時間：2022-02-21 20:33:57
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融市場調查報告，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
今年，溫州信貸危機爆發，業內人士稱，這只是四大行金融壟斷帶來的惡果之一。如果中國的金融壟斷格局不能被打破，中國的金融市場將永遠缺乏活力，并且暗藏危機。那么，中國金融壟斷的程度究竟如何呢？
存貸款市場占有率：70%
金融壟斷，不管四大行承不承認，原外經貿部副部長、中國加入世貿組織首席談判代表龍永圖說：“我國四大商業銀行市場占有率達70%，占據很高比例。”實際上形成寡頭壟斷就是事實。
雖然這四大行之間也有競爭，但是，從一定意義上講他們都是政策性銀行,其內在的產權結構、經營管理體制以及監督管理體制幾乎一模一樣,最大的不同在于名稱以及側重的業務領域，它們之間的競爭也就變成了一種利益相互平衡的競爭關系。因此我們看到四大行雖然在內部競爭上“暗流涌動”,但在對外業務上卻是風平浪靜的步調一致,這說明通常情況下四大行對于消費者來說是“一大國有銀行”，并且這個龐然大物對銀行業市場具有絕對的“控制權”。
2010年鬧得轟轟烈烈的異地取款從2元漲至4元，就是以四大行為首開始的漲價行為。并且這種任意調整收費的事情，在中國金融市場上已經是家常便飯，老百姓無論如何埋怨，各種各樣名目的收費總是會被攤派下來。這主要也是因為市場的大部分份額掌握在四大行手中，缺乏競爭，因此，四大行的行為直接決定了市場的整體動向。
理財市場占有率：70%
外資銀行進入中國市場，催化了中國金融市場的金融創新。以理財基金托管業務為例，數據顯示，盡管今年以來工、建、中等國有銀行基金托管份額普遍下降，但加上農行，這四大行的托管份額仍高達75%。事實上，擁有廣泛網絡的四大行在基金代銷方面的優勢一直非常明顯，占基金托管絕大多數市場份額的格局依然未變。
論創新能力，四大行言創新，實際上多都是復制粘貼國外的金融模式，但是因為政策支持和規模龐大，所以在該領域四大行也是獨領，強勢占據了多數的業務份額，誰讓人家有錢呢。
盈利能力備受質疑
雖然四大行在業務領域占據大量市場，但是他們的經營能力一直備受質疑。
四大行經營的創新產品很少,銀行主要的收入還是存貸利差，中間業務相對較差。中間業務帶來的利潤占到了歐美銀行收入的30%～40%，甚至有些達到50%，而我國的中間業務收入不足10%。
而且，四大行對于5萬、10萬的貸款沒有耐心，青睞于向大型國有企業放貸，因此一旦當其經濟出現問題，銀行的壞賬率就明顯上升。
三年前，四大行曝出的壞賬率觸目驚心。上一輪的拯救行動才過去沒多久，業內的擔憂又開始出現。東方資產管理公司的《2010中國金融不良資產市場調查報告》顯示，2009年中國銀行業巨量信貸導致不良貸款生成的概率增大，而由此導致的新增不良貸款將會在2012年后集中出現，且主要集中于基礎設施建設貸款領域。
這個預測，目前已經得到大量證實。資料顯示，時至年底，中國的制造業并沒有交上令人滿意的答卷，房市、股市的不景氣都讓四大行的信貸風險上升。
和四大行相比，其他商業銀行的壞賬率就明顯低很多。雖然沒有官方公布數據，但是據業內人士透露，四大行的業務能力和其他的商業銀行比起來，潛在的問題很多，機構臃腫、內部分工混亂、創新能力差。但是因為有國家扶持，可以輕松地獲得注資，所以四大行才擁有70%的市場占有率，完全不是靠競爭得來的。
中國民營銀行的倡導者、經濟學家徐滇慶說：“中國國有銀行系統的競爭力令人擔心。”雖然市場化讓四大行已經上市，“但它內部的官僚體制，是很難通過上市改變的。”
而且，對銀行經營能力的考評，有一個重要指標，即收入利潤率（凈收入與營業總收入之比）。數據顯示，四大行的收入利潤率僅是其他商業銀行的1/3。
11月底，民營銀行民生銀行行長洪崎稱：“企業利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們利潤太高了，有時候自己都不好意思公布。”雖然表達不討喜，不過確實說明一個問題，盈利能力。
壟斷下危機重重
其實，四大行低效的根源在于四大行的壟斷格局并非是在市場競爭的作用下形成的,而主要是由歷史因素、行政手段所導致。
而且，由于國家資本在經濟生活中雙重職能的存在，四大行作為政府的金融工具，承擔了太多的非商業性職能，從而造成了銀行體系集中了國家信用風險、財政風險、企業風險和居民風險，使四大行在高度壟斷金融資源的同時也壟斷了金融風險,這些非商業性職能給四大行帶來了大量的不良資產。
而且因為金融壟斷的存在，民營準入門檻很高，進入之后又沒有公平的市場競爭環境，所以，金融市場的活力一直都被壓抑。四大行任意增加收費名目，就是壟斷的惡果之一。在韓國、歐美等國家，中國的銀行收費項目多數是免費的，例如密碼丟失補回收費，卡收年費等等。
“如果中國金融市場不放開，還是保持國有壟斷的情況，那么商品市場再自由競爭也起不了決定性作用。”中國社科院研究員劉小玄表示。金融壟斷讓商品市場因為缺乏資金，很難繼續維持活力。
今年轟動全國的溫州資金鏈危機，根源在于金融壟斷造成民營企業資金缺乏，導致資金鏈斷裂。除此之外，還有馬云剝離支付寶，也是迫于銀行的壓力。
管理層想把國有銀行搞好一點，減少危機的想法是好的，但是長時間的壟斷缺乏競爭，已經讓國有銀行失去了應有的市場競爭力。洪崎就曾不避諱地講：“以民營為主的銀行，在法人治理結構上面，在所有體制中間應該是最完善的。我們現在開董事會，獨立董事和執行董事在里頭話語權比較多。對風險的把控，以及對市場的敏感度，作為一個經營者是有壓力的。民生銀行成立15年，換了我是第五任行長，這在國有銀行是不可能的，國有銀行可能15年兩個行長，但我已經是第五位行長了。”
關鍵詞：財務風險 成因 應對措施
中圖分類號：F234.3
文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2013）05-119-02
一、財務風險概述
財務風險是指企業在進行各項財務活動時，各種難以預料和不易控制因素帶來的財務成果不確定性，使得財務成果和經營狀況與企業財務目標相偏離。從財務管理過程看，籌措資金、長短期投資、資金回收和分配利潤等環節都可能產生風險。因此企業財務管理人員應當增強防范意識，最大限度降低生產經營各個環節的財務風險。
二、企業財務風險管理中出現的問題
1.管理職責不清，財務獨立性不夠。首先，財務人員的績效考核、薪金報酬、職稱評定、晉升調動等都涉及到日常評價。這種日常評價并沒有因為財務管理的特殊性而與其它部門有所區別，造成財務人員受制于行政領導。其次，審計制度容易受利益驅使。出現審計人員按領導意圖走過場，造成“財務管理跟著會計核算走，會計核算跟著領導意圖走”的現象。最后，企業往往未針對財務風險管理的職能描述和職責要求，設計合理的考核和激勵機制。
2.缺乏風險管理手段和人才，風險管理技術落后。對資金進行集中管理，可以解決企業資金的沉淀和閑置，降低財務風險。但實踐中缺乏先進管理模式，信息技術不健全等問題，導致解決資金分散占用時矛盾重重。缺少能勝任專業性強，管理領域寬泛的風險管理專業人才，又造成了風險管理技術的相對滯后，風險預測能力、定量分析能力和全面風險管理能力薄弱。另外，風險信息標準和傳送渠道不健全，導致風險管理缺乏充分的信息支持，影響企業對風險信息的統一認識和管理。
3.事前忽視整體戰略，缺乏主動性。一方面，許多企業未在事前通過整合資源，系統考慮風險組合，理清風險發生規律，從而制定出規范嚴謹的財務風險管理體系。另一方面，風險意識淡薄，主動性差。未形成定期評估機制，缺乏對風險的必要識別。出現財務風險后，企業才忙于救火，將大量精力投入到具體風險事務中，往往造成被動局面，影響管理效率和資源分配。
4.事后應對措施不完善。首先，財務風險發生后，應對基本以回避和接受為言，甚至部門和崗位之間互相推諉，應對措施消極；同時只強調純粹風險的規避，缺乏對機會風險的合理管理。其次，應對措施單一。發生財務風險后，仍未系統梳理組織結構、厘清職責，處理方法隨意性大，操作程序不清，往往頭痛醫頭，腳痛醫腳。最后，對剩余風險缺乏應有的認知。財務風險的發生往往不是獨立的，深入分析風險發生的原因，對風險進行再審核和再評估，充分估計剩余風險發生的可能性，才能最大限度規避風險的再次發生。
三、財務風險成因分析
1.宏觀環境的影響。財務宏觀環境是指對企業財務活動產生影響的外部環境，一般包括經濟、法律、市場、社會文化及資源環境等因素。宏觀環境的變化對企業來說是難以準確預見和把握的，它可能為企業帶來機會，也可能導致企業面臨財務威脅，由此帶來財務風險。
2.財務管理水平的影響。
第一、籌資決策不當。籌資決策失誤引發財務風險，主要體現在籌資規模不當，資金來源結構不當和債務期限結構安排不當三個方面。如果籌資規模大于企業投資規模的要求，不僅會造成資金閑置，還會增加資金成本，引發財務風險。資金來源結構中自有資金和借入資金比例不恰當也會引發財務風險。借入資金比例越大，資產負債率越高，伴隨的財務風險就越大，甚至還有可能導致破產。就債務的期限結構而言，長短期負債比不合理會加大企業債務籌資風險。如果大量舉借短期借款用于長期投資，短期借款到期又先于投資回收期時，企業就會難以按期還款，財務風險應運而生。
第二、營運能力不理想。營運能力反映有效利用企業資本的程度，營運能力強則資產利用效率高，營運能力差則可能引發財務風險。強有力的營運能力是企業按時償付到期債務的主要資金來源和保證，能及時償債的企業，可樹立值得信賴形象，進而增強企業的籌資能力；而當一個企業資本營運出現問題時，表明資產出現閑置，可能會缺少足夠的流動資金償還到期債務和再投資。
第三、盈利能力不強。盈利能力是企業長期、穩定的現金來源，也是企業償債和信用的保障。從長遠看，要想抵御財務風險、遠離財務危機，企業必須具有良好的盈利能力。盈利能力越強，財務基礎就越牢固，對外籌集資金的能力和清償債務的能力也越強，企業引發財務風險的可能性就越小。
3.企業治理結構的影響。企業治理結構是指企業規范不同權利主體之間責權利關系的制度安排。治理結構還會影響到企業內部監督機制、激勵機制及風險分配等制度的形成。企業治理結構的合理與否，直接關系到財務管理風險發生的可能性，還影響到風險發生后控制的難易程度。企業治理結構成熟，各經營環節井然有序，則財務風險發生可能性小，控制較為容易；治理結構不成熟，則經營活動運轉不流暢，財務風險管理難度加大。
四、降低企業財務風險的對策建議
1.增強風險意識。企業管理者和財務管理人員是財務風險的主要應對主體，加之風險存在于財務管理的每個方面。企業管理者和財務管理人員應當防患于未然，從思想上樹立風險意識，從行為上保持嚴謹作風，堅持謹慎細致原則。一方面提高決策水平，充分考慮影響決策的各種因素，預測決策在施行中可能遇到的問題，未雨綢繆。另一方面，建立風險調查制度，在財務風險辨識的基礎上，盡量采用定量分析方法，運用科學模型進行分析，以探尋風險根源，對短期內可能發生的財務風險進行風險排序。
2.完善風險應對體系。
（1）預警指標體系。建立預警指標體系要求財務管理人員充分利用市場調查報告、會計報表等工具，分析盈利能力、營運能力、償債能力以及發展能力等指標。采用科學方法作橫向、縱向等多維度比較，預測企業在哪些方面有可能發生財務風險。同時針對風險來源，進一步制定出相應的解決方案，完善預警指標體系。有了完善的預警指標體系，在風險未發生時，可趨利避害，提前化解風險；如風險不可避免，則在預警體系的指導下可提升風險處理水平。
（2）風險應對體系。發生財務風險后，積極有效地應對可降低風險危害程度。首先應當正確評估風險，區別財務風險類型，有針對性地采取不同的應對措施。風險評估是制定和操作風險管理策略的基礎環節，直接關系到整個風險管理的效率和效果。其次應當積極應對，準確衡量影響程度，完善企業風險信息標準和傳送渠道，妥善處理風險帶來的后果。最后，應當重視剩余風險，重視風險應對的成本效益，重視考量應對措施是否與企業經營和管理特點相適宜。
3.提升財務管理水平。籌資決策不當，營運能力不理想、盈利能力不強等是引發財務風險的直接原因。因此，提高財務管理水平，是有效規避財務風險的主要手段。首先，應當建立合理的資本結構。負債融資能為企業帶來財務杠桿效應，也會帶來債務風險，根據企業發展規劃和自身償債能力確定合理的資本結構，能從源頭上降低財務風險發生的機率。其次，應當降低籌資成本。金融市場競爭劇烈，籌資成本過高也會影響企業資金運營效率。充分利用現代金融工具，比對各大銀行的優惠條件，可以趨利避害，降低籌資成本。最后，應當慎重投資。對投資活動報以慎重態度，充分考慮投資過程中的風險，通過調查進行可行性分析，可降低由于主觀原因引發的投資風險；合理搭配長短期投資，根據企業資產運用水平決定投資種類結構和期限結構，可降低由客觀原因引發的投資風險。
參考文獻：
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