆事先提取、長(zhǎng)期積累的防范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償損失的專用基金,因此一旦發(fā)生信用危機(jī),不會(huì)導(dǎo)致中央銀行為了承擔(dān)最后貸款人救助者的責(zé)任而采取增發(fā)基礎(chǔ)貨幣措施,從而影響幣值的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度使中央銀行最后貸款人的壓力得到緩解,從而有利于貨幣政策實(shí)施的獨(dú)立性、有效性。
(二)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)和退出機(jī)制的需要
中國(guó)的商業(yè)銀行改革就是市場(chǎng)化改革,而市場(chǎng)化的銀行業(yè)必須要有競(jìng)爭(zhēng)退出機(jī)制。沒有存款保險(xiǎn)制度,政府為了金融穩(wěn)定,難以讓該破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)盡快破產(chǎn),易造成更加嚴(yán)重的后果。而建立了存款保險(xiǎn)制度,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)有問題金融機(jī)構(gòu)的盡早介入,可以有效控制問題銀行的風(fēng)險(xiǎn),降低處置成本。在銀行破產(chǎn)時(shí),對(duì)存款人進(jìn)行賠付,穩(wěn)定公眾對(duì)銀行體系的信心,同時(shí)對(duì)破產(chǎn)銀行進(jìn)行專業(yè)化的清算,建立起有效的市場(chǎng)退出機(jī)制,從而建立完整的金融制度,優(yōu)化金融資源配置。
(三)高速增長(zhǎng)的居民儲(chǔ)蓄的需要
中國(guó)居民對(duì)未來的判斷多是負(fù)面的,把錢存在銀行一直是大多數(shù)人防病、養(yǎng)老、子女教育等的首選方式,到2008年10月,全國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款已達(dá)到20萬億元,而且上漲勢(shì)頭不減[3]。儲(chǔ)蓄存款是中國(guó)信貸資金的主要來源,也是銀行對(duì)億萬儲(chǔ)戶的硬負(fù)債,到期必須足額還本付息。存款人一般并不知道在銀行在從事什么經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)是大還是小,這種信息不對(duì)稱使存款人的利益有可能得不到保護(hù)。存款保險(xiǎn)制度就是保護(hù)存款人的利益、特別是中小儲(chǔ)戶的利益,中國(guó)估計(jì)對(duì)于存款保險(xiǎn)的限額賠償規(guī)定在20萬元,將有98%的儲(chǔ)戶利益得到保障。這樣,在遇到某個(gè)銀行機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)困難時(shí),存款人就不會(huì)輕易大量提款,金融機(jī)構(gòu)的資金來源才能比較穩(wěn)定,銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)才能不間斷的開展。
存款保險(xiǎn)制度在我已經(jīng)醞釀長(zhǎng)達(dá)十年之久,從當(dāng)前環(huán)境來看,危機(jī)下需要建立對(duì)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社以及改制金融機(jī)構(gòu)的存款保證制度來提振信心,保護(hù)存款人利益。此外,國(guó)外經(jīng)驗(yàn)也表明,在金融危機(jī)不斷深化升級(jí)情況下,美國(guó)存款保險(xiǎn)制度起到了積極作用。目前國(guó)內(nèi)推出存款保險(xiǎn)制度的環(huán)境已基本成熟。三、建立存款保險(xiǎn)制度的建議
(一)加快存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)步伐
由于大量具有高風(fēng)險(xiǎn)的中小金融機(jī)構(gòu)及與金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出等相關(guān)法律法規(guī)不完善等原因,中國(guó)的存款保險(xiǎn)制度研究了十年卻仍遲遲無法出臺(tái),致使中國(guó)的金融安全網(wǎng)仍存在著嚴(yán)重缺陷。當(dāng)前,我們應(yīng)當(dāng)利用流動(dòng)性過剩、中央財(cái)力相對(duì)充裕、金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行平穩(wěn)等歷史上難得的有利條件與時(shí)機(jī),加快推進(jìn)中國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)進(jìn)程[4]。另外,鑒于當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)尚不樂觀,建立存款保險(xiǎn)制度將有助于減少不確定性因素對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的影響,增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)決策者的信心,有利于增強(qiáng)公眾對(duì)金融體系的信心,有利于盡快處置現(xiàn)有的和即將產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)經(jīng)濟(jì)下行時(shí)所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)及早做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。
(二)改善信息披露制度,增強(qiáng)透明度
在存款保險(xiǎn)制度下,準(zhǔn)確、及時(shí)、充分地披露銀行的信息,擴(kuò)大銀行經(jīng)營(yíng)的透明度,一方面為存款人的選擇銀行提供依據(jù),另一方面為銀行的經(jīng)營(yíng)制造壓力,鼓勵(lì)其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。首先中國(guó)的信息披露要真實(shí),可由存款保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)檢查其所披露信息的真實(shí)性,并將視弄虛作假的程度給予相應(yīng)的懲罰。其次,應(yīng)該由監(jiān)管部門明文規(guī)定必須披露的信息范圍,如銀行資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及銀行經(jīng)營(yíng)中諸如合并、收購等的重大事件。此外,要明確信息披露的時(shí)限,對(duì)于每月、每季、每半年或每年所披露的常規(guī)信息要規(guī)定嚴(yán)格的時(shí)間范圍,同時(shí)規(guī)定重大事件須及時(shí)披露的時(shí)限,逾期給予懲罰。這就要求必須加快中國(guó)金融業(yè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際化,使會(huì)計(jì)信息能夠全面準(zhǔn)確地反映金融企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、流動(dòng)性、安全性和效益性[5]。
(三)存款保險(xiǎn)體系的設(shè)計(jì)應(yīng)兼顧地方利益
由美國(guó)次貸危機(jī)顯示,不僅金融體系存在著脆弱性,同樣市場(chǎng)投資者也是相當(dāng)脆弱的。正因?yàn)槿绱?金融市場(chǎng)的流動(dòng)性可以瞬間逆轉(zhuǎn),并迅速在信貸市場(chǎng)、債券市場(chǎng)以及各國(guó)市場(chǎng)間傳導(dǎo),因此要充分估量制度變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
(四)存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)要有前瞻性
在存款保險(xiǎn)體系的設(shè)計(jì)上,我們應(yīng)充分考慮中國(guó)國(guó)情、金融體系現(xiàn)狀及其未來改革需要,如在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)架構(gòu)設(shè)計(jì)上,既要考慮存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)融資等市場(chǎng)化運(yùn)作的需要,也要兼顧存款保險(xiǎn)管理職責(zé)的發(fā)揮而應(yīng)具備的行政資源[6]。中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度,即意味著對(duì)各類存款實(shí)施了顯性的有限度的存款保護(hù)。雖然現(xiàn)在建立存款保險(xiǎn)的環(huán)境已基本成熟,但如果處理不當(dāng),將有可能造成高風(fēng)險(xiǎn)、低信譽(yù)的中小金融機(jī)構(gòu)存款向穩(wěn)健的國(guó)有商業(yè)銀行和外資銀行轉(zhuǎn)移,從而會(huì)加劇現(xiàn)存的金融風(fēng)險(xiǎn)。
所以,在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施初期,要像實(shí)施外匯體制改革那樣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè),以便盡早識(shí)別銀行財(cái)務(wù)狀況的惡化和有問題的銀行,維持金融的穩(wěn)定。
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（一）急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來了超重的歷史債務(wù)。1995年國(guó)務(wù)院了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)從現(xiàn)收現(xiàn)付制開始向“統(tǒng)賬結(jié)合”的模式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)制過程中，由于“老人”和“中人”的退休金權(quán)益并沒有以養(yǎng)老金的形式形成積累，于是就出現(xiàn)了“轉(zhuǎn)制成本”。由于統(tǒng)籌基金無法填補(bǔ)這一缺口，所以我們就采用了混賬管理的模式，統(tǒng)籌賬戶擠占個(gè)人賬戶資金，實(shí)行個(gè)人賬戶的空賬運(yùn)行。
（二）基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的核心。但基金征繳不足已是不爭(zhēng)的事實(shí)，這方面的問題主要表現(xiàn)為以下幾種情況：
其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前，我國(guó)一些地方對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國(guó)在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費(fèi)少、受益多”的財(cái)務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。
其二，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)拖欠、拒繳嚴(yán)重，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的數(shù)據(jù)，2001年1月8日全國(guó)企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)千萬元以上的有20余家。國(guó)務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)全國(guó)累計(jì)發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達(dá)376億元。另外，參保不繳費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，有的省區(qū)高達(dá)20%，全國(guó)總計(jì)達(dá)800萬人。
（三）人口老齡化、高齡化趨勢(shì)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)系數(shù)提高。人口老齡化是全球問題。但我國(guó)由于人均壽命的延長(zhǎng)和計(jì)劃生育政策的實(shí)施，使得老齡化問題尤為嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：即相對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，我國(guó)的老齡化速度是最快的；相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)是在人均收入水平最低的條件下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。所以，我國(guó)當(dāng)前面臨的老齡化形勢(shì)最為嚴(yán)峻，其對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)平衡的沖擊也最為嚴(yán)重。
（四）提前退休帶來的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當(dāng)前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的主要根源。
（五）基金投資管理不善，無法滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金剛性調(diào)節(jié)增長(zhǎng)的需求。目前，我國(guó)的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購買國(guó)債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國(guó)債期限結(jié)構(gòu)的影響，基金收益甚微，保值增值困難。個(gè)人戶收益也不理想。以遼寧的試點(diǎn)為例，2002年底個(gè)人戶基金全年收益率只有2%，2003年通過協(xié)議存款等方式，個(gè)人戶基金年收益率提高到了2.45%，但都遠(yuǎn)低于7%的平均工資增長(zhǎng)率水平。在滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當(dāng)?shù)膯栴}，擠占、挪用、虛報(bào)、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的情況比較嚴(yán)重。
二、完善我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的建議及對(duì)策
（一）變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付，也無法應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)，同時(shí)還會(huì)阻礙勞動(dòng)力正常流動(dòng)。因此，必須實(shí)行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個(gè)人戶“實(shí)賬化”，并完善個(gè)人賬戶的有效管理，利用社會(huì)和市場(chǎng)的力量，提高個(gè)人賬戶的經(jīng)濟(jì)效益，使個(gè)人賬戶資金能夠名副其實(shí)，能夠有效地化解人口老齡化帶來的養(yǎng)老金債務(wù)危機(jī)。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過盤活國(guó)有資產(chǎn)（包括居民的福利住房）等方式籌集資金解決。
（二）加強(qiáng)基金征繳工作。一方面要擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，提高資金來源。擴(kuò)大全社會(huì)參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護(hù)勞動(dòng)者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會(huì)。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟(jì)、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴(kuò)面的范圍和重點(diǎn)，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳方面，新經(jīng)濟(jì)組織的職工要和國(guó)企職工一視同仁；另一方面要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前，參保單位通過瞞報(bào)、漏報(bào)繳費(fèi)工資基數(shù)逃費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，抽樣測(cè)算過程中發(fā)現(xiàn)，1999年繳費(fèi)工資比1998年降低了5.7%（下降545元），而統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的平均工資增長(zhǎng)了11.6%。根據(jù)全國(guó)參保單位繳費(fèi)工資與平均工資的統(tǒng)計(jì)比較，前者比后者也低了10個(gè)百分點(diǎn)。如果將參保單位繳費(fèi)工資基數(shù)嚴(yán)格核實(shí)，至少可以使基金增收10%。
（三）盡快實(shí)現(xiàn)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌，建立方便合理的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)跨省區(qū)轉(zhuǎn)移機(jī)制。如果社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行全國(guó)統(tǒng)籌，統(tǒng)一管理，可以建立便于跨地區(qū)轉(zhuǎn)移養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系的機(jī)制，工人不論轉(zhuǎn)移到什么地方，都可以憑卡繳納社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，則將根本解決因工人流動(dòng)性而造成的社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系難以轉(zhuǎn)接的問題。
（四）應(yīng)當(dāng)杜絕提前退休。可以通過改革基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)辦法，實(shí)行替代率隨繳費(fèi)年限浮動(dòng)來杜絕提前退休。如，以繳費(fèi)15年作為“門檻”，繳費(fèi)15年可領(lǐng)取社會(huì)平均工資的15%作為基礎(chǔ)養(yǎng)老金，每多繳費(fèi)一年多領(lǐng)1%，如果惡意中斷繳費(fèi)，按照離退休年齡差幾年停繳的辦法，一年扣0.3%。
一、河北省社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管問題表現(xiàn)
（一）河北省社會(huì)保險(xiǎn)基金急需拓寬籌資渠道
首先，從養(yǎng)老金的收繳方面來看，河北省養(yǎng)老保險(xiǎn)的籌資渠道比較單一，收支矛盾比較突出。我省社會(huì)保險(xiǎn)基金主要是由財(cái)政、企業(yè)和個(gè)人三方面共同繳納。但是由于對(duì)企業(yè)強(qiáng)制繳納保險(xiǎn)金制度管理方面的欠缺以及近年來人們對(duì)于社保基金管理的不信任危機(jī)，個(gè)人和單位繳費(fèi)的熱情不高，繳納比例偏低。個(gè)人對(duì)社保基金管理運(yùn)行產(chǎn)生信任危機(jī)，不愿繳費(fèi)；企業(yè)由于建設(shè)基金短缺，急于將資金用在投資建設(shè)方面，所以拖欠繳費(fèi)。其次，隨著河北省人口年齡結(jié)構(gòu)的變化，我省中老年人口的比例越來越大，整個(gè)社會(huì)對(duì)于養(yǎng)老保險(xiǎn)金和醫(yī)療保險(xiǎn)金的總體需求劇增。支出環(huán)節(jié)問題百出，騙取、冒領(lǐng)社會(huì)保險(xiǎn)基金的現(xiàn)象此起彼伏。我省的中小企業(yè)建設(shè)資金普遍不足，對(duì)于投資金的需求和較高的投資回報(bào)率也導(dǎo)致經(jīng)辦單位對(duì)于社保基金違規(guī)使用問題的出現(xiàn)。所以，雖然河北省社會(huì)保險(xiǎn)基金的賬戶年年有結(jié)余，并且結(jié)余規(guī)模似乎也越來越大，但是，社會(huì)保險(xiǎn)基金收繳與實(shí)際應(yīng)用的嚴(yán)重比例失調(diào)，直接導(dǎo)致了社保基金收不抵支的結(jié)果。因此，拓寬社會(huì)保險(xiǎn)基金的籌資渠道、充足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資金供給，以及規(guī)范社保基金的支出也就成為了社會(huì)保險(xiǎn)基金制度可持續(xù)發(fā)展的重點(diǎn)問題。
（二）河北省社會(huì)保險(xiǎn)基金挪用流失現(xiàn)象嚴(yán)重
社會(huì)保險(xiǎn)基金被政府行政管理人員公然的非法挪用現(xiàn)象嚴(yán)重。在2004年之初，河北省的兩名社保基金監(jiān)管人員于瑞云、陳樹新枉顧法紀(jì)，將政府授予他們管理的四千多萬的農(nóng)村養(yǎng)老基金用于購買國(guó)債，進(jìn)行證券交易，并且將此舉冠以為社保基金保值增值之名。而實(shí)際上卻將理財(cái)收益據(jù)為己有。致使這筆巨額資金至今無法追回，使得國(guó)家財(cái)產(chǎn)遭受巨大損失，人民利益受到嚴(yán)重侵害。這種，公為己用的現(xiàn)象凸顯出社保基金在監(jiān)管方面的漏洞，也損害了政府部門在人民群眾中的形象和公信度。
（三）河北省社會(huì)保險(xiǎn)基金增值保值效果欠佳
雖然，早在1997年國(guó)務(wù)院就對(duì)于社保基金在商業(yè)銀行的存款利率給予了政策支持，規(guī)定社保基金存款可以按照個(gè)人存款利率計(jì)算。但是，由于社保基金的增值并不能給基金管理者帶來實(shí)際利益，基金管理者對(duì)于這些政策并不熱衷。而商業(yè)銀行更是在對(duì)方?jīng)]有提出申請(qǐng)的情況下，不會(huì)對(duì)社保基金給予優(yōu)惠利率。所以社保基金的優(yōu)惠利率政策如同虛設(shè)。目前，河北省大量的社保基金只是以活期存款的形式存在于銀行。在物價(jià)飛漲，工人工資大幅提高的背景下，社保基金根本無保值可言，更別提增值了。國(guó)務(wù)院相關(guān)法規(guī)還規(guī)定，社會(huì)保險(xiǎn)基金除了部分留余外，可以選擇一些流動(dòng)性較好，有增值效果的投資工具。但是社保基金在銀行的存款和購買國(guó)債這兩種投資方式的比例不得少于全部基金總額的50%。然而，在實(shí)際應(yīng)用中，這個(gè)比例并不能保證。而且即使是用于存款和購買國(guó)債的社保基金，也往往會(huì)遇到許多的實(shí)際問題。諸如社保基金經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和政府財(cái)政部門在控制基金運(yùn)營(yíng)的過程中互相推諉，違規(guī)使用現(xiàn)象比比皆是。
二、社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管制度的問題分析
（一）社保基金監(jiān)管立法嚴(yán)重滯后、監(jiān)督系統(tǒng)的權(quán)責(zé)安排過于籠統(tǒng)
從國(guó)家層面看， 我國(guó)現(xiàn)有的社會(huì)保險(xiǎn)制度建立時(shí)間不長(zhǎng)。目前我國(guó)并沒有為《社會(huì)保險(xiǎn)法》配套健全的法律法規(guī)，所以社保基金的監(jiān)管也缺乏強(qiáng)有力的法律保障。社保基金的收支、管理和運(yùn)營(yíng)都是由政府統(tǒng)一作出制度性安排。社保基金在制度建設(shè)方面嚴(yán)重滯后于我國(guó)目前高速發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)。社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督委員會(huì)和其設(shè)立在各地的勞動(dòng)和社會(huì)保障部門負(fù)責(zé)社保基金的監(jiān)督管理工作。政府既是社會(huì)保險(xiǎn)制度和規(guī)則的制定者，又是社會(huì)保險(xiǎn)制度和規(guī)則的執(zhí)行者。這種機(jī)構(gòu)設(shè)置，體現(xiàn)了社保基金監(jiān)管工作權(quán)責(zé)不分，行政權(quán)缺乏制約，左手管右手。在這種體制下，政府既需要承攬社會(huì)保險(xiǎn)的一切管理事務(wù)，又需要對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)體制運(yùn)行的一切后果負(fù)責(zé)。如果一旦出現(xiàn)管理問題，國(guó)家將會(huì)面臨巨大的經(jīng)濟(jì)損失。由于政府監(jiān)管過程中不可避免的出現(xiàn)利益集團(tuán)的尋租行為，公共管理的高成本等原因，往往導(dǎo)致政府干預(yù)的低效
（二）社保基金監(jiān)管過分倚重行政部門，缺乏成熟高效的監(jiān)管機(jī)制
目前，河北省的社保基金監(jiān)管工作長(zhǎng)期處于社保部門的封閉運(yùn)行當(dāng)中，由河北省人民政府直接發(fā)文給出指導(dǎo)意見，監(jiān)管事宜完全由政府行政部門進(jìn)行。這種體制缺乏有效地群眾監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督。同時(shí)，政府制定的法律法規(guī)往往帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的烙印，這和我省目前在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)相脫節(jié)，存在政監(jiān)不分的現(xiàn)象。社保基金監(jiān)管工作嚴(yán)重依靠政府部門的行政監(jiān)督，是我省目前社保基金監(jiān)管制度的重大弊端。而由于專門的監(jiān)管程序和監(jiān)管過程的隨機(jī)性和隨意性，真?zhèn)€監(jiān)管體制一直在低效運(yùn)行。社保基金被挪用，貪污，占為己有的違法違紀(jì)現(xiàn)象頻發(fā)，并且得不到有效控制。各個(gè)監(jiān)管部門出于自身利益的考慮，在監(jiān)管方面出現(xiàn)條塊分割，使國(guó)家制定的法律法規(guī)很難在具體監(jiān)管工作充分落實(shí)到位，從而可能導(dǎo)致出現(xiàn)行政監(jiān)管的低效率、無效率甚至負(fù)效率。在2011年財(cái)政部對(duì)河北等10個(gè)省區(qū)的社保基金金所實(shí)施的績(jī)效考評(píng)中，顯示河北省社保基金運(yùn)作的整個(gè)過程缺乏媒體的監(jiān)督，而且對(duì)于績(jī)效考評(píng)的信息也沒有公開，這些都反映出河北省基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)能力的有限性。
【論文摘要】發(fā)展民營(yíng)銀行是完善我國(guó)金融體系的重要組成部分。本文結(jié)合我國(guó)民營(yíng)銀行發(fā)展的現(xiàn)狀，闡述阻礙我國(guó)民營(yíng)銀行發(fā)展的現(xiàn)存制度約束，并提出相應(yīng)的外部制度支持
2004年8月18日浙商銀行在浙江杭州正式開業(yè)，引起中國(guó)銀行界的廣泛關(guān)注。浙商銀行是在浙江商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上經(jīng)過重組改制而成的，從而被冠之予中國(guó)內(nèi)地肖家“真正意義”上的商業(yè)銀行。
浙商銀行由已有金融機(jī)構(gòu)改組而成而不是全新設(shè)立，這與中國(guó)民營(yíng)銀行的積極倡導(dǎo)者之一原長(zhǎng)城金融研究所所長(zhǎng)、加拿大酉女大略大學(xué)終身教授徐滇慶原先所主張的增量設(shè)立并不相同。通過吸收民間資本對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改造而不是新建民營(yíng)銀行，可以說是采取了一種漸進(jìn)式的發(fā)展方式，避免可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，這是現(xiàn)實(shí)條件下的合理選擇。
可以說我國(guó)的民營(yíng)銀行是在激烈的爭(zhēng)論中誕生，而其產(chǎn)生之后又能否在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存、它的主要盈利模式、投資回報(bào)率等都將受到公眾的高度關(guān)注，也將影響決策層對(duì)其他申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的民營(yíng)銀行的態(tài)度。民營(yíng)銀行的進(jìn)一步發(fā)展除了要建立公司治理結(jié)構(gòu)，明確自身服務(wù)對(duì)象定位、市場(chǎng)定位、規(guī)模定位外，一個(gè)很重要的因索就是外部制度的配合。然而，目前我國(guó)民營(yíng)銀行的發(fā)展仍然受許多外部制度因索的制約。
一、我國(guó)民營(yíng)銀行發(fā)展的制度約束
(一)市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出制度尚待健全、銀行業(yè)即是高利潤(rùn)行業(yè)同時(shí)也是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，在進(jìn)入和退出上必須建立起全套規(guī)范制度。民營(yíng)銀行的準(zhǔn)入制度是保證準(zhǔn)入過程當(dāng)中的公平性同時(shí)維護(hù)銀行業(yè)的合理適度競(jìng)爭(zhēng);而退出制度則是保證金融體系持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)、)缺乏制度保障必然導(dǎo)致民營(yíng)銀行發(fā)展的先天不足，在這方而我國(guó)上世紀(jì)90年代前期的城市信用社曾經(jīng)留給我們特別深刻的教訓(xùn)。
(二)我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度尚未建立國(guó)有銀行有國(guó)家信用進(jìn)行保證，即使不良資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到25%甚至史高，其經(jīng)營(yíng)仍然可以不受影響、但是民營(yíng)銀行不可能擁有國(guó)家信用，公眾對(duì)民營(yíng)銀行的信心需要其他相應(yīng)的制度作保證。缺乏存款保險(xiǎn)制度即不利于民營(yíng)銀行的整體形象，一發(fā)生銀行風(fēng)險(xiǎn)也不利于風(fēng)險(xiǎn)的分散，因此必須借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，建立適當(dāng)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)保障制度、從世界范圍看目前已經(jīng)有70多個(gè)國(guó)家建立了明確的存款保險(xiǎn)體系，而我國(guó)尚沒有建立自己的存款保險(xiǎn)制度。
(三)金融監(jiān)答水平尚待提高、民營(yíng)銀行要而對(duì)公眾信任、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、信貸對(duì)象資信低、網(wǎng)點(diǎn)少吸收存款不足等多種風(fēng)險(xiǎn)，而且自身規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)的能力弱，因此加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)銀行的監(jiān)答具有更重要的意義。長(zhǎng)期以來，由于決策部門認(rèn)為民營(yíng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)大、可控性差，對(duì)民營(yíng)銀行一自采取高度嚴(yán)厲的答制政策，造成適應(yīng)民營(yíng)銀行發(fā)展的金融監(jiān)答制度和措施都處于空自狀態(tài)，相關(guān)監(jiān)答政策亟待完善。
(四)不良資產(chǎn)的處置有待明確、、為了解決四家國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題，我國(guó)已經(jīng)成立四家國(guó)有資產(chǎn)答理公司并從國(guó)有商業(yè)銀行剝離出1.4萬億的不良資產(chǎn)。民營(yíng)銀行在以后的經(jīng)營(yíng)中顯然也會(huì)產(chǎn)生不良資產(chǎn)，但是如何處置民營(yíng)銀行的不良資產(chǎn)尚無具體的措施，這將影響到民營(yíng)銀行的生存和發(fā)展、
(五)利率尚未市場(chǎng)化、1994年以來我國(guó)開始實(shí)行利率市場(chǎng)化改蘋，雖然同業(yè)拆借和債鄭券回購市場(chǎng)的利率已經(jīng)放開，貸款利率也允許在一定范圍的浮動(dòng)，但是最主要的存款利率則是固定。利率答制使得民營(yíng)銀行無法通過價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)擴(kuò)大市場(chǎng)，阻礙了民營(yíng)銀行發(fā)展。
此外，我國(guó)缺乏民營(yíng)銀行兼并重組制度以及沒有建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系也限制了民營(yíng)銀行的發(fā)展。
二、中國(guó)民營(yíng)銀行發(fā)展的制度支持
為了使我國(guó)民營(yíng)銀行獲得良好的外部環(huán)境，加快我國(guó)民營(yíng)銀行的發(fā)展，促進(jìn)民間金融的繁榮，我們必須加強(qiáng)相關(guān)的外部制度的建設(shè)、
(一)規(guī)范民營(yíng)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、首先，在我國(guó)應(yīng)當(dāng)明確必須實(shí)行嚴(yán)格的民營(yíng)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度是保證民營(yíng)銀行體系安全有效的前提條件、要通過嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，將那此不符合規(guī)定的，容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和損失的民營(yíng)銀行排除在市場(chǎng)之外，維護(hù)市場(chǎng)主體的高質(zhì)量。第一，嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度不等于人為的制造障礙也不是高不可攀，這種市場(chǎng)準(zhǔn)入制度不應(yīng)該限制發(fā)展新的民營(yíng)銀行。在現(xiàn)有條件下，我國(guó)部分發(fā)達(dá)地區(qū)依據(jù)這一嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度設(shè)立民營(yíng)銀行應(yīng)當(dāng)成為可能。第三，這一市場(chǎng)準(zhǔn)入制度應(yīng)當(dāng)是有充分的透明性，準(zhǔn)入原則和審查條件必須明確。除非采取拍賣的方式，否則對(duì)于經(jīng)營(yíng)牌照的發(fā)放，審批部門當(dāng)然擁有絕對(duì)的決定權(quán)。但是，牌照發(fā)放對(duì)象的要求及標(biāo)準(zhǔn)必須是公開透明的，要防止“尋租”行為的出現(xiàn)
(二)建立民營(yíng)銀行市場(chǎng)退出機(jī)制、建立規(guī)范有序的市場(chǎng)退出機(jī)制，目標(biāo)是提高金融穩(wěn)定性，保證整個(gè)民營(yíng)銀行體系健康，防止出現(xiàn)所謂的“爛蘋果效應(yīng)”:一個(gè)爛蘋果不清除，導(dǎo)致一筐蘋果壞掉;一家民營(yíng)銀行破產(chǎn)，引發(fā)民營(yíng)銀行的全而危機(jī)。民營(yíng)銀行本質(zhì)上是企業(yè)，企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不善而退出市場(chǎng)是正常的，不可能存在只有進(jìn)入沒有退出的情況，“退出”是一種可能的而又合理的市場(chǎng)行為。
在具體的退出方式上，可以由國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行或其它經(jīng)營(yíng)良好的民營(yíng)銀行接答中兼并經(jīng)營(yíng)不善的民營(yíng)銀行;也可以進(jìn)行破產(chǎn)清算，即在民營(yíng)銀行出現(xiàn)資不抵債，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，由法院依法宣告其破產(chǎn)、退出市場(chǎng)。
(三)制定我國(guó)存款保險(xiǎn)制度、應(yīng)當(dāng)明確存款保險(xiǎn)制度的肖要目標(biāo)是保護(hù)存款者的利益，而不是讓有問題銀行逃脫責(zé)任。存款保險(xiǎn)將避免在銀行出現(xiàn)問題時(shí)過度提取資金，防止擠兌，有助于保護(hù)正常支付體系，穩(wěn)定金融體制。此外，存款保護(hù)還將有助于新設(shè)立的較小規(guī)模的銀行同設(shè)施已經(jīng)很完備的大銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。因此，在一定程度上存款保險(xiǎn)制度可以阻止銀行業(yè)過度集中。在我國(guó)，采取自愿性還是強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)制度，受保對(duì)象、保險(xiǎn)額度、受保存款范圍、保險(xiǎn)資金籌集應(yīng)當(dāng)有明確的規(guī)定(四)完善對(duì)民營(yíng)銀行的監(jiān)答制度、監(jiān)答當(dāng)局要督促和推動(dòng)民營(yíng)銀行建立現(xiàn)代企業(yè)制度，健全股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的職能，引進(jìn)先進(jìn)的商業(yè)銀行公司治理模式，建立獨(dú)立董事制度，提高公司治理水平;積極督促民營(yíng)銀行加強(qiáng)內(nèi)部控制，強(qiáng)化內(nèi)部答理，防止各類金融案件的發(fā)生;督促民營(yíng)銀行提高資木充足比例，降低不良貸款率。同時(shí)，要進(jìn)一步嚴(yán)格民營(yíng)銀行高級(jí)管理.人員的任職資格審查，加強(qiáng)對(duì)高級(jí)管理.人員的監(jiān)管，對(duì)從事違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為的商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人要嚴(yán)格依法懲處，取消其金融從業(yè)資格。
(五)設(shè)計(jì)可行的民營(yíng)銀行的不良資產(chǎn)處置方式、處置民營(yíng)銀行不良資產(chǎn)的可行方式有兩種。一是成立全行業(yè)的資產(chǎn)管理.公司。全行業(yè)資產(chǎn)管理.公司是整個(gè)銀行業(yè)或某類銀行發(fā)生全行業(yè)的不良資產(chǎn)危機(jī)時(shí)所采用的一種方式。全行業(yè)資產(chǎn)管理.公司將危機(jī)銀行的不良資產(chǎn)歸集到一個(gè)資產(chǎn)管理.公司，由其統(tǒng)一進(jìn)行答理。比如，美國(guó)在解決其儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)的不良資產(chǎn)問題時(shí)，由“債權(quán)重組信托公司”(RIC)來負(fù)責(zé)400家以上的有問題銀行的不良資產(chǎn)的管理和清算。日本為解決其銀行系統(tǒng)的不良資產(chǎn)問題也成立了日本式的全行業(yè)資產(chǎn)管理公司。一是通過我國(guó)已有的四家國(guó)有資產(chǎn)管理公司處置民營(yíng)銀行不良資產(chǎn)。在操作上由國(guó)家賦r四家國(guó)有資產(chǎn)答理公司民營(yíng)銀行清理不良資產(chǎn)的資格，準(zhǔn)許民營(yíng)銀行委托已成立的四家國(guó)有資產(chǎn)答理公司其清理本行的不良資產(chǎn);或者按照市場(chǎng)運(yùn)作的方式，由民營(yíng)銀行把不良資產(chǎn)折價(jià)出售給四家國(guó)有資產(chǎn)管理公司。
(六)加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程、利率市場(chǎng)化有助于民營(yíng)銀行更加有效地實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例答理;而在存貸款利率決定上擁有較大的自，可以促使民營(yíng)銀行提高金融創(chuàng)新水平和經(jīng)營(yíng)管理水平，積極參與信貸業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。目前，我國(guó)利率市場(chǎng)化已經(jīng)具備金融基礎(chǔ)條件，應(yīng)當(dāng)逐步提高存款利率的浮動(dòng)范圍，使之更加能夠反映資金的實(shí)際供求狀況。
(七)設(shè)計(jì)民營(yíng)銀行兼并重組制度、在民營(yíng)銀行設(shè)立后一段較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，民營(yíng)銀行不可能通過大規(guī)模開設(shè)分支行實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，如果能充分利用兼并手段則可有效突破地域限制。為了使民營(yíng)銀行得到充分發(fā)展，應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)政策，允許民營(yíng)銀行通過兼并重量組的方式迅速實(shí)現(xiàn)地域擴(kuò)張與業(yè)務(wù)拓展。
(八)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系、民營(yíng)銀行的發(fā)展還需要一個(gè)有效的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系需要解決兩個(gè)問題:擔(dān)保模式和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源。在擔(dān)保模式上可供選擇的模式有四種:社會(huì)化組建，市場(chǎng)化運(yùn)作;政府組建，政策性運(yùn)作;政府組建，市場(chǎng)化運(yùn)作;混合組建，市場(chǎng)化運(yùn)作。在資金來源可能的途徑有:政府出資;商業(yè)銀行資助;受擔(dān)保企業(yè)交納風(fēng)險(xiǎn)保證金;國(guó)際機(jī)構(gòu)贊助;各種準(zhǔn)備金、留存盈余等等。通過建立完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系即可以解決中小企業(yè)資信低融資難的問題也有助于民營(yíng)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
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