金融周期與風(fēng)險(xiǎn)管理分析

開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇金融周期與風(fēng)險(xiǎn)管理分析，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

對(duì)金融危機(jī)的周期保持時(shí)刻的警惕，目前在中國金融方面還存在兩方面的問題：一方面，過高的杠桿率有所降低，本質(zhì)上屬于國家內(nèi)部調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的問題；另一方面，經(jīng)濟(jì)大國的貨幣政策沖擊如何應(yīng)對(duì)，這是屬于國際資本流動(dòng)所帶來的沖擊問題。這兩方面看似局限于金融范圍，但實(shí)則中國實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局都受到這兩方面的影響。

1金融風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)特征

1.1風(fēng)險(xiǎn)管理是金融具有的職能特征

在金融界著名的管理學(xué)家莫頓說過，金融既有六大顯著的職能，風(fēng)險(xiǎn)管理是其中最重要的部分，若不全面提高有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的品質(zhì)，其他職能的功效也將無法發(fā)揮出來。比如，支付風(fēng)險(xiǎn)無法得到有效控制，那相對(duì)的支付管理效果也將無法得到發(fā)揮，若信用風(fēng)險(xiǎn)無法得到有效控制，那相對(duì)的信用管理的效果也將無法得到發(fā)揮。因而，在金融機(jī)構(gòu)以及現(xiàn)代化企業(yè)中，構(gòu)建企業(yè)價(jià)值、提升其經(jīng)營效益，這就需要對(duì)金融的特性以及需求有一定的了解，尤其是金融機(jī)構(gòu)跨界類的業(yè)務(wù)，在創(chuàng)新方面過度、規(guī)范躲避其監(jiān)管部門等，以此導(dǎo)致金融出現(xiàn)危機(jī)，對(duì)自身的經(jīng)濟(jì)也造成了很大的威脅。對(duì)金融產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)價(jià)值投資者無法正確的辨認(rèn)，很多有效的經(jīng)濟(jì)信息也無法收集的到，致使金融機(jī)構(gòu)也沒有辦法作出正確的投資方向。因而，金融自身的管理職能被強(qiáng)化是市場(chǎng)發(fā)展的前提。

1.2金融中包含一定的風(fēng)險(xiǎn)，是金融內(nèi)在的屬性

無論在金融體系中是單一的危機(jī)還是整體的危機(jī)，信用償付是金融危機(jī)最終的表現(xiàn)方式。與此同時(shí)，需要貨幣與信用進(jìn)行聯(lián)系，才可以作為金融產(chǎn)生的前提，有貨幣存在的地方便會(huì)有違約的情況發(fā)生，進(jìn)而引發(fā)金融的風(fēng)險(xiǎn)。換句話說，金融與風(fēng)險(xiǎn)是兩者并存的。實(shí)踐證明，在金融市場(chǎng)中，金融體系往往會(huì)有引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的能力，也是其罪魁禍?zhǔn)祝?dāng)然其他的因素也有可能存在，但是只會(huì)起到推動(dòng)的作用。例如，在商業(yè)銀行內(nèi)部詐欺風(fēng)險(xiǎn)，這是各種風(fēng)險(xiǎn)中比重最大的。此外，金融機(jī)構(gòu)為了帶來更好的社會(huì)效益，一些經(jīng)濟(jì)的衍生產(chǎn)品就會(huì)適時(shí)的推出，在市場(chǎng)運(yùn)行的過程中，若與預(yù)期效果截然相反，會(huì)加劇風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。因此，金融衍生產(chǎn)品也會(huì)有利弊的出現(xiàn)，雖會(huì)促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展，也會(huì)有潛在的危險(xiǎn)。

1.3金融風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)方式

金融的兩大天然屬性便是風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)，其包含兩個(gè)方面：一方面是風(fēng)險(xiǎn)的管理；另一方面是制造風(fēng)險(xiǎn)。將兩者的關(guān)系進(jìn)行平衡，便可以獲取到最大的利潤點(diǎn)。依據(jù)金融市場(chǎng)的形式，兩者的力量也隨之不斷發(fā)生改變，若沒有對(duì)金融機(jī)構(gòu)控制得當(dāng)，便會(huì)陷入一定的經(jīng)營困境。因而，若要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，就要使兩者保持一定的平衡，反之，會(huì)推動(dòng)爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)存在。金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)方式是在宏觀以及微觀的兩個(gè)層面上。以微觀層面進(jìn)行分析，發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)是有一定的必然性存在的。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，因不穩(wěn)定的客戶、不斷改變的金融市場(chǎng)，造成每天的交易都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)的金融群體來說，因部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)沒有能力去有效解決，造成整個(gè)金融體系承擔(dān)起連帶的責(zé)任。不過，這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融安全的破壞較小，只是不加以管理，則會(huì)產(chǎn)生重大的威脅。以宏觀的層面進(jìn)行分析，金融機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率具有一定的周期性。在金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展過程中，外界可以將所遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行化解，金融機(jī)構(gòu)自身不必承擔(dān)此風(fēng)險(xiǎn)。因而，從金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的形成，直至風(fēng)險(xiǎn)的破裂，會(huì)得到不斷的救助，有著循環(huán)的周期性特征，并且有著十分重要的意義。相關(guān)的金融部門，針對(duì)金融改革提出不斷深化其機(jī)制，將金融體系的建設(shè)與發(fā)展不斷進(jìn)行自我完善，以此使金融公司對(duì)自身的獨(dú)立性、科學(xué)性得到有效保障，自身對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也得到相應(yīng)的提升。這樣不但對(duì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)金融個(gè)體的數(shù)量有所減少，同時(shí)金融群體的利益也得到了保證，從而整個(gè)金融市場(chǎng)的安全發(fā)展得到有效提升。

2經(jīng)濟(jì)周期與金融風(fēng)險(xiǎn)的循環(huán)性

2.1實(shí)體經(jīng)濟(jì)周期便是金融周期的實(shí)質(zhì)表現(xiàn)

具體表現(xiàn)在：企業(yè)是擁有破壞式創(chuàng)新周期的，這便是經(jīng)濟(jì)周期存在的重要原因，金融信貸與企業(yè)創(chuàng)新周期有著一定的聯(lián)系。隨著社會(huì)的發(fā)展進(jìn)步，很多新興企業(yè)隨之成熟，并成為主體企業(yè)，在這樣的發(fā)展中，銀行給予的信貸比例隨之提升。不過，若此類企業(yè)衰敗，銀行的后期信貸風(fēng)險(xiǎn)會(huì)急劇上升，銀行的信貸管理相對(duì)于來說謹(jǐn)慎些，蕭條期企業(yè)作為抵押的商品，其價(jià)值有所下降，以此推動(dòng)了銀行順周期的動(dòng)作，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)因銀行的順周期動(dòng)作進(jìn)一步惡化。金融市場(chǎng)上，都擁有相似的周期性，與預(yù)期因素有關(guān)，產(chǎn)生的振幅會(huì)更大一些。隨著很多的新興企業(yè)走向成熟，在資本市場(chǎng)上，這些新興企業(yè)的資產(chǎn)證券表現(xiàn)的更加優(yōu)秀，曾經(jīng)的夕陽企業(yè)逐步衰退，投資者的期望必定會(huì)在新一批創(chuàng)新企業(yè)的未形成前，因資產(chǎn)價(jià)格而引發(fā)崩潰。因此，金融順周期的特征是“金融周期內(nèi)生于企業(yè)破壞式創(chuàng)新周期，金融周期實(shí)質(zhì)上反映了實(shí)體經(jīng)濟(jì)周期”。

2.2國家金融安全和經(jīng)濟(jì)安全受到當(dāng)前去杠桿率的影響

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與創(chuàng)新企業(yè)的更替是去杠桿問題的實(shí)質(zhì)原因。去杠桿是以培養(yǎng)國有企業(yè)創(chuàng)新的能力，以及培養(yǎng)新興私營企業(yè)的創(chuàng)新技術(shù)，培養(yǎng)其能力在于改善企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度，以此使具有創(chuàng)新能力的人才受到激發(fā)，創(chuàng)新出成果。從這個(gè)角度來看，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)問題不僅僅是國企改革的重點(diǎn)，還包含其經(jīng)營機(jī)制，改善經(jīng)濟(jì)機(jī)制屬于產(chǎn)權(quán)改革的目標(biāo)。擁有創(chuàng)新技術(shù)的私營企業(yè)的培養(yǎng)重點(diǎn)在于打造公正的環(huán)境市場(chǎng)、在行政審批程序上進(jìn)行簡化、創(chuàng)新技術(shù)的壟斷利益要予以保護(hù)等，以多層次的資本市場(chǎng)作為其構(gòu)建原則，為金融市場(chǎng)的融資提供便利，與此同時(shí)，對(duì)于不法行為給予嚴(yán)懲手段。

3基于金融安全的提升風(fēng)險(xiǎn)管理的措施分析

3.1完善對(duì)我國財(cái)政體系的監(jiān)督制度

以國外的先進(jìn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)作為借鑒，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)監(jiān)督管理的制度進(jìn)行完善，商業(yè)銀行的綜合實(shí)力也會(huì)因此得到提升，與此同時(shí)，建立相對(duì)完善、健全的法律監(jiān)督管理機(jī)制。我國金融機(jī)構(gòu)因此可以有法可循，為進(jìn)入到國際金融市場(chǎng)作奠基。在借鑒其他國家的前提下，需要建立科學(xué)、有效的償付機(jī)制，幫助保險(xiǎn)企業(yè)保障投資人以及投保人的利益。除此之外，對(duì)證券企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管得當(dāng)，保障證券企業(yè)的財(cái)務(wù)與國際情況相吻合，以此推動(dòng)金融管理實(shí)際工作中有證券企業(yè)的參與。

3.2構(gòu)建完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力若想得到全方位的提升，其關(guān)鍵要構(gòu)建完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。首先，提升對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員要進(jìn)行培訓(xùn)，得到全方面的指導(dǎo)，使內(nèi)部員工對(duì)目前的金融市場(chǎng)有更加清晰的了解，在此基礎(chǔ)之上，展開系列活動(dòng)，構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)有效的金融市場(chǎng)內(nèi)部控制管理體系，對(duì)各部門主管提高抗風(fēng)險(xiǎn)的觀念。其次，清晰金融市場(chǎng)的各項(xiàng)規(guī)章制度，以此提高金融行業(yè)人員的整體素質(zhì)，可以更加清晰準(zhǔn)備的把握其市場(chǎng)，了解金融潛在危機(jī)，提升對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要性首先，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展是國家宏觀政策的要求。2012年以來，歷年的全國金融工作會(huì)議無不將金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為一項(xiàng)重要內(nèi)容。2017年7月召開的全國金融工作會(huì)議上，在講話中強(qiáng)調(diào)：“金融要回歸本源，服從服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，金融要把為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。”黨的報(bào)告中，再次提出“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”的要求。可見，國家層面已經(jīng)對(duì)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展給予高度重視。其次，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是二者良性互動(dòng)、共同發(fā)展的必然要求。經(jīng)濟(jì)發(fā)展“新常態(tài)”下，我國經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)效果逐步顯現(xiàn)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，也是穩(wěn)增長的重要支撐。金融與經(jīng)濟(jì)密不可分，金融不可能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而獨(dú)立存在，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的長足發(fā)展也離不開金融的支撐。只有二者緊密結(jié)合在一起，才能具備長遠(yuǎn)發(fā)展的根基和動(dòng)力。由此可見，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展是金融業(yè)自身發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力和根本方向，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)取得長遠(yuǎn)發(fā)展的內(nèi)在需求。最后，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是準(zhǔn)確應(yīng)對(duì)“新常態(tài)”下經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理效率。

3.3我國金融市場(chǎng)伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，帶來了諸多的發(fā)展機(jī)遇

因而，在合理拓展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)之上，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極參與到國際金融的競(jìng)爭(zhēng)中，我國經(jīng)濟(jì)地位也會(huì)因此得到有效提升。金融機(jī)構(gòu)要依據(jù)自身的特征，逐步與國際接軌，拓展其業(yè)務(wù)范圍。與此同時(shí)，混合業(yè)務(wù)經(jīng)營的方向作為其目標(biāo)，將分業(yè)經(jīng)營進(jìn)行逐步轉(zhuǎn)換，對(duì)自身的經(jīng)營模式進(jìn)行調(diào)整，金融市場(chǎng)發(fā)展的合理性因此得到有效保障。

4結(jié)語

總而言之，基于金融安全的方面分析，對(duì)金融周期的概念予以了解，這是我國金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展方向。與此同時(shí)，要對(duì)金融機(jī)構(gòu)提升其抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在未來的發(fā)展過程中，構(gòu)建更加完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，以此推動(dòng)我國金融市場(chǎng)的發(fā)展。

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作者:李若涵 單位:寧波大學(xué)科學(xué)技術(shù)學(xué)院