時間：2022-09-29 11:36:34
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇電子銀行論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
貨幣在發展過程中經歷了三個階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費用，從而降低商品交易費用。20世紀70年代以來，電子通信技術與計算機技術的一體化使經濟在生產、流通、消費的各個領域發生了革命性的變化。特別是以因特網為代表的網絡技術的迅速普及，使人類社會逐步向信息社會邁進。由于金融業對信息有超乎其他產業的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個網絡經濟時代，現代通信技術與計算機技術，從根本上改變了金融業在業務處理、顧客服務、經營決策、管理拓展方面的技術環境。這些革命性的變革無疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應的電子化。電子貨幣的出現和發展是20世紀末支付領域最為引人注目的事件，它正在并將會從根本上改變人們的消費習慣，改變銀行的經營方式。由于在降低交易費用上的巨大優勢，電子貨幣取代傳統通貨已經成為一種不可避免的趨勢。當然電子貨幣對傳統銀行業也提出了一定的挑戰，商業如何應對電子貨幣的沖擊就成了商業銀行發展過程中不得不面對的一個問題。
一、電子貨幣相關概念解析
20世紀以來，電子商務在世界范圍內悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產生和發展。電子貨幣的產生被稱為是繼中世紀法幣對鑄幣取代以來，貨幣形式發生的第二次標志性變革，并在電子商務活動中占有極其重要的地位，它的應用與發展不僅會影響到電子商務的進行，而且會影響到全球的金融體系。
（一）電子貨幣的定義
電子貨幣就是由消費者（及相對的特約商戶）占有的，存儲在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價值的“儲值”或“預付價值”的產品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態：以IC卡為媒質的智能卡和以計算機為基礎的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價值以數字信息的方式存儲在電子裝置載體中，表現為各種各樣的儲值卡、智能卡，以及利用計算機網絡進行支付的貨幣形態。電子貨幣不是紙質的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態可以離開銀行的中介作用，在交易過程中不用同存款發生密切聯系。就其現階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現有存款為基礎。
（二）電子貨幣的特性
1、電子貨幣是以計算機技術手段為依托，通常以各類電子設備（如智能卡）及計算機存儲器為價值載體的貨幣
電子貨幣主要有卡類和計算機兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據事先存儲在里面的程序和外部銷售終端或其他設備（如電子錢包）的指令存儲和處理信息。借助特殊的設備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識別，并且按照指令進行轉移。而以計算機為載體的電子貨幣進行交易時，需要借助個人計算機和互聯網，交易前要先下載或從發行人那里獲得專門的軟件，通過特殊的軟件和計算機的處理能力，實現電子貨幣數額的計算和轉移。這種強大的存儲和處理能力是傳統的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過輸入密碼同中央數據庫相聯系，通過中央數據庫增減相應的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。
2、電子貨幣是一種信息貨幣
電子貨幣說到底不過是觀念化的貨幣信息，它實際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內容的數據構成的特殊信息，因此也可以稱其為數字貨幣。人們使用電子貨幣交易時，實際上交換的是相關信息，這些信息傳輸到開設這種業務的商家后，交易雙方進行結算，要比現實銀行系統的方式更省錢、更方便、更快捷。
3、電子貨幣價值傳送的無紙化
電子貨幣是現實貨幣價值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒有貨幣實體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術高度發達的基礎上出現的一種無形貨幣。一般來說，電子貨幣的價值通過銷售終端從消費者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應金額，銀行再通過清算機構同發行人進行結算。整個過程是無紙化的。所謂無紙化是與票據、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個持有者之間直接轉移貨幣價值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統的提款卡和轉賬卡的本質區別。電子貨幣在這一點上，很類似于真正貨幣的功能。
4、電子貨幣是可以進行支付的準通貨
電子貨幣能否被稱為通貨，關鍵在于電子貨幣能否獨立地執行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結算的作用，但電子貨幣只是蘊涵著可能執行貨幣職能的準貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價格標準，因而無法單獨衡量和表現商品的價值和價格，也無法具有價值保存手段而只有依附于現實貨幣價值尺度職能和價值儲藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設備為載體—智能卡和計算機，其流通和使用必須具備一定的技術設施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執行支付手段，但是現有的各種電子貨幣中的大多數，并不能用于個人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時，商戶一方還要從發行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實體貨幣后，才算完成了對款項的回收，電子貨幣不能完全獨立執行支付手段的職能。可見現階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎的新的貨幣形態或是支付方式。
二、電子貨幣對傳統銀行業的挑戰
伴隨著社會的信息化、網絡化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數量的資金中介功能，向為顧客提供電子清算服務和信息服務功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統銀行業面臨的主要問題有三：一是電子貨幣的發行主體、信用創造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規避電子清算系統風險；三是銀行傳統的經營管理模式如何向信息化經營轉變，與金融電子化趨勢相適應。
（一）電子貨幣的發行主體
目前國際間對電子貨幣的發行主體這一金融監管的對象的認識尚存在較大分歧。歐洲大陸各國認同這樣的觀點，即電子貨幣的發行應該包含在金融機構的業務中，其發行主體應該屬于金融監管的對象之一。1998年，歐盟委員會在歐盟理事會提交的指令草案中規定，發行電子貨幣的機構與傳統意義上的“信用機構”享有同樣的市場準入權利和相同的競爭條件。這體現在：第一即使電子貨幣發行機構無意從事傳統信用機構所提供的全部金融服務，它依舊有權在整個歐盟成員國范圍內自由從事經營活動；第二電子貨幣發行機構只接受設立地成員國一國的管理和監督，這也使其在經營條件上與傳統的信用機構完全相同。在美國和英國，占主導性的觀點則是，若對電子貨幣的發行主體進行嚴格的監管和限制，會損害民間機構的技術開發和創造精神，把電子貨幣的發行限定于金融機構還為時過早，因為一些證券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應商、信用機構也能提供電子貨幣服務。如果將電子貨幣的發行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因為貨幣是中央銀行獨有的利益，它來自貨幣發行權，即能使市場參與者將其負債作為貨幣的權利，該利益反映在對生息資產通過以發行貨幣的方式進行無息或者低息融資的回報上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來源就會喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發行電子貨幣，不僅可以向消費者提供無風險的電子支付產品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價很大，因為政府的介入會沖淡市場活力的發揮，抑制私營領域的發展，阻礙進一步的金融創新，而且高風險的新興商務可能會浪費納稅人的錢財。從目前來看，各國只允許銀行發行電子貨幣，從而有利于對其監管。
（二）銀行的結算職能
隨著小額結算方法的多樣化，以及開放式網絡結算服務使用者隊伍的不斷擴大，結算業務作為銀行固有業務的地位受到越來越大的威脅，結算業務的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業發行的名目繁多的、儲值性質的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結算帳戶”。例如儲值卡的發行公司，在銷售卡時，即與購買者之間產生了借貸關系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結算的作用相似。而且，如果這些行業能用更低的價格，通過電話、因特網，提供更貼近顧客需求的服務，那么在結算業務領域，銀行將可能被其他行業奪去更多的機會。
另外，以往企業間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過銀行中介進行的，銀行可以從中收入一定比例的手續費。但是，隨著金融EDI的應用，促進了貨款的相互抵沖及企業間的差額結算，這對企業無疑有效地削減了手續費支出。同時，隨著企業EDI應用的發展，這種結算方法必將在企業集團內部普及。其結果是，雙方的交易信息不必通過銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經過銀行即可進行，銀行不僅喪失了手續費的收入，而且無法掌握企業的資金流向。這對銀行的結算職能及資金監督職能又是一個挑戰。
（三）結算網絡的國際競爭
電子貨幣、電子結算發展的結果，將為使用者跨越國境利用由外國經營者提供的結算服務創造了更多機會。特別是由于因特網的發展而形成了世界范圍的通信網絡，以電子貨幣進行的結算服務，已出現無國籍化的動向，國內金融機構與外國機構之間將處于直接競爭的環境。如何增強結算網絡的國籍競爭力，已成為各國銀行必須考慮的重要問題。同時，為了保護使用者利益，1997年5月，10國財政部長、中央銀行總裁會議(G10)下設的電子貨幣作業部的報告書中指出：關于跨越國境的電子貨幣及電子結算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權問題是復雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對國內的使用者，其保護措施和監督體制也不盡完善。因此，由外國主體發行的電子貨幣和提供的結算服務，目前應限定其范圍。
三、電子貨幣對商業銀行經營的沖擊及應對策略
我國已由中國人民銀行為牽頭單位，配合國家各主要商業銀行及金融機構聯合建設中國金融數據通信網和全國銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統電子化基礎設施，加強中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉速度，以逐步確立和完善我國支付清算體制，加快實現全國范圍內銀行卡跨行、異地支付業務授權及清算信息自動交換。目前，我國金融卡發卡量超過10300萬張，全國金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛星網擁有646個衛星站，覆蓋了全國所有地級以上城市和700多個縣，全國電子聯行平均每天往來5萬多筆，轉匯金額平均每天達800——1000億元，大大提高了轉匯效率，縮短了資金在途時間，平均每天為企業減少利息開支500萬元。金融卡的發行，使得消費群體、商業領域和銀行之間形成了互相支持、簡易方便、安全可靠、促進發展的緊密關系，非金融卡發卡量突破1億張，廣泛地應用于交通、水電、煤氣、醫療衛生、安全保衛等方面。
（一）電子貨幣對商業銀行經營的沖擊
1、對銀行生存和經營的挑戰
電子貨幣的普遍使用，使得網絡銀行的出現成為必然。就目前而言，網絡銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯網發展起來的網絡銀行，另一類是指傳統銀行運用公共互聯網，把網上銀行業務作為銀行零售業務柜臺的延伸，達到24小時不間斷服務的目的，并節省銀行的經營成本的模式，完全意義上的網絡銀行即第一類網絡銀行。根據美國BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調查報告，網絡銀行經營成本僅相當于經營收入的15%——20%，而傳統銀行的經營成本占到了收入的60%，開辦一個互聯網銀行所需的成本只有100萬美元，還可用電子郵件等技術提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個傳統銀行分支機構需要150萬——200萬美元，外加每年的附加經營費用35萬——50萬美元。從這些數據不難看出，網絡銀行業務成本優勢顯著，對傳統銀行的經營已構成威脅。
2、對客戶市場占有率的沖擊
電子貨幣是通過電子網絡發行并可在全球范圍內流通的貨幣，這就使一國中央銀行壟斷貨幣發行的權力被打破，于是世界上那些擁有先進技術和大量資本的機構和個人（如軟件公司、電信業者、中介業者等）像商業銀行一樣都將發行和經營電子貨幣作為其主要業務。這種狀況給商業銀行進行信用創造的基礎帶來了嚴重沖擊。如果其他公司發行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過銀行單獨向客戶提供金融服務，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業發行的名目繁多的、儲值性質的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結算賬戶”。例如儲值卡的發行公司在銷售卡時即與購買者之間產生了借貸關系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結算的作用相似，而且如果這些行業能用更低的價格，通過電話、因特網提供更貼近顧客需求的服務，那么在結算業務領域銀行將可能被其他行業奪去更多的機會。
3、對銀行經營方式的沖擊
傳統銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營業網點，獲取規模經濟的途徑是不斷追加投資和多設網點，發展的基礎是資金利差。隨著電子貨幣的出現，其經營方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計算機網絡系統，這就使僅有廣泛分布的營業網點而沒有便利的計算機服務網絡的銀行經營寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會無形中削弱銀行信貸的規模，也將使得銀行賴以發展的基礎發生動搖。因此一些金融界有識之士指出，商業銀行如果近幾年內拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發行單位將搶占更大的市場。這無疑對傳統的商業銀行經營方式產生了巨大的沖擊。
（二）我國商業銀行應對電子貨幣的策略
電子貨幣產品的開發對銀行業務發展的推動作用是顯而易見的。目前，隨著我國加入世貿組織步伐的加快，各家商業銀行的競爭生存意識迅速加強，利用金融業務及工具創新來擴大市場份額的工作力度日益加大，各家商業銀行都已意識到了電子貨幣市場所蘊藏的巨大商機，哪家銀行在該領域領先一步，其就將獲得巨大的發展空間。
1、加快金卡工程建設速度，開發以金卡為核心的表外業務品種
1993年國務院聽取電子部關于實施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國家金卡工程協調領導小組。標志著我國金卡工程的開始。我國金卡工程的應用目標是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現代化的實用電子貨幣系統，具體而言就是建立和完善銀行卡授權、結算、發卡、流通、服務體系，最終減少現金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現金流通，與國際金融支付體系接軌。實施“金卡工程”發卡銀行之間可以實現資源共享、通存通兌，可以實現銀行電子化、網絡化。
“金卡工程”最初的重點在于推廣信用卡和其他銀行卡的應用。這是由于我國網絡環境相對歐美而言比較差，且我國的支付工具也相對比較落后，現金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發展銀行卡為支付工具，再在此基礎上發展智能卡。智能卡是銀行卡發展的比較高級的形式尤其是智能IC卡。目前在我國12個金卡工程試點城市銀行卡信息交換系統全面投入運行。1999年初，各商業銀行卡發卡量達1億多張，銀行IC卡300多萬張。我國IC卡產業起步雖晚，但發展迅速。IC卡在我國的生產、應用發展更是迅猛。目前已在金融、商貿、交通、電信、醫療、衛生、社會保障、旅游人口管理以及公共事業收費管理等領域得到廣泛應用，并取得初步成效。2002年我國IC卡發卡金融機構達55家，發卡量達3.8億張。可以受理銀行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬家，各金融機構裝備的自動柜員機總計5萬臺，銷售點終端機34萬臺，全國受理銀行卡的電子化業務網點13萬個，截止2002年交易總額為84532億元。其增長速度大大超過世界平均增長的水平。我國金融電子化系統建設己經具有一定的規模，實施了電子貨幣（銀行卡）工程。
目前我國商業銀行信用卡業務種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國四大國有獨資銀行應加快信用卡合作開發步伐，將現在的四大信用卡合為一卡，增強信用卡的服務功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業銀行降低成本，提高競爭能力。同時為商業銀行表外業務創新提供合作的條件。四大國有獨資銀行可率先統一表外業務創新的標準，開發以信用卡業務為核心的各種新型服務工具，隨著金卡工程的實施推動我國電子貨幣的使用，同時加速電子貨幣創新步伐，用以抗擊網絡銀行對其業務的可能沖擊。
2、積極開發新工具，進行業務創新
一方面商業銀行要積極擴展原來的銀行業務如在柜臺之外辦理存款取款，開設個人理財賬戶如消費賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個人消費信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業務，積極與各大型商場、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯系，在以上單位設立POS機等，將銀行、單位、政府、個人連接起來，形成一個以商業銀行為核心的龐大的服務網絡，以降低風險，增加收益，抵御電子貨幣帶來的商業銀行收益減少的危險；另一方面商業銀行要積極進行網上銀行業務的創新。隨著以IP網絡技術為主導的信息革命的深化，傳統銀行以存款、貸款和轉帳結算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因為新的在線電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結算方面降低貨幣流通和商品流通過程交易費用的比較優勢，從而網上業務的重點將日益向為公司和個人提供理財咨詢和金融增值服務方面轉移，Internet網、電子商務和電子貨幣使傳統銀行在分支機構和結算體系方面的優勢蕩然無存。借助Internet網，總分行制商業銀行能夠在網上實時、快捷地提供個性化、互動性極強的金融服務，結算支付將逐漸成為廉價的、甚至在將來是免費的無償金融服務，因為這是網上銀行爭奪客戶和網上金融市場份額所內生的競爭機制的必然結果，網上銀行將日益向網上證券交易、網上保險、網上拍賣和其他網上投資業務方面發展，網上銀行在這些領域提供高附加值的金融信息增值服務，隨著網上銀行電子貨幣資金的相對充裕，網上投資理財技能將成為稀缺的信息資本，銀行業與證券業將日益走向融合，關于投資咨詢和理財的信息資本的運營效益將日益成為決定網上銀行成敗的關鍵。
3、建立以客戶為導向的主要營銷方式
電子貨幣的應運而生使商業銀行之間和其他金融企業、非金融企業對電子貨幣的流通總規模有重要的影響，從而商業銀行的職能必須進行重大轉型，商業銀行之間將為爭奪網上電子貨幣支付、結算上的市場份額而進行激烈的競爭，為此商業銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結算的服務質量，甚至會導致這幾項業務走向完全的免費，商業銀行和其他在線金融服務企業爭奪網上金融信息流的控制權更加激烈。網上商業銀行爭奪網上金融信息流的控制權在本質上就是爭奪網上客戶群，就是爭奪網上金融市場份額。網上銀行收回經營成本所依賴的經營收入和資本收人，將主要依賴網上廣告收人、投資理財咨詢服務收人和馳名品牌、商業銀行的馳名網站門戶的數字化品牌在股票市場增值。商業銀行要根據客戶的不同要求進行金融創新，提供與其需要相適應的電子貨幣類的金融服務。同時采用一定的激勵手段，如為強化消費者信心，商業銀行可以考慮對在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業銀行要真正建立起以客戶為導向的營銷模式，使客戶不管何時何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務，爭取占有更多的顧客群。
4、建立完善的電子貨幣支付系統
安全性一直是電子貨幣使用過程中最為關注的問題，就總體形勢來看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統。目前正在運行的無條件匿名電子支付系統和可記錄的匿名電子現金支付系統能在相當程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網絡安全技術的局限，目前人們對銀行電子貨幣安全性的擔憂并未減輕，任何經營電子銀行業務和電子貨幣業務的機構都希望他們的帳戶管理和風險管理系統能受到嚴格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統上進行交易。但事實上，由于計算機技術的發展，多條信息途徑的使用，系統的安全性越來越難以得到保證。計算機黑客可以在任何地方通過網絡進入電子銀行系統。安全性風險的防范越來越重要。對于電子貨幣業務，如果安全系統被破壞，則可能導致欺騙業務發生。而對于其他形式的電子銀行業務，未經授權的闖入既可為銀行帶來直接損失，也可以產生其他問題。例如電腦黑客通過網絡闖入電子銀行業務系統，尋找使用客戶的機密材料，使客戶利益受損。而缺乏對系統的嚴密控制，外部的第三者闖入系統設置病毒，會給銀行帶來更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來者入侵，更容易受到內部職員的破壞。某些心術不正的職員可通過在暗中獲得的數據進入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經意的錯誤也可能對銀行計算機系統的運行產生危害。這就要求商業銀行繼續努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統，促進電子貨幣業務的發展。
結論
雖然我國金融電子化起步較晚，離國際先進水平尚有較大距離，但近年各家銀行相繼推出了各種與電子貨幣有關的服務，主要集中在零售業務領域。例如，使用信用卡支付的銀行POS系統，以及使用IC卡代替現金用于小額支付的預付式系統等。隨著經濟發展和國內網絡用戶的不斷擴大，社會對電子貨幣、網絡銀行業務的需求必將迅速增長。對于商業銀行而言，面對信息技術進步、金融國際化、傳統銀行業務衰退等國際性發展趨勢，重新認識銀行固有的結算、信用創造、資金中介等職能，重新檢討銀行業務的發展方向，制定新的經營戰略，是經營管理層當前的重要任務。其中，對目前正在開展的電子交易業務，在總結經驗教訓的基礎上，如何與Internet結合，應積極研究并及時展開工作。首先抓緊時機上網，以防再度發生被搶注“域名”事件。網絡銀行業務可從信息、提供信息服務、咨詢服務開始，直至全方位的交易服務，分階段逐步展開。否則，將會喪失發展機遇，其損失無可估量。
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（一）知識庫技術
知識庫技術主要應用于需求階段與開發階段的系統設計過程中，應急需求庫、歷史事件庫、應急場景庫等可為應急需求的制定提供參考，企業資產架構庫為系統設計提供健壯性好、容錯率高的可復用資源，信息系統關系視圖可查看信息系統之間的關聯關系而輔助接口設計。應急需求庫是為提高信息系統健壯性，減少投產后應急壓力，可通過制定非功能性需求企業標準進行標準化，包括適合性、性能效率、兼容性、易用性、可靠性、安全性、可維護性和可移植性等方面，規定信息系統應滿足的非功能性指標。非功能性企業標準按照層次關系可分為類、族、組件、元素以及元素選項等層級，通過不同類別的應用系統制定裁剪模板，運維經理依照系統類型選擇特定模板進行元素匹配，根據元素的必選、可選標準定制該項目的非功能需求概要，并選擇具體的元素選項，制定詳細的需求（如圖2所示）。
（二）變更管理技術
在IT全生命周期中的投產階段和運維階段，有效防控投產風險和人為操作風險，力爭實現變更管理流程化，從而設計并研制了變更管理系統、自動部署系統等信息化系統。變更管理系統具有變更申請、變更評審、評審會議、公有模塊等功能，同時還兼顧安全性、操作響應時間、并發數、交易高峰時段、存儲、易用性等非功能性需求（如圖4），將問題與需求跟蹤、分行實施的應用變更納入系統管理范疇，實現全行性的應用變更管理。系統需要對變更申請、變更評審過程實行日志化管理，對于申請、評審的修改細節與關鍵動作進行詳細記錄，對變更申請的來源進行重點審查，力求每個變更事出有因、有據可依。
（三）監測預警技術
集中監控管理平臺是監測預警技術的關鍵平臺，以提高生產運行的連續性和穩定性，實現快速響應、快速定位和快速處置，通過事件告警監控及性能數據監控，實現對被監控應用的關鍵進程、對外網絡通道、交易流量控制、系統運行狀態與參數、應用系統資源使用情況等的全面監控（如圖5所示）。集中監控管理平臺對監控系統的性能指標數據進行采集、分析、計算，當超出預設閥值或性能基線時產生告警，對選擇時間段內采集到的監控數據進行統計分析，形成歷史圖表或報表，繪制監控數據基線，方便運維人員參考。同時還將各被監控系統發生異常時產生的告警事件發送給集中監控管理平臺，由平臺進行告警展示及集中處理，根據告警的不同級別、不同內容和不同分類對告警的通知渠道、通知人員、閥值、告警規則等進行個性化定制和靈活配置。
（四）自動處置技術
以7×24小時類系統電子銀行系統為例，電子銀行自動應急處置系統要實現應急過程中的自動分析、自動處置和自動驗證功能，集成電子銀行各子系統應急處理機制，串聯從前臺頁面到后臺系統應急處理流程，主要包括各子系統狀態監控、預案匹配、資源管理、配置調整和閾值控制等功能。其中，狀態監控依托于電子渠道實時監控工具，實時監控網銀交易運行情況，一旦出現某個交易成功率低于設定的閾值，立即發出報警并通過短信方式將錯誤信息實時通知系統運維人員關注，處置功能實現自動回收重啟服務器站點、錯誤交易定位、流量閾值控制、路由配置調整等操作。
（五）小結
本文主要提出了商業銀行信息系統應急管理技術體系，并對IT全生命周期各階段的知識庫、變更管理、監測預警、應急會商、自動處置五類技術進行了詳細闡述。該體系覆蓋到應急流程中預防、監控、判斷、報告、組織、處置、驗證等各個環節，為應急活動提供了一定的技術保障與支撐，提升了銀行應急處置效率與能力[6]。在后期研究中，還將強化管理活動及技術手段過程，推動業務部門深入參與應急處置、理清業務與技術應急責任邊界、加強業務連續性與技術應急處置的關聯關系，在業務與技術互相促進等方面進一步研究，以推進業務技術協同應急處置。
作者：姜旭 許國平 郭會 陳小慶 單位：中國農業銀行
信息技術的不斷進步、發展，使我國的電子銀行業務品種越來越豐富，便捷性也不斷提高。但也引發了更多形式的新的安全威脅手段。商業銀行在進行業務改造時的信息技術并不完全成熟和完善，可能存在安全隱患，保護程序不能完全隔離病毒或其他安全隱患，信息程序可能被其他不法分子破解，從而影響計算機系統的運行。由于技術漏洞的存在，導致計算機中病毒、電腦黑客入侵等，造成系統癱瘓或客戶信息被盜等情況。如何確保交易安全，保護個人的信息，就成為銀行發展迫切需要解決的問題。
二、操作風險
操作風險，主要為客戶操作風險。表現為部分客戶在對電子銀行不了解情況下，在銀行舉辦促銷或其他優惠活動時，為了一時的小惠開通了電子銀行，但由于其對網銀風險的無知，對U盾或動態口令沒有妥善保管，從而給不法分子以可乘之機。有的客戶雖然了解了部分電子銀行知識，但卻沒有按要求進行正規操作，在操作時誤入釣魚網站，造成資金損失。現在網絡詐騙、電信詐騙五花八門，有的客戶對此疏于了解和防范，警惕心差，甚至出現自己操作直接將錢匯往詐騙分子的案件。
三、內控風險
我國電子銀行業務快速崛起，金融電子化進程日益加快，但我國商業銀行的內控建設卻有些滯后，在內控制度建設、風險管理、工作流程等方面的規章制度還不完善，部分制度流于形式，沒有真正落實。個別前臺柜員在為客戶辦理業務過程中，為一己私利，利用客戶對網上銀行的不了解，向客戶營銷網銀后，替客戶保管證書或U盾等，甚至出現銀行內部員工盜取客戶資金的案件。其他人員也可能利用銀行內控規章不完善的漏洞，伺機違規操作甚至違法犯罪，給電子銀行的安全運行與快速發展帶來巨大風險。電子銀行涉及多個部門，如果銀行的戰略和部署不到位，內控措施較弱，會給電子銀行的發展帶來巨大隱患。
四、法律風險
各家銀行都在大力拓展電子銀行市場，電子銀行業務得到了飛速發展。但我國電子銀行業務的相關法律法規卻還不完善，對于在電子銀行業務中發生的糾紛、案例如何處理，如何界定責任等沒有明確的規定。電子銀行傳遞信息采用的是電子化方式，它模糊了國家之間的自然疆界。相對傳統銀行來說，電子銀行在交易規則、交易合同的有效性、交易雙方當事人權責要求及權益保護等方面更加復雜，更加難以進行界定。電子銀行的特性向傳統的法律法規提出了更高挑戰。
五、信譽風險
信譽風險主要是指因電子銀行安全、產品或服務等問題造成銀行信譽受損的風險。部分客戶可能由于一時氣憤，做出不當行為或一些不當言論。在網絡爆炸的今天，借助微信、微博等網絡媒體，不當言論有可能會被網絡、媒體放大幾十倍、幾百倍，從而使銀行出現負面消息、信譽受損，公眾影響力下降等，嚴重影響銀行的信譽和口碑，使銀行面臨信譽風險。針對電子銀行業務發展中面臨的幾大風險，如何制定切實可行的有效措施加強風險防范和控制是當務之急。個人認為主要從以下幾方面著手：
1.加強網絡設施建設，建立完善的電子銀行風險防范體系，提高電子銀行安全保障。電子銀行業務能否健康快速發展，很大程度上取決于電子銀行的安全保障是否到位。安全保障工作應從以下幾方面著手：第一，通過高科技手段提高電子銀行系統的操作安全。如及時更新升級防病毒軟件、提高計算機的抗病毒能力和防御系統等。第二，建立科學有效的后臺評估機制，不斷完善電子銀行系統，改進相關缺陷。銀行應建立科學嚴謹的評估機制，定期對網絡資源、電子銀行交易量和技術支持等方面進行重點評估與分析，對系統可能存在的漏洞與缺陷迅速組織相關人員進行改進和提升，不斷提高、完善電子銀行安全保障體系。第三，建立電子銀行風險監控預警系統。通過此系統監控客戶的所有交易，對客戶的異常交易、異地交易等及時預警并立即與客戶進行核實，最大程度避免客戶資金遭受損失。
2.加大電子銀行安全使用宣傳力度，提高公眾電子銀行安全意識。一是加強銀行風險提示。銀行在進行電子銀行營銷推廣活動同時，要將網銀操作可能面臨的風險告知客戶，并對如何安全使用網銀、正確使用電子支付、妥善保管安全工具等進行詳細告知，對于一些可能遇到的網絡、電信詐騙等向客戶進行風險提示。銀行還可通過媒體、網站宣傳、短信提示等方式向客戶宣傳電子銀行相關知識，提高客戶的電子銀行應用及操作處理能力，要求客戶妥善保管賬號、密碼及安全工具，不輕信網上中獎、網絡購物等各種形式的詐騙，避免客戶因操作失誤引發資金風險。二是在公眾場合宣傳如何正確使用電子銀行。銀行要在市區廣場、小區、商業街、校園等公共區域內大規模開展電子銀行安全教育活動，引導人們正確使用網上銀行：從銀行官方網站登陸電子銀行、安全使用ATM機、妥善保管信用卡、警惕短信詐騙、網絡詐騙等高科技犯罪。提高公眾對電子銀行的風險防范和自我保護意識。
3.規范銀行操作規程，建立銀行內控風險防范機制。首先，要有健全的內部管理制度規范電子銀行業務的運行。銀行要制訂電子銀行管理制度和辦法，建立完整、規范的操作規程。前臺柜員要嚴格按操作規程進行操作，合規開展電子銀行營銷，審查客戶相關資料，為客戶辦理業務，向客戶進行風險提示等，把好風險防控第一關。其次，要制定嚴格的監督、考核機制，構建業務流程與權限的制約體系。授權人員要嚴格審核相關交易，監督柜員進行合規操作。在日常業務中，要注意觀察客戶是否有異常表現，從而對電子銀行業務進行再次核實。賬務人員在翻看傳票時，要查看資料是否齊全，開戶是否準確，對于相關業務交易進行再次審核。銀行還需不定期對電子銀行業務進行檢查，查看柜員是否合規操作、相關登記、手續是否完備等。從而在銀行內部建立起一整套完善的銀行操作風險防范機制，切實防范電子銀行可能面臨的操作風險和內部風險。再次，銀行要將電子銀行業務風險納入銀行風險管理的總體框架。電子銀行面臨多重風險，只有將電子銀行業務風險納入銀行風險管理總體框架，才能強化電子銀行業務面臨的技術風險、操作風險、內控風險、信譽風險、法律風險等風險的有效管理，明確具體風險防范措施與管理職能，有效識別與控制各種風險，加強銀行間信息交流，形成風險預防、聯動防范的機制，切實提高電子銀行業務風險管理能力。
1.手機銀行。手機便捷和移動的特性,是固定電話所無法比擬的,這些優勢使得手機水到渠成的成為了電子銀行的一種支付工具。智能手機吋代的來臨,無疑又為手機銀行的發展起到了推波助瀾的作用。艾瑞咨詢報告表明,在未來1-2年內中國的移動互聯網將迎來爆炸式增長:2010年以來,互聯網市場規模飛速增長,2013年中國互聯網市場規模預計將超過1千億元人民幣,移動互聯網日新月異的發展無疑為手機銀行的發展奠定了良好的基礎。
2.網上銀行。網上銀行在銀行提高其核心競爭力,推動銀行經營結構轉型方面扮演著重要的角色。近年來我國網上銀行發展迅速,業務規模不斷擴大。可以預見的是,隨著科技的不斷發展,我國網上銀行的發展將會更為多樣化,同時在業務的設計中更加創新化、人性化將是未來電子銀行主要的發展趨勢。以淘寶網雙十一的銷售額來看，300個億的銷售額凸顯了網民的力量，商業銀行的網上支付功能借助網上商戶平臺提供服務，各行競爭十分激烈。中商情報網分析師預計未來3-5年網銀發展將迎來穩定的增長時期，預計到2015年網上銀行交易額將達到3400萬億元左右。
3．電商平臺。在馬云率領阿里巴巴開始涉足金融之后，“銀行系電商”也成了一個新名詞，電商與金融的互相滲透逐步成為市場關注的一大新興事物。建行是率先跨界進軍電商的大型國有銀行，其創立的“善融商務”早在2012年6月即已開業。作為銀行系電商的代表，“善融商務”難免常常被用來與阿里巴巴、京東等傳統電商作比較，“善融商務”是建行擬延伸滲透金融服務推出的電子商務金融服務平臺，最大特點是“亦商亦融”，平臺搭建的目的最后是為企業提供金融服務。不言而喻，銀行系電商將迎來多個新形象。
二、電子銀行產品的創新
在電子銀行中，銀行作為“中介”將銀行與銀行、企事業單位、商業部門、政府部門甚至每個家庭都建立起了密切聯系，銀行的業務網絡觸及遍布到社會各個單元中去，它已經成為金融業務與服務創新的主角。面對電子銀行業務不斷搶占傳統市場的發展前景以及帶來的中間業務收入，各大商業銀行紛紛加大了對電子銀行的投入期望得到較大的回報，同時在市場中與銀行搶占市場份額的IT行業，電子銀行的金融產品和服務創新水平也被時代推動不斷提高。7*24小時服務、電子支付、轉賬、代繳各種費用、理財產品基金黃金買賣一系列服務甚至成為最基本服務需求，各銀行紛紛打出自身特色，使產品之間的差異明顯，搶占更加具體的目標客戶群。電子銀行金融創新對金融發展的影響主要體現在以下幾個方面：
一是降低公司客戶金融交易成本，傳統的金融交易需要大量的人力、財力和物力，這就使金融機構的成本增加，客戶的負擔也間接的加重，“多快好省”的金融產品和服務呼聲越來越高，面對公司客戶追求更低成本、更多收益的需求，商業銀行推出為公司客戶提供現金管理方案和投資解決方案，通過銀行電子業務創新產品實現。例如建行的“百易安”、現金管理系統等，通過靈活的接入方式（專線、互聯網、callcenter等），實現主機直連、客戶終端，“一點”接入，全球共享的方式，實現內置部分客戶財務管理功能，全面降低客戶管理成本，并且能夠提供跨商業銀行現金管理服務，實現集團資金的跨行集中管控。
二是個人客戶及家庭客戶金融服務更加便捷輕松，電子銀行創新減少了結算資金的占用，銀行端減少的人力物力節省下來為客戶提供更優質、快速的服務。面對個人客戶已不能滿足“足不出戶”進行金融交易的需求，更多特別是年輕客戶群體尋求更快、更簡單的支付方式，從原來的銀行賬號密碼逐漸轉變成圖片、二維碼等支持智能手機的支付方式，例如建行的手機銀行客戶端，增加了“搖一搖”功能進行查詢信息，與微信、陌陌等社交工具相呼應，讓銀行服務更加“好玩”和人性化。
三是電子銀行創新使銀行的管理更加科學準確。有效風險防范和現代金融機構實現科學管理的現實需求，使得信息資源充分和正確使用更加重要。信息技術與網絡技術使得商業銀行信息技術研發部門從原始的技術支持保障轉變成了業務創新盈利的重要部門，是增強競爭力和提高金融機構的經營效益的重要環節。同時，管理者也可以借助電子銀行系統對金融事務實施全面監控，在“大數據”時代充分利用信息數據，實現對銀行的科學管理。
三、對商業銀行電子銀行業務發展的建議
然而，新興技術日新月異變化的同時，銀行業能否在各種支付手段變幻的今天贏得并穩住自己的市場，還應拭目以待。面對應接不暇的支付手段，央行前期叫停的二維碼掃描支付和虛擬信用卡支付，商業銀行應該觀望還是向前沖刺已成為包括消費者在內激烈討論的話題。在此背景下提出以下三點建議：
1.建立電子銀行產品風險防范體系。網絡安全問題已成為制約很多網民使用網上銀行最重要的因素。安全問題是網上銀行業務最關鍵的問題之一,網絡的開放性和共享性在給人們生活帶來了諸多便捷的同時,也使得網絡較易遭受攻擊。安全的交易環境是保證網上銀行安全運營的前提,這就要求商業銀行在增強自身風險防范意識之時,要完善網上銀行風險防范體系。首先,商業銀行要加強自身員工網絡安全的意識，建立良好的業內職業操守，防止客戶信息的違法販賣和泄露，同時加強網絡基礎建設,防止黑客對數據庫的侵入。其次，銀行與新聞媒體有義務加強對客戶的風險控制教育,比如在客戶接觸金融交易的開始環節提示安全用卡常識，保管好各種相關信息，向社會公眾介紹犯罪分子利用網上銀行使得客戶資金蒙受損失的各種手段,以提高客戶識別風險的能力。
2.監管部門出臺新興電子銀行產品的監督機制。隨著第三方支付平臺的成熟與發展，互聯網金融使傳統金融邊界也在日漸模糊，雖然央行、銀監會和證監會等監管機關對于互聯網金融技術和互聯網服務模式的創新上，總體上持積極鼓勵的態度，但是隨著央行下發緊急文件《中國人民銀行支付結算司關于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業務意見的函》，暫停了支付寶、騰訊的虛擬信用卡產品后，在互聯網金融行業的創新與監管之間的博弈再一次成為業內人士討論熱點的同時，由于中國目前在互聯網金融領域的相關立法幾乎呈空白狀態，因此央行以及監管機構暫定某些互聯網金融產品也是出于維護金融秩序。例如虛擬信用卡突破了現有信用卡業務模式，在落實客戶身份識別義務、保障客戶信息安全等方面尚待進一步研究，在客戶安全方面仍存在一定漏洞，電子業務發展的同時不僅僅只提供便捷而忽視監管。
[關鍵詞]網絡銀行風險對策發展趨勢
一、網絡銀行的概念及運行特點
1.網上銀行又稱網絡銀行、在線銀行,是指銀行利用Internet技術,通過Internet向客戶提供開戶、銷戶、查詢、對帳、行內轉帳、跨行轉帳、信貸、網上證券、投資理財等傳統服務項目,使客戶可以足不出戶就能夠安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及個人投資等。可以說,網上銀行是在Internet上的虛擬銀行柜臺。
2.網絡銀行的運行特點
(1)業務智能化、虛擬化。網絡銀行沒有建筑物、沒有地址,只有網址,其分行是終端機和因特網帶來的虛擬化的電子空間,主要借助智能資本,客戶無須銀行工作人員的幫助,可以自己在短時間內完成賬戶查詢、資金轉賬、現金存取等銀行業務,即可自助式地獲得網絡銀行高質、快速、準確、方便的服務。
(2)服務個性化。因特網向銀行服務提供了交互式的溝通渠道,客戶可以在訪問網絡銀行站點時提出具體的服務要求,網絡銀行與客戶之間采用一對一金融解決方案,使金融機構在于客戶的互動中,實行有特色、有針對性的服務,通過主動服務贏得客戶。
(3)金融業務創新的平臺。網絡銀行側重于利用其成本低廉的優勢和因特網豐富的信息資源,對金融信息提供企業資信評估,公司個人理財顧問、專家投資分析等業務進行創新和完善,提高信息的附加價值,強化銀行信息中介職能。
二、我國網絡銀行存在的弊端
1.網絡建設方面:就目前發展形式看,中國的網絡建設還不夠完善,盡管近年來中國的網絡發展神速,但就寬帶、上網費用、覆蓋地域等都是網絡發展的重頭戲,我國網絡與業務的實踐需求、人們的期望還有一定的偏差,與發達國家相比還有一定的差距。再者,上網速度和寬帶也是阻礙中國網絡發展的主要問題,隨著上網人數的激增,上網速度慢、訪問速度慢的矛盾顯得更為突出;從地域分布上看,地區之間仍存在一定的差距,在一些發達城市中,互聯網設施水平國內領先,與國際間的差距相對較小,基本上實現了門到戶的寬帶連接,但一些偏遠地區,還存在不完善的地方,網絡設施的不完善等等。
2.網絡的支付問題:網絡的支付問題是影響網絡銀行發展的重要原因之一,目前中國的網絡銀行發展還不夠成熟與完善,沒辦法保證在交易過程中的安全性,其突出方面就是支付問題,網絡支付結算方式仍處于發展的起步階段,還存在很多問題,很多銀行都還沒辦法提供完全全國連網的網絡支付服務,在傳統和網絡支付的變更過程中,銀行間未能很好的合作,而且它的網絡支付的覆蓋面相對教小,在數據和處理過程中也未能達到統一的標準,這嚴重制約了網絡銀行的發展與應用。誠信也是影響網絡銀行發展的原因之一,就中國現在的信用制度來看,社會的整體信用制度還不完善,無論是商家還是普通的消費者在很多時候都是不講信用的,所以人們對這種借助INTERNET的網絡支付結算服務都是半信半疑。
3.網絡的安全問題:安全性問題是網絡銀行在建設網上支付系統時,最為重視,也是花時間最多的問題,在很多情況下,犯罪分子侵入系統,干擾、破壞系統或盜用資金,給銀行帶來重大損失,給用戶造成資金損失。在網絡上存在的威脅有以下幾個方面:信息泄露、非法使用、假冒、旁路控制和授權侵犯等等。某個實體假裝成另外一個不同的實體,非法實體通過種種渠道便獲取合法用戶的權利和特權,在很多時候,黑客還會用木馬控制用戶的操作系統,其技術設計是先進的、超前的,具有強大的生命力,但在網上交易可能會承擔由于法律滯后而造成的風險。
綜上所訴,網絡銀行的發展還是存在很多弊端和問題的,想要更好的發展它,還需要在各方面不斷的完善。
4.網絡的法律問題:網絡銀行的技術設計是先進的、超前的,具有強大的生命力,但在網上交易可能會承擔由于法律滯后而造成的風險,在中國,網絡的法律問題還不完善,還存在很多漏洞,使消費者還不能很放心的使用網上交易,從而影響了網絡銀行的發展。
綜上所訴,網絡銀行的發展還是存在很多弊端和問題的,想要更好的發展它,還需要在各方面不斷的完善。
三、實現我國網上銀行發展的對策分析
1.加強銀行內部使用網上銀行的管理
要想加強銀行內部使用網上銀行的管理是指對銀行內部操作網上銀行系統、辦理網上銀行業務的機構和人員建立逐級管理和分級授權的制度。
2.加強銀行對網上銀行客戶的管理
銀行對網上銀行客戶的管理是指銀行對哪些客戶可以使用網上銀行,客戶可以使用哪些網上銀行服務,以及客戶操作網上銀行的過程和結果進行管理。
3.加強網上銀行業務的宣傳和營銷
網上業務創新應該從方方面面體現,而體現的是否完美就只能從實踐入手,使網絡銀行可以提供更具價格競爭力的金融產品。
隨著社會信息化程度的不斷提高,電子商務活動逐漸開展起來,廣大商家和消費者希望金融界能提供更豐富、更方便、更快捷、更安全、更高效的金融產品和服務,對使用新型的電子金融工具產生了強烈欲望和要求。
4.加快法律制度建設
我國需要加強網絡銀行的監管工作。根據網絡銀行業的實際情況,盡快建立適用于網絡銀行操作運行的法律規范,嚴懲利用計算機在網絡銀行系統中實施犯罪行為的犯罪分子,以完善對網絡銀行發展在法律制度上的安全保護。網絡銀行是無國界的,所以需要加強與國際組織以及世界各國金融司法部門和業務主管部門的合作,解決好對跨國、跨境金融數據流的監管問題,制定共同打擊網絡金融犯罪和調控網絡金融業風險責任承擔的國際條約,來確保網絡金融業的順利發展。
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1. 國際貿易融資業務的發展趨勢
近幾年來，隨著高新科學技術的發展，加快了國際貿易供應鏈的形成和電子商務及互聯網技術的發展步伐，促進了國際貿易融資的發展，使得國際貿易融資在方式上和市場組織形式上均發生了一系列的深刻的變化。
1.1 積極參與國際貿易供應鏈的各個環節
為了順應國際貿易供應鏈的新的發展趨勢，一些國際大銀行已不再只是對客戶在國際貿易中的某個環節或階段進行局部的融資，而是更加關注客戶在整個貿易周期的需求，從買賣雙方簽訂合同開始，追蹤整個供應鏈中貨物及資金的走向。
1.2 開展國內信用證業務，創新應收賬款融資
國內貿易的特點和性質上與國際貿易有很多相似之處，因此，我們可將國際貿易融資的操作方式移植到國內貿易融資上，根據我國目前的信用環境和業務風險程度，開展國內信用證業務。銀行可根據自己的條件大力開展保理、福費廷和出口商票等融資業務，在具體的操作過程中可采用第三方買斷、資產證券化、風險參與、再擔保等方式來分擔風險，提高風險的防范和控制能力，進而促進貿易融資和銀行匯票的發展。
1.3 創新管理方式，實施貿易融資電子化
隨著網絡信息技術和計算機的普及，銀行應與時俱進，充分利用高新技術建立電子商務平臺，參與國際電子結算支付系統。電子商務平臺既能為買方提供了貨到付款交易的自由，又可為賣方提供支付的保護，為銀行、保險公司、運輸公司提供業務資源，為客戶獲得業務資源創造有利條件，同時也有效地降低了貿易的風險。
2. 目前我國國際貿易融資中存在的問題
2.1 融資模式落后，融資對象集中
目前，國內各銀行辦理的貿易融資業務仍是以傳統方式為主，約占貿易融資總量的70%，比如出口打包貸款、進出口押匯等。而相對于保理、福費廷等較為復雜的業務則開展十分有限，這在一定程度上制約了貿易融資業務的發展。
2.2 缺少有效的貿易融資風險防范措施，風險控制手段落后
雖然國際貿易融資的風險較為復雜，但也是可以利用科學方法進行有效的預測和防范的。我國各大商業銀行和企業也都建立了國際貿易融資業務操作規程和管理辦法，但仍受傳統管理理念的影響，片面追求業務規模，粗放經營，沒有針對金融危機環境下的國際貿易融資的業務和風險進行周密、詳盡的分析和研究，因而使得國際貿易融資風險隱患較大。
2.3 缺乏精通國際貿易融資業務的高素質復合型的人才
科學技術的飛速發展，促進了社會經濟、文化的多元化發展，對商業銀行和企業內部員工的業務水平和素質提出了更高的要求，就目前而言，我國工作人員的知識結構單一，國際結算、信貸、法律等知識水平不高，因而急需一大批精通國際貿易融資業務的高素質的復合型人才，以滿足國際貿易融資的發展趨勢。
2.4 融資市場秩序混亂，競爭不規范
部分高校博士生考試報名開始
記者從北京大學、清華大學等部分博士生招生單位獲悉，2011年博士研究生考試網上報名已陸續開始，12月中下旬結束。
清華大學研招辦有關負責人表示，已獲得碩士學位的人員和應屆碩士畢業生可直接報考。報考國家計劃內博士生的考生年齡不超過45歲。以同等學力身份報考的考生還要滿足招生單位的相關要求。同等學力考生須獲得學士學位滿6年;已修完所報考專業的碩士學位課程及選修課程且成 績合格;已在所要報考學科或相近研究領域的全國核心期刊上發表過2篇以上的學術論文，或獲得與報考學科相關的省部級以上科技成果獎勵。
大部分博士生招生單位實行網上報名和繳費。北京大學研招辦負責人說，考生要登錄該校研究生教育招生網主頁申請注冊，并按系統提示錄入個人信息，錄入完畢“提交”確認。考生可點擊“修改”按鈕進行修改，但“報考院系所”不能修改。
此后，考生還要上傳個人電子照片或到招生單位電子照相。北大研招辦負責人說，考生（包括應試生、直博生、提前攻博）在提交個人報考信息、網上支付報考費并生成報名號后，可按要求上傳個人電子照片。報考人大博士生的考生網報成功后，要攜帶有效身份證件、學位證書原件在規定時間內到該校電子照相。
網上報名結束后，考生要網上繳費。中國農業大學博士研究生采取網上支付報名費的形式，考生須在規定時間內按要求操作。系統關閉后，只能打印報名登記表，不能進行任何網上操作。博士生網上支付可用中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業銀行、中國銀行、招商銀行等多家銀行網上在線支付業務。考生要遵守銀行卡使用規則，辦理相關銀行卡。
移動電子商務技術是電子商務技術和移動通訊技術兩項技術進行完美結合的產物。移動電子商務是未來電子商務發展的主要方向,能夠有效擴大商業交易的靈活性,為企業帶來更多的商機,極大程度上促進企業的發展。隨著進入互聯網高速發展的時代,電子商務技術的發展也被推上了。
隨著移動通信技術的發展以及移動終端的普及,一種嶄新的電子商務模式應運而生---移動電子商務。移動電子商務隨著電子商務發展起來,是電子商務發展的新形式,并日益成為電子商務發展研究的熱點,已經成為國民經濟和社會信息化的重要組成部分。移動電子商務發展迅速,但安全問題是制約其發展的重要因素,關系到商務系統能否正常運行。因此,如何建立安全、便捷的商務應用環境,保證整個商務活動中信息的安全性,對于促進移動電子商務健康發展具有重要理論價值和實際意義。
移動電子商務在現在的生活中扮演者越來越重要的地位，我們每天都在使用著，但是安全問題卻越來越令人擔憂。本論文在數據的傳輸方面有著加密處理，降低數據泄露的風險，為大家的交易安全進行提供了有力的保障。
二、擬研究的主要內容（提綱）和預期目標
（1）引言
選題背景
研究意義
（2）移動電子商務內容
（3）移動電子商務安全支付需求
（4）移動電子商務安全技術
（5）移動電子商務安全支付解決方案
（6）總結
（7）2、預期目標：本課題的重點是采用文獻研究法，通過廣泛地查閱相關資料和文獻，借鑒別人研究的成果之上，深入分析、思考，形成自己的觀點。而難點就在于如何能確定移動電子商務安全支付的問題。預期結果希望能對移動電子商務安全支付解決方案。
三、擬采用的研究方法（思路、技術路線、可行性分析論證等）
1、選擇導師、確定研究方向
2、選題
3、收集相關資料，并對資料進行整理和深入分析
4、根據資料和研究計劃擬寫開題報告
5、進行開題報告的答辯
6、撰寫論文初稿
7、對論文反復修改、定稿
8、參加論文答辯
四、論文（設計）的工作進度安排
2017年3月15日—3月20日と范論文選題；
2017年3月21日—3月31日げ樵撓泄毓內外資料，了解該領域較為前沿的觀點。寫作論文提綱，確定論文基本框架，撰寫開題報告；
2017年4月1日—4月20日薷穆畚男醋魈岣伲形成論文的基本框架，寫作論文初稿；
2017年4月21日—4月30日薷穆畚某醺澹寫作論文二稿；
2017年5月1日—5月15日薷穆畚畝稿，形成正式稿。
五、參考文獻（不少于5篇）
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六、指導教師意見
選題基本合理，內容完整。但開題報告還要求論述研究現狀，即有哪些學者對相關問題有哪些研究，怎么研究的？用自己的話概述。
研究內容框架結構邏輯不合理，思路不清晰，具體意見詳見附件批注。
應具體闡述哪些部分分別采用哪些定性或定量研究方法。
論據進度計劃安排與實際不符。
具體意見詳見附件批注。
簽字：年月日
七、學院院長意見及簽字
參考文獻是幫助作者提升論文寫作質量和學術價值的重要依據，同時是幫助讀者把論文作者的觀點和引用的學術觀點更好的區分開來，關注學術參考網，查看更多優秀的論文參考文獻。下面是小編采編的談判技巧論文參考文獻，歡迎大家閱讀欣賞。
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【論文摘要】：電子銀行的發展已經是各個國家不可回避的問題。文章分析了在我國發展電子銀行的原因和制約條件，并指出我國要克服各種障礙，促進電子銀行的發展。
電子銀行的發展已經是各個國家不可回避的問題。中國作為最大的發展中國家應該怎么做呢？是不顧其他國家的情況，只是固守自己傳統的銀行業務，還是跟隨金融市場的發展趨勢，立即停止自己的銀行體系建設，追求全新的電子銀行呢？下面我就來分析一下。
一、發展電子銀行的原因
1.經濟社會的發展要求一種新的支付體系與其相適應
市場經濟的運行機制要求資源得到有效的配置，亞當斯密的看不見的手理論告訴我們，經濟領域一旦出現資源的不合理運用就會出現帕累托改進的空間。調劑資金余缺是銀行的基本職能，隨著金融市場的發展、各種金融衍生工具的出現，必將會出現規模更大的資金流，運用傳統的貨幣支付體系將會產生各種資源的浪費，所以經濟金融市場的順利運行要求電子銀行這一新的支付體系來滿足更大的資金支付和轉移。
2.科學技術的進步為電子銀行的發展提供了可能性
進入21世紀，在全球范圍內，以電腦為核心的信息技術有了飛速發展。這就帶動了網絡經濟的發展，同時也為金融也提供了新的服務領域和服務方式。無論是國際金融發展的趨勢還是國內的金融市場開放方向，其趨勢都將是以信息技術為依托，更加全面、高效的金融服務平臺，科學技術的進步正是為這一新的發展趨勢提供了可能，各種基礎金融服務結合快速發展的信息技術將會使以銀行業為代表的金融服務迅速發展到一個更高的層次。
3.國際金融發展的趨勢是金融服務網絡化，這一趨勢促使中國要發展電子銀行
金融機構國際化的發展是推動金融業務國際化的重要力量，也大大便利了國際資本的流動，形成了靈敏的國際信息網絡，有力地推動國際貿易和世界經濟的發展。中國今年來不斷開放自己的金融市場，國內的銀行業服務的主要方式依然是"水泥加板凳式"的服務①，如果中國金融業要想在融入國際化的發展趨勢中，自身的網絡信息建設絕對不能落后于其他的國家。
4.電子銀行的優勢
第一，沒有分支機構，具有費用開支少、服務功能全、業務市場大等優勢。而商業銀行完全有能力將這種優勢轉換為客戶的低成本服務優勢；第二，降低銀行經營成本，增加銀行利潤，具有低成本高回報優勢。國外有關資料表明，通過網上銀行實現一筆交易所需的費用僅為1美分，不足營業網點的1%；第三，突破地域與時間的限制，具有實時優勢。正是這些優勢使網上銀行日漸成為國內外銀行業競爭的焦點。
二、中國發展電子銀行的制約條件
金融業務電子化的發展趨勢是無法改變的，但是不可能是一蹴而就的。各個國家的經濟發展水平不同，相應的技術、基礎設施、法律法規等條件也存在著差異。中國要發展電子銀行的制約條件有以下幾個方面：
1.信用體系依然還不能完全滿足電子銀行的要求
金融機構經營的所有業務都是以完善的信用為基礎。人們都知道在經濟運行的過程中，存在或多或少的信息不對稱問題，這會不可避免的產生逆向選擇和道德風險，更加沖擊不完善的信用體系。實際上，傳統的金融業務就要求比較完善的信用體系，電子銀行因其自身的特殊性對信用體系的完善提出了更高的要求。而中國現在還不存在完整的信用體系，致使企業不愿意接受客戶提出的信用交易結算方式，個人之間的小額交易更加的傾向于現金交易等傳統的交易方式。這就對電子銀行的發展形成了最大的制約。
2.城市網絡基礎設施比較落后
這里說的基礎設施是指發展電子銀行必須的網絡軟件和硬件設施。中國目前有一些非電子化網點以及眾多獨立分散的數據處理中心，還存在低檔次重復投入，運行成本高服務效益差的問題。特別是縣以下的銀行機構，由于受資金設備的影響，普及銀行電子化還存在很大的難度。中國電子銀行由于基礎設施落后造成資金在線支付的滯后，部分客戶在網上交易時仍不得不采用"網上訂購，網下支付"的辦法。雖然工、農、中、建四大商業銀行都建立起自己的網站，但在網站的構架和服務內容上仍然離電子商務和網絡經濟的要求有很大的距離。這就需要中國在發展具有自己知識產權的網絡設施的同時借鑒國外電子銀行發展的經驗，引進先進的網絡技術來補充自身的不足。
3.網絡安全是個大問題
金融的安全問題一直是人們討論的熱點。電子銀行網絡化經營更加要求經營機構提起高度的重視。由于技術開發的特殊性，電子銀行面臨如計算機網絡病毒、網上犯罪以及軟件運行等風險。計算機病毒可能毀掉整個系統，網上黑客可能破壞網絡，系統軟件自身的不完善可能會引起系統故障，甚至導致系統崩潰。這些都嚴重威脅著電子銀行的安全營運。如何確保交易安全，為個人保密，就成為電子銀行發展急需解決的問題。目前各家商業銀行雖然都采取了一定的安全防范措施、制定了相應規定。但是在執行上普遍存在管理不嚴格的現象，如密碼的保管和定期更換主機房的安全管理、災難備份、病毒防范等等。一旦發生安全問題必將帶來難以想象的后果。所以網絡安全同樣是中國發展電子銀行面臨的大問題。
4.法律法規難以嚴格約束違法違規案件的發生，監管措施的發展比較落后
中國的法律法規建設已經取得了很大的成績。可是電子銀行是建設對于中國的發展是一個新的挑戰，各項法律建設要重新開始，所以必定存在法律建設，監管方面的問題，如對電子銀行的設立及日常經營活動的相關法規剛剛出臺，還不完善；電子資金的轉移和銀行與銀行之間、銀行與企業之間的信用關系如何用法律保障，服務和交易合約的合法性及可依法性均需進一步明確。
三、最后的結論
中國要建立自己完善的電子銀行系統，這已經是不能改變的。要認清自身面臨的制約條件，結合自己的優勢選擇適合自己的電子銀行發展模式，完善信用體系，建立健全法律體系，加強網絡基礎設施投入，提高網絡應用技術和安全監控技術，才能創造條件，促進電子銀行的發展。只要中國突破面臨的制約條件，電子銀行的建設必將趕超其他的發達國家。CNAPS②的建設已經為中國電子銀行系統的完善做出了很好的表率。
注釋
關鍵詞：電子商務企業;融資方式;融資效率
中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）24-0098-05
隨著高科技技術的不斷發展，依托于互聯網發展的電子商務企業也逐漸成為人們生活中的重要部分，同時電子商務企業的高速發展也為社會帶來了良好的經濟效益。以我國來說，有越來越多的傳統企業正在轉型為電子商務企業，這不僅在一定程度上節省了經營成本又能依托于互聯網的強大網絡營銷能力擴大企業的規模。電子商務作為一種新型商務模式，它的特點決定了其發展必須得到金融市場的大力支持，電子商務的發展壯大過程就是不斷的融資過程。然而，與電子商務企業快速發展的現狀不相適應的是，電子商務企業的融資問題顯得非常突出和復雜，其融資難、融資效率低的問題始終沒有得到很好的解決。
一、電子商務企業現有的融資方式
電子商務企業面對融資方式的選擇跟中小企業的融資方式大致相同，但隨著電子商務企業的發展，其融資方式又有相應的創新和發展。
（一）內源融資
一般是經營者或企業自身的積累、企業內部籌資等方式。處于初創期的電子商務企業比較偏向于尋求融資效率比較低但是其融資成本比較低的內源融資方式，雖然內源融資的風險性也很大。過度依賴和使用內源融資，會制約企業本身的發展。
（二）外源融資
外源融資包括兩種基本來源：債務融資和股權融資。債務融資的具體形式有：銀行貸款、債券、商業票據和租賃。股權融資的具體形式有優先股、普通股和風險融資。
1.以銀行為代表的信貸方式
銀行貸款一直在中小企業的外源性融資中占據著主要地位。相比其他外源融資方式，銀行貸款利率較低，但針對中小電子商務企業信息不對稱、財務制度不健全，使得銀行對其的信貸成本和管理成本較高，促使融資相關費用較多，導致企業融資成本較高。銀行針對電子商務企業的傳統貸款方式主要是抵押貸款和信用貸款。銀行的抵押貸款主要接受固定資產如土地或房產的使用權做抵押。就目前來看，特別在提供中小企業融資產品的銀行，提供了一項聯保貸款，針對互相熟悉、產業關聯或是具有產業集群特點的企業可以自愿組成一個擔保聯合體，并僅限于為其成員提供連帶責任擔保，申請貸款一般不需要其他的抵押物，部分銀行還能申請到較高的貸款金額。
2.創業板市場以及海外上市融資
我國創業板上市開板于2009年10月23日，是地位僅次于主板市場的二板證券市場，其設立目的之一就是扶持中小企業。電子商務企業要到資本市場融資一般都是作為概念股上市，但對于電子商務企業來說由于自身發展的艱難性，電商企業上市是一個需要長期積累然后逐漸成熟盈利再從資本市場融資的過程。
相比于國內創業板較高的門檻，有很多發展相對成熟的電子商務企業走出國門，選擇條件較低的海外去掛牌上市。2010年，麥考林和當當網得到了資本的認可，在美國資本市場實現IPO，募集資金3.85億美元，終結了B2C企業無IPO的歷史。有海外上市的成功例子，這會刺激電子商務企業對于海外上市的活躍性，特別是一些較為成熟、公司治理結構較為規范的企業，會積極考慮這種方式去籌集資金。
3.風險投資
風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資。目前，風險投資的方向特別針對于具有良好成長潛力企業的初期進行投資。風險投資的來源包括國內外風險投資公司。典型例子如B2C企業京東商城C輪過后已獲老虎環球基金1.5億美元投資，團購網站拉手網獲得5 000萬美元的投資。一般風險機構對企業的投資模式有兩種：運用最多的投入方式為根據企業的發展情況，風險機構在定期的評估定級后分階段性地調整投入的風險資金。其優勢在于不僅能使風險機構規避現實風險，同時有利于風險機構獲取最大收益，同時風險機構能夠及時合理調整資金運作，降低資金使用的機會風險。尤其是對于電子商務企業來說，企業在各個不同的成長階段特征鮮明，所需的資金規模差異明顯，分批投入能有效地掌控被投企業的發展進度和所投資金的風險。而那些非正規經營的風險機構，例如天使投資人和個人風險資本家則多采用一次性投入。
在風險投資的潮流下，電子商務領域融資逐漸浮現出高估值、高金額的狀況。電子商務企業應在發展比較成熟的情況下再考慮選擇高風險的融資方式，同時對風險機構的正規性的考察和對于風險資本的投入方式都需要在接受融資之前根據企業的實際情況仔細分析，以保證企業和風險機構能達到共贏的局面。
4.網絡融資
網絡融資是指貸款人通過在網上填寫貸款需求申請與企業信息等資料，借助第三方平臺或直接向銀行提出貸款申請，再經金融機構審批批準后發放貸款，是一種新型的融資方式。相對于傳統金融機構的貸款手續，網絡融資的貸款方式更靈活、融資門檻更低、效率更高。這對面臨融資難的中小電子商務企業而言是相當具有吸引力的。2010年我國第三方電子商務市場企業全年“網絡融資”貸款規模首度突破百億大關，達到140億元。
目前，第三方電子商務服務商提供的網絡融資方式，大致分為以下三類：（1）信息平臺模式，以“阿里貸款”為代表;（2）直接授信模式，以“一達通”為代表;（3）倉單杠桿模式，以“金銀島”為代表。
網絡融資服務的整體市場仍處于積累用戶的初級階段，面臨著風險和挑戰，如法律、監管方面的制約，電子化、網絡化信息需要整合以完善電子商務企業的征信體系，政策多變以及第三方支付的規范等。但網絡融資未來前景廣闊，中小電子商務企業可以加深對網絡融資的了解，如果在融資前做好準備，可節約成本去獲取所需資金。
二、電子商務企業不同融資方式的融資效率現狀分析
（一）融資效率指標的選取
根據企業融資效率的概念和理論分析框架，融資效率的計算指標應該體現以下幾個方面：
1.凈資產收益率
高的融資效率也就是指以低融資成本融入的資金得到高效運用而為企業產生了良好的效益，其盈利能力反映為融資成本和資本使用效率的比值。在計算融資效率時還需要一并考慮企業債務資本的抵稅效應和融資結構的風險程度。
融資效率=投資報酬率/資本成本率
凈資產收益率作為一個衡量企業盈利能力的綜合性指標，可以較好地反映融資效率的一個方面。該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。
凈資產收益率的公式：凈資產收益率=凈利潤/所有者權益
2.總資產周轉率
對于成功獲得融資的企業，其經營效率的提升也可以用來評價企業的融資效率。總資產周轉率是綜合評價企業全部資產的經營質量和利用效率的重要指標。企業擁有好的經營水平側面反映出企業資產資金流通速度快、周轉頻率高。總資產周轉率與融資效率成正比，總資產周轉率越快，說明企業的經營質量越好，資金利用效率越高，融資效率越高。
總資產周轉率（次）=營業收入凈額/平均資產總額×100%
3.資產負債率
作為評價企業資本結構的優化程度的資產負債率是可以作為評價融資效率的財務指標的。外部企業對企業繼續發放貸款的評價指標之一是企業的資本結構，資本結構的優化意味著企業的償債能力增強，也表示著企業能高效利用融資提高企業的盈利能力，從而降低了金融機構的貸款風險和企業的經營風險。
資產負債率=負債總額/資產總額×100%
（二）不同融資方式融資效率現狀分析
1.商業銀行（中國建設銀行供應鏈融資）融資效率現狀分析
作為現代商業銀行的一種全新金融產品服務，供應鏈融資應運而生。
（1）總資產周轉率=銷售收入總額/資產平均總額×100%
以供應鏈融資模式的特點來說，銀行會選擇一個發展成熟的核心企業再對其整條供應鏈下游的企業發放貸款。因此，參與銀行供應鏈貸款的企業大多是還未發展成熟的下游企業，對于越是規模較小的企業，越需要在存貨和固定資產方面投入更多的資產。通過表2數據可以看出，雖然樣本企業的總資產周轉率在2010―2013年呈整體上升的態勢，但上升幅度很小。相對于企業設定的總資產周轉率的比值為0.8還相差很遠，從側面說明電子商務企業在參與供應鏈融資業務的企業中，由于資金大量投資于固定資產和存貨，導致總資產周轉率低，周轉天數也比較高，增加了企業的經營風險，企業的融資效率較低。
（2）資產負債率
從表3的數據可以看出：在2010―2013年，樣本企業資產負債率的均值在75.5%～63%上下浮動，其中最大值甚至達到83.7%。數據顯示，樣本企業的資產負債率每年都有下降的趨勢，說明企業的償債能力有了加強，資本結構得到了優化，從而一定程度上降低了企業的經營風險。但樣本企業的資產負債率明顯高于我國認為正常的40%～60%的比例，說明企業的總資產中用借貸方式獲得的資產所占比重很高。這也從側面說明企業的經營風險仍然比較高，償債能力比較弱，企業的融資效率低。
2.海外上市企業（麥考林）融資效率現狀分析
（1）凈資產收益率
通過表4的數據可知：麥考林在2010年成功在美國納斯達克海外市場上市后，當天漲幅近60%。但兩年前風光上市的公司，如今卻陷入退市泥潭，到2013年公司的凈資產收益率下降到3.45%。從公司凈資產收益率變化總趨勢來看，凈資產收益率由2010年的23.79%到2013年的3.15%，大幅下降了將近20個百分點。麥考林上市最大的驅動者是其絕對大股東紅杉資本，在麥考林上市后，紅杉資本成功套現并把股份持有率從75.9%降到了63.2%。麥考林本質是一家傳統企業，上市后其轉型于電子商務發展的毛利率始終沒有超過40%。因此，麥考林無法在原有紅杉資本的投資之外從海外資本市場中融得更多的資金來實現企業的進一步發展，從而影響了企業的經營效率。
（2）總資產周轉率
通過表5數據可以看出：2010―2013年，總資產周轉率呈下降趨勢。麥考林在2010年取得海外上市的資格后，從上市當天起，麥考林才正式開始了向電商的轉型之路，在獲得海外資金的融入后除了紅杉資本在融資過程中實現成功套現，其剩余的資金并不足以促進企業的發展，優化企業結構，增強企業的盈利能力。由于處于電子商務企業初步發展階段，麥考林需要投入大量資金以建立和完善企業的電商平臺，為了保證企業“繁榮”的業績以避免企業退市的風險，麥考林需要保持線下、郵購、電商的三種模式齊驅并進。這三種模式對供應鏈管理的要求完全不一樣，因此企業的經營面臨很大的難題，很難平衡高效地把資產分配利用到各個方面以提高企業的經營水平。企業經營水平的低下，側面反映出企業資產資金流通速度慢、周轉頻率低。因此，麥考林上市的融資效率其實是很低的。
（3）資產負債率
從以上企業資產負債率變化總趨勢來看，可以看出資產負債率的走勢持續上升，資產負債率從2010年50%上升至2013年71%，上升了21個百分點。這反映企業資本結構發生變化，紅杉企業把麥考林企業包裝上市一年后紅杉資本降低了對麥考林的股份占有。為了保證和擴大企業的經營效益和建立企業特色平臺，企業仍需要大量資金，因此麥考林決定在美發行不超2億美元的美國存托股份，因此企業負債率出現大幅上升。對于采用海外上市的電子商務企業，海外市場對上市企業的后期評估標準比較高，采取優勝劣汰的制度以維持良好的資本市場環境。由于麥考林在上市前還未成功實現轉型，企業在加強自身經濟實力建設的同時還需要外部融資以更好地為擴展企業規模為資金靠山。但在資產負債比率提高的同時，也意味著企業的經營決策權降低，因此企業的資金使用的自由度大大降低。
3.風險投資（藝龍旅行網）的融資效率現狀分析
我國電子商務的風險投資來源基本是國外的風險投資公司，藝龍旅游網在上市后也是依靠多筆海外風險投資逐步發展為中國主要的網絡旅游服務商。
（1）凈資產收益率
通過表7的數據可知，藝龍網的凈資產收益率自2010年后出現波動直到2013年下滑至27%，說明依賴于風險投資的企業在股東權益收益方面的比率偏低。由于獲得風險融資的企業不只存在一家風險投資機構因此公司股權相對分散容易被風險機構奪取經營決策權，一般風險機構的退出方式都是以獲得企業股份為條件或以高價出售手中持有的股份進行套現。因此在企業的所有者權益大幅上升時，真正的留存收益也是有限的，因此對于企業來說不是高效的融資選擇。
（2）總資產周轉率
通過表8數據可以看出，2010―2013年，藝龍旅游網的總資產周轉率呈現波動下降的狀態。2012年藝龍網在資本市場發行股票公開融資，企業實行價格戰政策與外部同類機構競爭，加快了資金流轉速度實現了盈利。2004年藝龍在獲得風險投資后上市，投入大量資金進行技術的優化和更新，另一方面也加大了市場運作方面的投入。在逐步成長的過程中由于自身未形成品牌優勢且外部競爭激烈，企業的盈利能力一直沒有得到提升，風險機構在對企業進行評估之后也不愿意再投入資金供企業擴大發展。因此，在沒有雄厚資金背景的發展前景下，藝龍旅行網的資產結構得不到優化，總資產周轉時間慢，增加企業的經營風險，融資效率低。
（3）資產負債率
從表9的數據可以看出：藝龍網在2010―2013年，資產負債率的變動幅度較大。其資產負債率在2010―2011年期間出現了一個驟然上升但最終在2013年下降到了57%。相對于合理范圍的資產負債率來說風險融資方式下的比率偏高。風險融資模式一般是權益性融資的股權融資，但風險機構融資的主要目的不是為了獲取企業的控制權。因此風險機構不會一次性為一個企業投入很多資金，一般只占企業總資產的20%左右，雖然說風險資金比例少，不會影響企業的經營權但是風險機構的投資比例不能彌補電子商務企業的資金缺口。因此，獲取風險投資的電子商務企業一般都需要與幾個風險機構合作，不僅使得企業的融資主體自由度大大降低，同時企業的資產負債率也明顯增加。
4.網絡融資（淘寶貸款）融資效率現狀
自2010年來阿里小貸面向阿里巴巴、淘寶等平臺累積投放280億，為超過13萬家小微企業服務。淘寶網上該電子商務企業（大環數碼商城）選擇的是申請淘寶貸款中的訂單貸款進行融資。該企業經營項目主要是電腦的銷售，據店主的描述，由于目前電子商務企業競爭壓力大，由于他與合伙人都熟悉電腦編程操作，因此準備加強資金的投入來建立具有店鋪特色的個性化服務平臺以吸引擴大目標顧客群體，增強企業的盈利能力。雖然淘寶貸款不僅方便快捷，從申請到放款短短十幾秒鐘就很好地幫企業改善了資金需求問題。但目前由于電子商務企業沒有建立多層次的資產評估體系，網絡融資的貸款金額范圍只會建立在電子商務企業現已取得的資信評級或以實際訂單為基礎。作為依附于高新科技的電子商務產業，當企業擁有一個有成功預期的產品或理念，若企業能額外融得資金將產品投入實踐一般在很短的時間內就能得到大量復制并獲取巨大的成功。但在電子商務企業沒有獲得實質上的成功之前，網絡融資方式不會以高風險的投資方式對電子商務企業的新理念或產品進行融資，因此限制了電子商務企業的多元化發展并且導致企業的融資效率比較低。
（1）總資產周轉率
通過下頁表10數據可以看出，雖然該電子商務企業在近幾年內的總資產周轉率穩步上升，但其周轉速度明顯偏低。該電子商務企業在淘寶網上的銷售量比較大，同時企業經營者為了創建有自己店鋪特色的個性化服務平臺，一直在固定資產方面有大量的投入。且由于一般電腦的平均利潤在1%～3%的利潤點且資金周轉率比較慢，該店鋪每月銷售量較大為了保持利潤的增長，企業在貸款后會廠家低價出售商品時儲備大量存貨，因此企業的總資產周轉率比較低，其融資效率也比較低。
（2）資產負債率
從表11的數據可以看出：在2011―2014年，該企業資產負債率在65%～76%上下浮動，一般認為，資產負債率的適宜水平是40%～60%，2011年由于該企業還處于創業期，基本上依靠內源融資和民間借貸來成長。到企業成長期時，由于銷售量的擴大和利潤的增加，逐步減少了外部融資的比例，依靠企業的資金周轉基本能維持企業生存。在2013年下半年企業為了創建服務平臺，但卻不能在淘寶貸款平臺獲得需要的資金，因此企業選擇了民間借貸方式獲得資金，從而2014年企業資產負債率出現明顯上升。由此可以看出，淘寶貸款只能滿足企業基本需求而不能滿足企業多元化的發展需求，融資效率偏低。
電子商務企業的發展在國民經濟的發展中具有重要的意義，因此探討電子商務企業在不同階段選擇不同的電子商務融資模式，對于解決電子商務企業的融資效率低的問題具有重要意義。由于缺乏一些海外上市電子商務企業的實際數據，本文所分析的各種不同電子商務企業的融資方式及融資效率方面存在片面性，還有待進一步探討。
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這些后來者汲取前車之鑒，認清了金融IT業的關鍵是技術、市場、經營策略三者的有效結合。而首先為大家提供電子貨幣學費的正是電子現金之父――David Chaum。
1.DigiCash: 電子現金之父浮沉
提起電子現金，人們自然會把它與David Chaum聯想起來。這位加州伯克利大學畢業的計算機博士長期沉溺于密碼學。他的博士研究涉及如何在毫不相識的雙方建立信任的密碼協議。在確立課題時，連系主任都勸說他放棄這種永遠難以辨別社會效果的新概念。然而，執著的Chaum 不僅完成了論文，還在論文前言特意致謝這位系主任，是他激發了Chaum在重新審視課題中堅定了信念。他確立的無識別電子簽字協議，使電子交易實現不可追蹤。該技術日后在網上付款的應用，既可以保證付款到位受款方，又可以保護購物方的私人權利，并使付款人的信息和購物內容無法追蹤。
Chaum起初分別在紐約大學和伯克利大學任教，并繼續他的密碼學研究。他關于電子貨幣的技術概念和應用設想在短時間內受到廣泛傳播。他先后在美國注冊了17項專利; 在科學計算的主要雜志發表文章，這些文章繼而被翻譯成多國文字；此外，他也頻繁演講。然而， Chaum的苦惱在于沒有人實現這些設想。他決定將這一概念從熱衷于公式的科學家圈中推到有商業實用價值的公眾。
肩負這一使命，David Chaum在1990年創立了DigiCash，Inc。起初，他將主要精力放在研究與開發上，在荷蘭的阿姆斯特丹“數學與計算機科學中心”（CWI）組建了密碼學專題組。
1993年他離開CWI，全身心投入DigiCash任CEO。DigiCash的創業產品是為荷蘭高速公路設計帶有監視器的皮夾子――一個放入煙盒大小外殼的智能卡。該卡預先儲存已確認的現金額，由特有裝置固定在汽車儀表板上，汽車在經過付款處時無需減速、當然也不必認證車輛，便可由智能卡支付公路費。
之后，Chaum投入網上付款系統的研究，推出CyberBucks，它是預先儲值的智能卡在網上的應用。使用時，用戶從個人電腦向銀行輸入匿名電子現金，然后，用戶可以用E-mail支付購物。收款方再E-mail電子貨幣到自己的銀行賬戶（參看本文配文中圖一）。這一額度又可經用戶激活，再度作為電子貨幣履行支付。所有這些將專利投入市場的舉動似乎都預示著，DigiCash在未來的電子貨幣領域，將如同微軟在個人電腦市場一樣獨領。
然而DigiCash幾年后的發展并未像人們所預料的那樣。1997年，DigiCash由阿姆斯特丹移師硅谷，借助風險資本勉強維持了一年，終于在1998年宣布破產保護。它走到這一步，有幾方面的原因：
一方面，David Chaum是只身探索，始終保持DigiCash的獨立性，未與任何大銀行聯手。他向銀行推銷時，銀行看到的是昂貴的專利費和尚未開拓的市場。盡管David Chaum意識到銀行是最有可能支持他的關鍵客戶，他卻未能讓銀行買賬。而且，在支付方式上占壟斷地位的銀行，并不認為以小額支付為主的電子貨幣能為銀行帶來多少盈利，更無法支持這一昂貴的外來技術。
其實，銀行外問津專利者已大有人在，但Chaum一向要價可觀，這和他一貫主張的保護個人隱私權有直接關系。他認為，將他發明的技術用于保護個人隱私這一涉及整個社會的使命非他莫數。然而，由于高攀不上，其它公司紛紛另行開發自己的技術。從某種意義上說，是Chaum的固執己見才使某些專利被鎖入冷宮，導致了DigiCash的縮水。
從另一方面看，時機未到，當然也是DigiCash夭折的客觀原因。如果DigiCash能挺到今天，也許狀況會大不相同。但無論如何，在電子貨幣的創立和發展史上，Chaum已是功不可滅。
2.Mondex走上層路線志在全球
眾所周知的Mondex計劃始于1991年。創始人為英國西敏士國民銀行(National Westminster Bank, NWB)的Tim Jones和Graham Higgins，后者是已有28年經驗的銀行老手。Mondex之所以引起重視并贏得資金贊助，主要得益于他們是銀行的業內人士,抓住了Mondex對提高銀行業務管理上的針對性。
Mondex問世
當時，當此二位力圖尋找代表下一代支付方式的龍頭技術時，起初選中的是預付儲值卡。但商業案例分析的結果不過關。針對當時每日的交易結算既繁瑣又不十分安全這一問題，他們轉而選擇了由美國麻省理工學院開發并以三位發明者大名的縮寫命名的RSA“公共密匙”加密/解密方案。這項技術允許發送人利用收件人的公開密匙將傳送的信息（包括付款）加密；收件人在收取時須用密匙的另一半――私人密匙――解密。這種設在智能卡內的密碼技術，使得交易結算可以進行批處理，并降低了計算與通訊成本，其經濟效益頗具吸引力。不僅如此，它還提供了新型管理機制，減少直接接觸現金帶來的風險，并易于就預算進行的現金支出結算。
在選中技術之后，銀行特設的課題開發小組（稱為NWDT）開始與電子行業領先的幾家日本公司――大日本印刷、日立、松下電氣及日沖電氣緊密合作。因有銀行大人物的支持甚至是多次直接干預，小組在初期的資助問題幾度化險為夷，并且熬過了1991～1992年冬英國銀行業的蕭條。此間，一切開發工作嚴格保密。
1993年12月，Mondex電子錢夾正式公布于眾。Mondex致力于方便用戶的小額交易支付。款項可以通過ATM或電話輸入卡內。卡之間的轉換可以由特殊的、有密碼保護的電子皮夾實現。一種特殊的電子鑰匙鏈可以讓用戶查尋電子錢夾的內存余額。
Mondex首次發行時，最多可以支持5種貨幣，每種貨幣都是分別結賬。如同鈔票，電子錢夾一旦丟失，原持有人便失去了全部貨幣價值。它們的區別是，任何拾到鈔票的人都可以直接付款，而Mondex的原用戶可以設4位數的密碼來保護其中的未用價值，使Mondex的拾到者無法直接使用。值得一提的是，電子錢夾的主要設計者――日沖電氣，到1995年已推出輕于90克的產品，并且開始采用紅外技術提供快速支付、無接觸式電子錢夾。若無西敏士銀行的上層保駕，Mondex根本無法達到至1995年已逾5000萬英鎊投資換來的成就。
全球市場策略
Mondex計劃在創建之初就懷有全球性推廣的野心。最早接受Mondex的區域集團是由西敏士銀行、米德蘭銀行(Midland Bank)與不列顛電訊(British Telecom)聯合組成。這個集團的組成方式是兩家銀行各自與不列顛電訊簽有協議。此后，米德蘭銀行與香港上海匯豐銀行的合并，將Mondex帶入香港。不久，包括中國在內的一些亞洲國家，如印度、印度尼西亞、新加坡、菲律賓、泰國等，先后有意成為Mondex國際集團（MXI））的合作伙伴。
Mondex全球市場策略的第一步是精心選擇分國試點。
1995年7月開始，它在英國的斯溫敦（Swindon）試行新的付款模式，至1996年5月，已流通10萬張卡，在地方銀行顧客中達到24％的滲透率; 一次性從銀行輸入電子錢夾的額度大多在25～30英鎊之間，與ATM取款的平均額大致相等。多數購買額在5英鎊以下，集中在超市、百貨商店和加油站。電子錢夾在零售商店的使用與現金類似，卻更為簡捷，節省了點鈔、銀行卡授權的時間。
當然，實驗結果也反映出一些電子錢夾尚待改進之處。最大的收獲是從使用它的消費者那里了解到，電子錢夾雖相當于現金、用于小額支付，還具備優于現金的特點，但這些特點還有待使用者進一步了解。此外，電子貨幣若要形成規模，還需要更多銀行的參與。
不久，電子貨幣在斯溫敦零售商中受到廣泛歡迎。因為它縮短了收款時間、提高了安全性。有趣的是，理發師和出租車司機則是例外，對此熱情不高。用目睹這一情景的人的話說，這是一個無需現金也可生存的城市，但恐怕只能蓄長發、坐公車。
從銀行角度來看，電子貨幣的優勢近期尚不明顯。Mondex能否為銀行帶來經濟效益的關鍵，在于是否會降低銀行業務中的最大交易成本――現金處置成本。但短期的試點尚未見到這一效果，無法就此得出任何結論。
Mondex全球計劃早在出籠時便已認識到，斯溫敦試點并非全球范本。因此，它尋找的各國參與方均是當地有名望、有國際業務的銀行，采取的是向當地銀行出售權的方式。在加拿大，領航的是最大的兩家銀行――皇家銀行和帝國商業銀行。它們在1996年9月～1998年12月在安大略省的圭府市（Guelph）進行試點；另外，與地方政府結合，從1999年8月起在魁北克省的赦布魯克市（Sherbrooke）舉辦以便利地方行政為主的試點。
由于大力的廣告攻勢，Mondex在圭府試點的使用次數比預計的要高，但這一結果多少有些人為因素。圭府試點的最大收獲是：又一次揭示了Mondex電子錢夾的最關鍵問題――消費者的信任。
據接受各種個人支付手段的零售商反映，他們只經手為數不多的Mondex付款。對消費者來說，它不過是另一種塑料卡，而且消費最高限額比信用卡低很多，還得時不時去ATM續錢，用時也不比現金或借記卡明顯快多少。因而與既有付款方式相比，Mondex并無顯著優勢。
無論如何，現金依然是人們最直接接受和體驗的貨幣。不盡如此，現金還是一個極為復雜的文化產品，充滿了象征意義。但所有這些現金文化，在Mondex那里都消失了。圭府試點結果表明，問題不是消費者不懂如何使用電子錢夾，而是為何使用它的理由并不十分顯著。
此后，Mondex在全球的推動遲緩，不少早期熱情很高的地方政府和銀行已退出Mondex圈。一些本來采取觀望態度的也繼續對Mondex做冷處理。但信用卡聯盟維薩（Visa）和萬事達（MasterCard ）卻在積極探索前行。
這兩家機構原本是一塊兒排擠Mondex，但沒過不久，維薩開始悄悄開發類似產品Visa Cash; 在萬事達意識到電子錢夾對信用卡在支付技術及支付系統上的潛在威脅時，也決定與Mondex國際集團（MXI）攜手。萬事達廣泛的國際網絡恰巧與MXI的全球戰略一拍即合，于是雙方開始切蹉共同在世界各地推行Mondex。
1996年11月，萬事達逼近一步，宣布征購51％的MXI股份，并采用MXI技術作為今后萬事達發展智能卡的技術平臺。不久，Mondex的國際業務已全部歸屬萬事達。萬事達總裁兼首席執行官Robert Selander親自為Mondex電子錢夾做了第一筆跨國交易。他在紐約的一家麥當勞，用香港上海匯豐銀行頒發并已儲存了港幣的Mondex卡支付早餐。之后，又在紐約大通曼哈頓銀行的ATM存入美金。
如今，Mondex雖仍步履蹣跚，但它當年走上層路線的開發策略與志在全球的市場導向，使Mondex得以在全球尚處雛形的電子貨幣市場上占有一席之地。
美新型支付手段走向公眾
第一張代幣卡的試行始自1966年，之后一直處于地方試用階段，直至1990年代中期才流行起來。
信用卡起步于1950年代末，而直至1980年代中后期，才被視為爭取到了關鍵性的大多數。
電子現金的問世可回溯至1996年在舊金山、亞特蘭大奧運會等的試點，以及1997年在紐約市的試點。之后，電子貨幣一直也仍將處于市場探索階段。一方面，電子貨幣背后的公式仍會不斷優化；另一方面，通過市場接受的大關也并非一夜之功。
歷史上，大凡向社會引入新型支付手段時，如果是法幣，為公眾接受便是理所當然的。如果是非官方發行的支付手段如信用卡等，要想嬴得關鍵性的大多數，首先要考慮如何令消費者和商家共同接受。這種令發行方處在消費者和商家互動之間的兩難境地，被有關人士戲稱為“雞生蛋還是蛋生雞”的問題。鑒于儲值型電子貨幣與代幣卡、信用卡一樣屬網絡產品，為方便系統間的交叉運作，在發行人之間廣泛達成統一的標準已勢在必然。
3.PayPal:穩走獨木橋
當電子貨幣第一批沖鋒陷陣的勇士屢屢受挫時，新一代正從前者的教訓中崛起。其中，最值得一提的是PayPal。它的創辦人之一Max Levchin是又一位與公式共枕的密碼迷。
在美國伊利諾伊州Urbana-Champaign分校攻讀計算機專業時，他與巨型電腦共度了無數個日日夜夜，沉浸在編程、破譯的樂趣中。他夢想著有一天能創立公司，在互聯網上處理金融交易，設計出即便讓黑客截獲也無法讀譯的超密碼。
1998年畢業后，23歲的Levchin搬到硅谷去實現開公司的夢想。在一次斯坦福大學的避險基金講座上，他遇到了主講人、31歲的Peter Theil。兩人交談后，Theil答應資助Levchin開發并營銷他的軟件。于是，二人共同創立了PayPal公司，由 Levchin 擔任技術總裁（CTO）、Theil作為公司總裁（CEO）。
然而，他們一開始就面臨密碼學應用市場的嚴峻事實。在分析了DigiCash等超級名星殞落的原因后，他們總結出4大應該避免的失誤，并以此作為突破口。
第一，產品使用過于繁瑣。當時的電子貨幣產品要求用戶下載特殊的軟件――多數稱之為電子錢包。它無非是已加密了的數字化貨幣。用戶拒絕使用的原因很簡單，就是嫌麻煩。另外，商家也得相應采用安全電子交易系統（SET）來讀加過密的付款，而且系統還得由商家自己出錢購買、安裝。PayPal則選擇了利用瀏覽器通用的保密夾層（SSL），于是與支付有關的數據從未落入過商家，這對他們來說是一種解放，因為他們不再需要承擔保護消費者財金數據的義務。這些數據被嚴密保存在PayPal的主服務器上，在此自生自滅，從不會在網上傳送。PayPal向客戶提供的僅僅是E-mail通知。對于那些個人之間的網上直接支付（P2P），在使用PayPal時，唯一需要的就是鍵入收款人的E-mail地址。這樣，PayPal把繁瑣留給了自己，方便則留給了包括購物方（付款人）、售貨方（收款人）的客戶。
第二，微型付款的市場定位狹窄，小額支付只有超高使用頻率才有實現經濟效益的可能。PayPal選擇了將業務放寬，并不局限在5元以下的微型付款。任何付款，小到1分、大至1萬美元都予以受理。
第三，已有的電子貨幣缺乏流動性。若跨國支付，需經匯率折算。雖然PayPal的客戶遍布36個國家，但支付一律以美元計，簡化了匯率折算。
