時(shí)間：2023-02-16 09:14:13
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇個(gè)人借款還款計(jì)劃書，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
投資公司借款合同范本
甲方(出借人)___________ 身份證號(hào)碼：___________
乙方(借款人)___________ 身份證號(hào)碼：___________ 公司地址：___________ 營業(yè)執(zhí)照號(hào)注冊(cè)號(hào)：___________
丙方(擔(dān)保人) ___________法定代表人：___________ 地址：___________電話：___________ 營業(yè)執(zhí)照號(hào)碼：___________
根據(jù)《中華人民共和國合同法》及《中華人民共和國擔(dān)保法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，當(dāng)事人在平等自愿、誠實(shí)信用的基礎(chǔ)上，經(jīng)協(xié)商一致，簽訂本合同。
第一條：甲方(出借人)_________出借人民幣_(tái)________，期限___個(gè)月，自______年___月___日至______年___月___日止。借款期限屆滿日為法定節(jié)假日、休息日的，順延至節(jié)假日、休息日后的第一個(gè)工作日，利息按實(shí)際占有天數(shù)計(jì)算。
第二條：借款利率為月息___，從出資人實(shí)際交付借款之日起計(jì)息至本金結(jié)清之日。 第三條：乙方借款用途為經(jīng)營周轉(zhuǎn)。乙方承諾合法使用借款，不得用作違法活動(dòng)。 第四條：甲方應(yīng)在合同簽訂后當(dāng)日，一次性向乙方交付全部借款。具體借款金額和借款時(shí)間以支付憑證為準(zhǔn)。
第五條：乙方還款方式為：按月還息，每月20日為乙方的付息終結(jié)日。在每月1日至20日(含20日)期間借款的借款人需將第一個(gè)月利息直接交給出借人;20日之后借款的借款人應(yīng)在次月的20日之前(含20日)支付的第一個(gè)利息。本金分期歸還或到期后一次性歸還，具體歸還辦法見還款計(jì)劃書。
第六條：根據(jù)乙方之請(qǐng)求，丙方愿對(duì)本合同項(xiàng)下甲方對(duì)乙方的全部債權(quán)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。在借款到期之日起三日內(nèi)如乙方未能足額將借款本金償還甲方時(shí)，丙方保證將應(yīng)付款項(xiàng)(包括借款本金、利息)償付給甲方。
第七條：因乙方不履行還款義務(wù)，丙方為乙方代為償還借款后，甲方即將本合同項(xiàng)下的包括借款本金和利息等在內(nèi)的所有債權(quán)轉(zhuǎn)讓給丙方，丙方即成為乙方新的債權(quán)人，丙方享有本合同中甲方對(duì)乙方享有的所有合同權(quán)利。
第八條：本合同如須辦理公證，乙方承擔(dān)公證費(fèi)用。
第九條：甲方的權(quán)利和義務(wù)
1、 甲方有權(quán)對(duì)乙方提交的資料、文件的合法性、真實(shí)性進(jìn)行調(diào)查。
2、 合同履行期間，甲方不得提前解除合同，抽回資金。
3、 借款交付后，配合丙方對(duì)乙方使用借款進(jìn)行管理和監(jiān)控。
第十條：乙方的權(quán)利和義務(wù)
1、 按照本合同的約定使用借款，不得將借款轉(zhuǎn)作他用，更不得用于違法行為。
2、 乙方應(yīng)根據(jù)丙方的要求提供相應(yīng)的文件及資料，并保證所提供資料、文件的真實(shí)性與合法性。
3、 按照約定向丙方支付擔(dān)保服務(wù)費(fèi)。
4、 乙方應(yīng)按本合同約定按時(shí)足額償還借款本息。
5、 乙方的居住地、聯(lián)系方式、單位的變遷等發(fā)生變更，必須在變更后三日內(nèi)書面通知甲方及丙方。
6、 乙方服從丙方的貸后管理與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。
7、 自甲方實(shí)際向乙方發(fā)放貸款當(dāng)日，乙方應(yīng)向丙方繳納人民幣_(tái)_____保證金。
第十一條：丙方的權(quán)利和義務(wù)
1、 對(duì)乙方提交的資料、文件的合法性、真實(shí)性進(jìn)行調(diào)查，對(duì)乙方的資信、資產(chǎn)狀況進(jìn)行調(diào)查。
2、按照約定承擔(dān)保證責(zé)任后，丙方成為乙方新的債權(quán)人，享有原債權(quán)人的所有權(quán)利和義務(wù)。
3、受甲方委托對(duì)乙方使用借款情況進(jìn)行監(jiān)督、管理、催收，并對(duì)借款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。
第十二條：違約責(zé)任
1、 乙方未按照合同約定期限每月20日(含20日)之前支付利息，由丙方于三日內(nèi)代為償付(節(jié)假日順延)，同時(shí)乙方應(yīng)自逾期之日起按借款金額每日千分之五向丙方支付滯納金。
2、 乙方未按照合同約定期限償還本金的，應(yīng)自逾期之日起按借款金額每日千分之五向甲方支付違約金。
3、 因乙方未按期、足額向甲方履行還款義務(wù)而導(dǎo)致丙方向甲方墊款的，乙方應(yīng)自丙方墊款之日起，向丙方支付墊款金額40%的違約金。若丙方墊付之后，乙方仍未償還墊付款，自逾期之日起，按借款金額日千分之五向丙方支付滯納金。丙方有權(quán)在不通知乙方的情況下通過報(bào)紙、電臺(tái)、電視臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)等媒體乙方的具體違約行為等信息。
4、 在借款期間，若借款人預(yù)留在xx公司的聯(lián)系方式、實(shí)際居住地、工作單位等發(fā)生變化導(dǎo)致無法與借款人取得聯(lián)系，而借款人明知還款義務(wù)和期限卻不主動(dòng)和xx公司聯(lián)系，也不按期還款，最終導(dǎo)致瑞銀公司進(jìn)行催收的，上述行為每發(fā)生一次，乙方應(yīng)向xx公司支付1000元的違約金。
5、 在借款期間，乙方拒不履行還款義務(wù)或無力清償欠款，而導(dǎo)致xx公司采取相關(guān)措施的，除支付采取相關(guān)措施而支出的全部費(fèi)用外(包括律師費(fèi))，乙方還應(yīng)向xx公司支付5000元的違約金。
6、 借款合同簽訂后，若甲方不按時(shí)、足額將借款交付給乙方，由此給乙方造成損失的，甲方應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
7、 自甲方實(shí)際向乙方發(fā)放貸款當(dāng)日，乙方應(yīng)向丙方繳納保證金。在乙方按時(shí)付清本息后，丙方無息全額退還保證金。若乙方發(fā)生上述任何一項(xiàng)違約行為，則丙方有權(quán)直接從乙方所交納保證金中扣除相應(yīng)違約金和滯納金，且在保證金金額不足以支付當(dāng)前違約金和滯納金的情況下，丙方保留向乙方追索的權(quán)利。
8、 若丙方違反上述第七條約定，則丙方應(yīng)賠償甲方違約金，即每超過一日賠償甲方人民100元并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
第十三條：乙方提前償還借款的，除按照實(shí)際用款期間支付利息外，還應(yīng)當(dāng)向甲方再支付一個(gè)月的利息作為提前還款的違約金。
第十四條：因本合同發(fā)生糾紛，由丙方住所地所在法院管轄。乙方自愿接受有管轄權(quán)的人民法院的強(qiáng)制執(zhí)行。
第十五條：本合同一式____份，甲、乙、丙三方各執(zhí)一份。自甲方實(shí)際向乙方發(fā)放貸款之日起生效。 第十六條：聲明條款
1、 甲方、乙方已詳細(xì)閱讀本合同所有條款。應(yīng)甲方、乙方要求，丙方已經(jīng)就本合同做了相應(yīng)的條款說明。甲方、乙方對(duì)本合同條款的含義及相應(yīng)的法律后果已全部知曉并充分了解。
2、 甲方、乙方、丙方有權(quán)簽署本合同。
甲方(簽章)___________ 乙方(簽章)___________ 丙方(簽章)___________
法定代表人：___________ 法定代表人：___________
______年 ______月 ______日 ______年 ______月 ______日 ______年 ______月 ______日
借 據(jù)
今借到(出借人)_________人民幣(大寫)_________，用于經(jīng)營周轉(zhuǎn)，月利率___，借款期限___個(gè)月，自______年___月___日至______年___月___日。
擔(dān)保人自愿為借款提供連帶責(zé)任保證，擔(dān)保期限按照《借款合同》(xx民借企字第______號(hào))的約定執(zhí)行。
如借款人不能按《借款合同》約定按時(shí)足額償還借款本息，借款人自愿接受合同簽訂所在地有管轄權(quán)的人民法院強(qiáng)制執(zhí)行。
本借據(jù)一式___份
甲方(簽章) 乙方(簽章) 丙方(簽章)
法定代表人： 法定代表人：
______年 ______月 ______日 ______年 ______月 ______日 ______年 ______月 ______日
擔(dān)保函
尊敬的_________先生/女士：
感謝您參加洛陽xx投資有限公司理財(cái)業(yè)務(wù)，并于______年___月___日與借款人_______________________________簽訂《借款合同》，您的理財(cái)金額是人民幣(大寫)_______________，期限是從______年___月___日到______年___月___日。借款期限到期后，如借款人不能按期足額還款，我公司鄭重承諾，在到期之日起三日內(nèi)將無條件代為償還本息。
洛陽xx投資有限公司
______年 ______月 ______日
承諾書
我同意用我名下_______________________________，辦理企業(yè)貸款，如果我未按合同約定按期償還借款，出借人____________或代為償付借款的擔(dān)保方_______________________________依約定需要處置我名下及公司所有資產(chǎn)，我保證不為此設(shè)置任何障礙。
承諾人(簽章)
法定代表人：
______年 ______月 ______日
還款計(jì)劃書
依據(jù)簽訂的《擔(dān)保借款合同》(合同編號(hào)：xx民借企字第______號(hào))約定的借款人還款方式，制定還款計(jì)劃如下，借款人____________________________應(yīng)按照本還款計(jì)劃如期歸還出借人________本息。
開 戶 行：________銀行 還款賬戶名稱：____________ 還款賬戶號(hào)碼：____________
期數(shù) 還款 日期 還款金額(元)
特別提示：借款人必須于每月20日前(含20日)支付當(dāng)月利息。
借 款 人(簽章)____________ 合同填寫人(簽章)____________ 合同審核 (簽章)____________
______年 ______月 ______日
【相關(guān)閱讀：違反合同的責(zé)任】
違反借款合同的責(zé)任
1、貸款方的責(zé)任：貸款方不按合同規(guī)定及時(shí)貸款，應(yīng)償付違約金。
2、借款方的責(zé)任：借款方不按合同規(guī)定歸還貸款的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任，并加付利息。借款方不按合同規(guī)定使用政策性貸款的，應(yīng)當(dāng)加付利息;貸款方有權(quán)提前收回一部分或全部貸款。
民間借款合同的注意事項(xiàng)
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)生活較為寬裕，資金使用效益被受到重視，民間債權(quán)債務(wù)關(guān)系日趨增多。那么，怎樣才能較好的保護(hù)民間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法有序以及當(dāng)事人的合法權(quán)益呢?我們的處理經(jīng)驗(yàn)是 ：
1.訴訟時(shí)效問題。需要注意：借款沒有約定還款期限的，債權(quán)人可以隨時(shí)提出還款主張，不受兩年訴訟時(shí)效的限制，但提出還款主張后兩年內(nèi)沒有繼續(xù)主張的，視為超過訴訟時(shí)效，法律不予支持。
2.原告主張債權(quán)必須提供書面借據(jù);無書面借據(jù)或無法提供的，應(yīng)提供必要的事實(shí)根據(jù)或與自己無利害關(guān)系的兩人以上的證人證言，來支持自己的主張。欠條或者借條在債務(wù)人之手時(shí)一般將被推定為該債務(wù)已經(jīng)清償。
3.民間借貸的利率可以高于銀行利率，但最高不得超過銀行利率的4倍(含利率本數(shù))，但一定要明確約定，沒有約定利息的，視為無息借款。約定超出銀行同期利率4倍的，超出部分的利息依法不予保護(hù)。出借人不得將利息計(jì)入本金謀取高利，審理中發(fā)現(xiàn)借款人將利息計(jì)入本金計(jì)算復(fù)利的，只返還本金。
4.出借人明知是為了進(jìn)行非法活動(dòng)而借款的，典型的例子是賭債，其借貸關(guān)系不予保護(hù)。對(duì)雙方的違法借貸行為，可按照有關(guān)法律予以制裁。
5.行為人以借款人的名義出具的借據(jù)代其借款，借款人不承認(rèn)，行為人又不能證明的，由行為人承擔(dān)民事責(zé)任。如借款系用于夫妻共同生活，則由夫妻雙方共同償還。
6.合伙經(jīng)營期間，個(gè)人以合伙組織的名義借款，用于合伙經(jīng)營的，由合伙人共同償還;借款人不能證明借款用于合伙經(jīng)營的，由借款人償還。
7.借款的抵押如果涉及不動(dòng)產(chǎn)，要到相關(guān)部門辦理登記手續(xù)，才能對(duì)抗第三人。
8.債權(quán)文書如辦理可強(qiáng)制執(zhí)行的公證，則可不經(jīng)法院審理，直接向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。
【合同范本一】
甲方：(公司名稱)_________
乙方：(你的基本信息)_________
甲、乙雙方經(jīng)協(xié)商，就乙方向甲方無息借款購買汽車事宜達(dá)成協(xié)議如下：
1、借款金額：乙方向甲方借款金額為人民幣 元。
2、借款利息：甲方向乙方出借的款項(xiàng)在借款期限內(nèi)不支付利息。
3、借款期限及還款期限：借款期限為 年，即從 _________年_________月_________日至_________年_________月_________日止。(可以約定具體如何歸還的期限，比如每月或每年的什么時(shí)候歸還，由公司從個(gè)人工資款項(xiàng)中扣回多少元等)
4、還款方式：如果前面有明確約定，則可以不要。
5、保證條款：(如果公司需要這方面的保證的話，不要就可以不要此條款，要的話根據(jù)你和公司的協(xié)商進(jìn)行補(bǔ)充。)企業(yè)間借款合同范本
6、違約條款：根據(jù)你們的意見寫
7、其他：公司借款給你如果有什么服務(wù)期限或什么附加條款請(qǐng)注明。
8、本協(xié)議一式二份，甲乙雙方各執(zhí)一份，經(jīng)雙方簽字或蓋章后生效。
甲方： __________________ 乙方：__________________
時(shí)間： __________________ 時(shí)間：__________________
【合同范本二】
甲方：________________________
住所：________________________
乙方：________________________
住所：________________________
鑒于：
1.甲方擬與________有限公司、_________實(shí)業(yè)發(fā)展公司等單位共同發(fā)起設(shè)立_________股份有限公司(下簡稱股份公司)
2.乙方擬以發(fā)起人身份出資認(rèn)購股份公司______萬股股份;
3.乙方因資金緊張、擬向甲方借款以認(rèn)購股份公司股份，甲方擬向乙方提供相應(yīng)借款。
因此，甲、乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，約定如下：
一、借款
1.1 乙方向甲方借款人民幣_(tái)___萬元(下簡稱借款)，甲方同意向乙方提供該等借款。
1.2 乙方同意，其從甲方取得的借款只能用于認(rèn)購股份公司的股份，不得用于任何其他目的或用途。
1.3 雙方同意，作為借款的對(duì)價(jià)，乙方應(yīng)向甲方支付資金占用費(fèi)，資金占用費(fèi)的計(jì)算方法為______________________________，支付時(shí)間與方式為________________________.
1.4 雙方同意，乙方應(yīng)于三年內(nèi)清償借款，并按約定向甲方支付資金占用費(fèi)。
1.5 如發(fā)生下列事項(xiàng)，乙方應(yīng)立即償還借款，同時(shí)支付資金占用費(fèi)：
1.5.1 乙方持有的股份公司的股權(quán)消滅，包括但不限于乙方轉(zhuǎn)讓其持有的股份公司股權(quán)或股份公司回購乙方持有的股份公司股權(quán);
1.5.2 雙方另行確定的其他情形。
二、違約責(zé)任
如果乙方在本協(xié)議未第1.4條規(guī)定的期限內(nèi)償還借款，或乙方未在本協(xié)議第1.5條規(guī)定的事項(xiàng)發(fā)生后立即向甲方清償借款，則每延遲一日，其應(yīng)向甲方支付相當(dāng)于借款總金額的萬分之五的違約金。
三、生效
本協(xié)議在雙方授權(quán)代簽署后生效。
四、爭議解決
在本協(xié)議履行過程中發(fā)生的糾紛，雙方應(yīng)友好協(xié)商解決;協(xié)商不成的，任何一方均有權(quán)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。
五、其他規(guī)定
5.1 對(duì)本協(xié)議所作的任何修改均應(yīng)采用書面形式并由各方共同簽署。
5.2 本協(xié)議一式兩份，甲方和乙方各執(zhí)一份，具有同等法律效力。
甲方：____________有限公司
授權(quán)代表：________________
_______年______月_______日
乙方：____________________
授權(quán)代表：________________
_______年______月_______日
【合同范本三】
甲方(出借人)___________________________
身份證號(hào)碼：___________________________
乙方(借款人)___________________________ 法定代表人：___________________________
公司地址：___________________________
營業(yè)執(zhí)照號(hào)注冊(cè)號(hào)：___________________________
丙方(擔(dān)保人)
法定代表人：___________________________
地址：___________________________
電話：___________________________
營業(yè)執(zhí)照號(hào)碼：___________________________
根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，甲、乙、丙三方在平等自愿的基礎(chǔ)上商定，由甲方提供雙方商定借款額給乙方，丙方為乙方借款提供連帶責(zé)任。為此，特訂立本合同：
第一條：甲方(出借人)_________出借人民幣_(tái)________，期限___個(gè)月，自______年___月___日至______年___月___日止。借款期限屆滿日為法定節(jié)假日、休息日的，順延至節(jié)假日、休息日后的第一個(gè)工作日，利息按實(shí)際占有天數(shù)計(jì)算。
第二條：借款利率為月息___，從出資人實(shí)際交付借款之日起計(jì)息至本金結(jié)清之日。
第三條：乙方借款用途為經(jīng)營周轉(zhuǎn)。乙方承諾合法使用借款，不得用作違法活動(dòng)。
第四條：甲方應(yīng)在合同簽訂后當(dāng)日，一次性向乙方交付全部借款。具體借款金額和借款時(shí)間以支付憑證為準(zhǔn)。
第五條：乙方還款方式為：按月還息，每月20日為乙方的付息終結(jié)日。在每月1日至20日(含20日)期間借款的借款人需將第一個(gè)月利息直接交給出借人;20日之后借款的借款人應(yīng)在次月的20日之前(含20日)支付的第一個(gè)利息。本金分期歸還或到期后一次性歸還，具體歸還辦法見還款計(jì)劃書。
第六條：根據(jù)乙方之請(qǐng)求，丙方愿對(duì)本合同項(xiàng)下甲方對(duì)乙方的全部債權(quán)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。在借款到期之日起三日內(nèi)如乙方未能足額將借款本金償還甲方時(shí)，丙方保證將應(yīng)付款項(xiàng)(包括借款本金、利息)償付給甲方。
第七條：因乙方不履行還款義務(wù)，丙方為乙方代為償還借款后，甲方即將本合同項(xiàng)下的包括借款本金和利息等在內(nèi)的所有債權(quán)轉(zhuǎn)讓給丙方，丙方即成為乙方新的債權(quán)人，丙方享有本合同中甲方對(duì)乙方享有的所有合同權(quán)利。
第八條：本合同如須辦理公證，乙方承擔(dān)公證費(fèi)用。
第九條：甲方的權(quán)利和義務(wù)
1、甲方有權(quán)對(duì)乙方提交的資料、文件的合法性、真實(shí)性進(jìn)行調(diào)查。
2、合同履行期間，甲方不得提前解除合同，抽回資金。 3、 借款交付后，配合丙方對(duì)乙方使用借款進(jìn)行管理和監(jiān)控。
第十條：乙方的權(quán)利和義務(wù)
1、按照本合同的約定使用借款，不得將借款轉(zhuǎn)作他用，更不得用于違法行為。
2、乙方應(yīng)根據(jù)丙方的要求提供相應(yīng)的文件及資料，并保證所提供資料、文件的真實(shí)性與合法性。
3、按照約定向丙方支付擔(dān)保服務(wù)費(fèi)。
4、乙方應(yīng)按本合同約定按時(shí)足額償還借款本息。
5、乙方的居住地、聯(lián)系方式、單位的變遷等發(fā)生變更，必須在變更后三日內(nèi)書面通知甲方及丙方。
6、乙方服從丙方的貸后管理與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。
7、自甲方實(shí)際向乙方發(fā)放貸款當(dāng)日，乙方應(yīng)向丙方繳納人民幣_(tái)_____保證金。
十一條：丙方的權(quán)利和義務(wù)
1、對(duì)乙方提交的資料、文件的合法性、真實(shí)性進(jìn)行調(diào)查，對(duì)乙方的資信、資產(chǎn)狀況進(jìn)行調(diào)查。
2、按照約定承擔(dān)保證責(zé)任后，丙方成為乙方新的債權(quán)人，享有原債權(quán)人的所有權(quán)利和義務(wù)。
3、受甲方委托對(duì)乙方使用借款情況進(jìn)行監(jiān)督、管理、催收，并對(duì)借款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。
第十二條：違約責(zé)任
1、乙方未按照合同約定期限每月20日(含20日)之前支付利息，由丙方于三日內(nèi)代為償付(節(jié)假日順延)，同時(shí)乙方應(yīng)自逾期之日起按借款金額每日千分之五向丙方支付滯納金。
2、乙方未按照合同約定期限償還本金的，應(yīng)自逾期之日起按借款金額每日千分之五向甲方支付違約金。
3、因乙方未按期、足額向甲方履行還款義務(wù)而導(dǎo)致丙方向甲方墊款的，乙方應(yīng)自丙方墊款之日起，向丙方支付墊款金額40%的違約金。若丙方墊付之后，乙方仍未償還墊付款，自逾期之日起，按借款金額日千分之五向丙方支付滯納金。丙方有權(quán)在不通知乙方的情況下通過報(bào)紙、電臺(tái)、電視臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)等媒體乙方的具體違約行為等信息。
4、在借款期間，若借款人預(yù)留在XX公司的聯(lián)系方式、實(shí)際居住地、工作單位等發(fā)生變化導(dǎo)致無法與借款人取得聯(lián)系，而借款人明知還款義務(wù)和期限卻不主動(dòng)和XX公司聯(lián)系，也不按期還款，最終導(dǎo)致瑞銀公司進(jìn)行催收的，上述行為每發(fā)生一次，乙方應(yīng)向XX公司支付1000元的違約金。
5、在借款期間，乙方拒不履行還款義務(wù)或無力清償欠款，而導(dǎo)致XX公司采取相關(guān)措施的，除支付采取相關(guān)措施而支出的全部費(fèi)用外(包括律師費(fèi))，乙方還應(yīng)向XX公司支付 元的違約金。
6、借款合同簽訂后，若甲方不按時(shí)、足額將借款交付給乙方，由此給乙方造成損失的，甲方應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
7、自甲方實(shí)際向乙方發(fā)放貸款當(dāng)日，乙方應(yīng)向丙方繳納保證金。在乙方按時(shí)付清本息后，丙方無息全額退還保證金。若乙方發(fā)生上述任何一項(xiàng)違約行為，則丙方有權(quán)直接從乙方所交納保證金中扣除相應(yīng)違約金和滯納金，且在保證金金額不足以支付當(dāng)前違約金和滯納金的情況下，丙方保留向乙方追索的權(quán)利。
8、若丙方違反上述第七條約定，則丙方應(yīng)賠償甲方違約金，即每超過一日賠償甲方人民幣 元并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
第十三條：乙方提前償還借款的，除按照實(shí)際用款期間支付利息外，還應(yīng)當(dāng)向甲方再支付一個(gè)月的利息作為提前還款的違約金。
第十四條：因本合同發(fā)生糾紛，由丙方住所地所在法院管轄。乙方自愿接受有管轄權(quán)的人民法院的強(qiáng)制執(zhí)行。
第十五條：本合同一式____份，甲、乙、丙三方各執(zhí)一份。自甲方實(shí)際向乙方發(fā)放貸款之日起生效。
第十六條：聲明條款
1、甲方、乙方已詳細(xì)閱讀本合同所有條款。應(yīng)甲方、乙方要求，丙方已經(jīng)就本合同做了相應(yīng)的條款說明。甲方、乙方對(duì)本合同條款的含義及相應(yīng)的法律后果已全部知曉并充分了解。
2、甲方、乙方、丙方有權(quán)簽署本合同。
甲方(簽章)
法定代表人：___________________________
乙方(簽章)
法定代表人：___________________________
內(nèi)的每個(gè)農(nóng)戶對(duì)其他農(nóng)戶的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任。銀監(jiān)會(huì)[2004]第68號(hào)文件《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于印發(fā)<農(nóng)村信用合作社農(nóng)戶聯(lián)保貸款指引>的通知》對(duì)農(nóng)戶聯(lián)保方式有更詳細(xì)的規(guī)定,農(nóng)戶聯(lián)保貸款由社區(qū)居民按照規(guī)定組成聯(lián)保小組,農(nóng)信社對(duì)聯(lián)保小組內(nèi)的成員提供貸款,聯(lián)保小組內(nèi)的成員彼此提供連帶責(zé)任的相互擔(dān)保。農(nóng)戶聯(lián)保貸款實(shí)行“個(gè)人申請(qǐng)、多戶聯(lián)保、周轉(zhuǎn)使用、責(zé)任連帶、分期還款”的管理辦法,其中,個(gè)人申請(qǐng)是指在農(nóng)信社服務(wù)區(qū)域內(nèi)的自然人向農(nóng)信社提出貸款申請(qǐng),多戶聯(lián)保是指農(nóng)信社服務(wù)區(qū)域內(nèi)的不存在直屬親屬關(guān)系的農(nóng)戶按照自愿原則組成聯(lián)保小組。周轉(zhuǎn)使用是指在協(xié)議有效期內(nèi),貸款農(nóng)戶可以在審批額度內(nèi)周轉(zhuǎn)使用貸款。連帶責(zé)任是指聯(lián)保小組的參與人員需要對(duì)其他農(nóng)戶的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任,在其他農(nóng)戶不能到期還本付息時(shí)需要代為償還本息。分期還款是指貸款農(nóng)戶需要按照協(xié)議約定的期限和金額償還本金、利息。
二、農(nóng)戶聯(lián)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析
農(nóng)戶聯(lián)保貸款具有自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力,但是這種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品與制度也有其固有的風(fēng)險(xiǎn)。
(一)聯(lián)保農(nóng)戶的區(qū)域相對(duì)集中容易產(chǎn)生區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)
聯(lián)保農(nóng)戶一般集中在某一農(nóng)信社的服務(wù)區(qū)域內(nèi),其區(qū)域范圍較小,在這一特定區(qū)域內(nèi)的自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化等因素都一致,這就使得聯(lián)保農(nóng)戶低于這類風(fēng)險(xiǎn)的能力降低了,因?yàn)橐坏┻@些因素發(fā)生不利變動(dòng),所有農(nóng)戶都不能避免,從而導(dǎo)致聯(lián)保小組對(duì)于這類風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力失效。具體而言,區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)主要包括一定區(qū)域內(nèi)的自然災(zāi)害、農(nóng)作物病蟲害、禽畜瘟疫等,例如冰凍、旱澇、冰雹等,這些災(zāi)害一旦發(fā)生,參與貸款的農(nóng)戶都會(huì)受到損失,農(nóng)戶農(nóng)作物收入都大幅度減少,極有可能發(fā)生集體違約的情況。再如禽畜瘟疫對(duì)于養(yǎng)殖業(yè)的危害更大,2008年爆發(fā)的禽流感給我國很多區(qū)域的家禽養(yǎng)殖業(yè)帶來巨大損失,許多養(yǎng)殖戶血本無歸,根本無力償還貸款。
(二)聯(lián)保農(nóng)戶的經(jīng)營項(xiàng)目集中于農(nóng)作物或農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖增大了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
農(nóng)信社與聯(lián)保農(nóng)戶簽訂貸款協(xié)議時(shí)對(duì)于農(nóng)戶的經(jīng)營項(xiàng)目有著明確的規(guī)定,一般而言,農(nóng)戶聯(lián)保貸款的資金使用方向主要是農(nóng)作物尤其是經(jīng)濟(jì)作物種植、禽畜水產(chǎn)養(yǎng)殖以及相關(guān)的加工產(chǎn)業(yè)等。農(nóng)戶聯(lián)保貸款結(jié)成的聯(lián)保小組成員都集中于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)行業(yè)。農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)具有分散性、脆弱性、周期性等特征,這就決定了農(nóng)戶聯(lián)保貸款需要承擔(dān)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低、不確定性大的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),這種行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中表現(xiàn)為:
1.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)相對(duì)落后
我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)比較落后,農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)對(duì)于自然環(huán)境、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的依賴性很強(qiáng),一旦發(fā)生災(zāi)害會(huì)對(duì)整個(gè)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成不利影響,使得聯(lián)保小組的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力大大降低。
2.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的收益水平較低
農(nóng)業(yè)生產(chǎn)勞動(dòng)生產(chǎn)率相對(duì)較低,產(chǎn)品獲利能力低,即便是進(jìn)行初級(jí)加工其利潤率也不高,較低的獲利水平影響了貸款農(nóng)戶的還本付息能力。
3.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的市場(chǎng)化服務(wù)體系不健全
近年來經(jīng)常發(fā)生農(nóng)產(chǎn)品滯銷的情況,部分地區(qū)甚至出現(xiàn)豐收的農(nóng)作物沒人收割,原因是無處銷售,出現(xiàn)增產(chǎn)不增收的居民,這表明整個(gè)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度偏低,制約著整個(gè)行業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。此外,農(nóng)戶知識(shí)文化水平有限,對(duì)于市場(chǎng)信心的收集整理能力較弱,對(duì)市場(chǎng)供求關(guān)系的判斷和調(diào)節(jié)能力有限,這些都會(huì)加大農(nóng)戶的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)農(nóng)戶聯(lián)保貸款操作不當(dāng)導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)
從農(nóng)戶聯(lián)保的借款人來看,如果對(duì)貸款審核不細(xì)致,有可能導(dǎo)致聯(lián)保小組不符合審批條件,農(nóng)戶相互隱瞞真實(shí)情況,多人貸款一人使用,或者農(nóng)戶不按照規(guī)定使用貸款,并隱瞞貸款的真實(shí)使用方向,或者聯(lián)保小組成員出現(xiàn)違約后不愿意承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任,貸款到期后串謀不還款。
從農(nóng)信方面看,部分信貸人員的工作不到位,沒有按照規(guī)定的程序辦理業(yè)務(wù),例如對(duì)農(nóng)戶家庭的收入、財(cái)產(chǎn)實(shí)地調(diào)查不準(zhǔn)確,房貸金額過大,加大信用風(fēng)險(xiǎn)。還有一部分信貸人員利用信息不對(duì)稱,隱瞞真實(shí)情況,收受他人賄賂之后放寬房貸審查條件,房貸之后監(jiān)管不到位,違約之后催收不及時(shí),增加了農(nóng)信社的不良貸款數(shù)量。
二、農(nóng)戶聯(lián)保擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范
(一)切實(shí)改善農(nóng)村金融環(huán)境
農(nóng)戶聯(lián)保業(yè)務(wù)作為農(nóng)村金融創(chuàng) 新的一種嘗試,其成功和完善依賴于農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展和規(guī)范,因此,需要各級(jí)政府和相關(guān)部門采取措施推動(dòng)農(nóng)村金融環(huán)境的改善,從而有效規(guī)避農(nóng)戶聯(lián)保區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。 1.完善農(nóng)村金融服務(wù)體系 發(fā)揮農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融體系中的排頭兵作用,積極發(fā)展農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行,加大農(nóng)業(yè)相關(guān)金融服務(wù)與產(chǎn)品的創(chuàng)新,同
時(shí),加大中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對(duì)農(nóng)業(yè)金融基礎(chǔ)的投入力度,形成多點(diǎn)開花,協(xié)同發(fā)展的新格局。要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)規(guī)范、有序的開展農(nóng)戶聯(lián)保貸款業(yè)務(wù),推進(jìn)農(nóng)戶聯(lián)保貸款的市場(chǎng)化進(jìn)程,通過行業(yè)競(jìng)爭提高服務(wù)水平和質(zhì)量。
2.加強(qiáng)農(nóng)村金融市場(chǎng)監(jiān)管
針對(duì)金融機(jī)構(gòu)撤點(diǎn)并點(diǎn)消減城鄉(xiāng)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的問題,應(yīng)對(duì)農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)給予政策優(yōu)惠,鼓勵(lì)商業(yè)銀行到農(nóng)村地區(qū)去服務(wù)于三農(nóng),要給予創(chuàng)新型農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)政策支持,對(duì)其金融業(yè)務(wù)的開展給予指導(dǎo)和幫助,對(duì)于這些金融機(jī)構(gòu)在開展農(nóng)戶聯(lián)保業(yè)務(wù)初期的利潤損失給予財(cái)政補(bǔ)貼。探索建立農(nóng)戶聯(lián)保的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,對(duì)其實(shí)行再擔(dān)保,例如由政府建立農(nóng)戶聯(lián)保貸款補(bǔ)償基金,以財(cái)政貼息的形式對(duì)農(nóng)戶聯(lián)保造成的虧損進(jìn)行一定比例的補(bǔ)貼,解決金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)戶擔(dān)保貸款的后顧之憂。
3.建立農(nóng)戶的信用體系
我國金融行業(yè)正在大力推行建設(shè)的個(gè)人信用體系完全可以用于農(nóng)村農(nóng)戶的信用評(píng)級(jí)管理中來,多管齊下加快農(nóng)村社會(huì)信用體系建設(shè),對(duì)于有不良記錄的農(nóng)戶拒絕提供貸款。要加大個(gè)人信用的宣傳引導(dǎo),形成誠實(shí)守信的社會(huì)風(fēng)氣,營造良好的農(nóng)村信用環(huán)境。
(二)嚴(yán)格執(zhí)行農(nóng)戶聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定
針對(duì)農(nóng)戶聯(lián)保的操作風(fēng)險(xiǎn),貸款機(jī)構(gòu)可以通過嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)制度,明確責(zé)任落實(shí)獎(jiǎng)懲,保證信貸資金的安全。
1.落實(shí)信貸資金的后續(xù)監(jiān)管
貸款機(jī)構(gòu)要通過多種方式獲取農(nóng)戶互保小組成員的信息,例如聯(lián)保會(huì)議、社區(qū)宣傳欄、電視廣播等,形成對(duì)貸款農(nóng)戶的實(shí)時(shí)監(jiān)督。互保小組內(nèi)的成員一般比較熟悉,如果其中的某一借款人發(fā)生違約行為,他們往往能第一時(shí)間獲得信息,而這顯然會(huì)損害他們的利益,因此,通過與互保小組成員的交流也能獲取重要的信息。為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于金額較大的貸款,可以建立聯(lián)保小組保證金制度,或者采取財(cái)產(chǎn)部分抵押,以減少部分農(nóng)戶通過遷走等方式逃避還款義務(wù)而給貸款機(jī)構(gòu)帶來的損失。建立多次還款制度,增加農(nóng)戶還款次數(shù),通過觀察農(nóng)戶還款情況盡早發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險(xiǎn),提高資金的安全性。
2.加強(qiáng)違約貸款的清償
農(nóng)戶違約后應(yīng)由放貸人員承擔(dān)依法清償,首先要求聯(lián)保小組成員承擔(dān)代為償還的連帶責(zé)任,同時(shí),還需要借助法律手段對(duì)違約農(nóng)戶進(jìn)行追償,只要農(nóng)戶有償還能力就需要清償貸款,有效避免借款農(nóng)戶惡意違約,將還款責(zé)任轉(zhuǎn)移給聯(lián)保小組成員。
3.規(guī)范聯(lián)保小組退出制度
聯(lián)保小組成員組成是按照與金融機(jī)構(gòu)簽訂的協(xié)議決定的,具有一定的法律效力,因此,要變更、退出聯(lián)保小組都必須經(jīng)過一定的程序,要退出的聯(lián)保人員必須清還全部貸款本息,同時(shí),需要其他小組成員同意,最后由放貸機(jī)構(gòu)審核。聯(lián)保小組成員的變更應(yīng)遵循同樣的規(guī)則。
(三)創(chuàng)新農(nóng)戶聯(lián)保貸款形式
農(nóng)戶聯(lián)保貸款作為農(nóng)村金融服務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新的產(chǎn)物還存在不完善的地方,需要從制度、程序等方面進(jìn)行規(guī)范,同時(shí),作為一種創(chuàng)新性的產(chǎn)品更需要不斷的發(fā)展再創(chuàng)新。針對(duì)農(nóng)戶聯(lián)保存在的區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),一些地方采用的交叉擔(dān)保方式就非常值得借鑒。農(nóng)戶交叉擔(dān)保是指對(duì)聯(lián)保小組的成員構(gòu)成進(jìn)行限制,要求不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)、不同區(qū)域的農(nóng)戶按照自愿原則組成聯(lián)保小組,目前主要有三種方式。
1.同一行業(yè)內(nèi)不同經(jīng)營項(xiàng)目用戶之間進(jìn)行交叉擔(dān)保
例如在一個(gè)擔(dān)保小組中有種植不同作物的農(nóng)戶,或者有種植戶有養(yǎng)殖戶,這樣就使得聯(lián)保小組內(nèi)的成員抵御自然災(zāi)害、禽畜疾病的能力增強(qiáng)了。
2.不同行業(yè)的農(nóng)戶進(jìn)行交叉擔(dān)保
目前我國東部沿海一些地區(qū)的農(nóng)村興起了承接城市勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的熱潮,一部分企業(yè)外包業(yè)務(wù)帶動(dòng)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,他們將自己的小企業(yè)與本鄉(xiāng)鎮(zhèn)的種植戶、養(yǎng)殖戶聯(lián)合起來進(jìn)行聯(lián)保貸款,形成了企業(yè)+農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶擔(dān)保模式,取得了良好的效果,這種方式的最大好處是降低了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
3.跨區(qū)域跨行業(yè)交叉擔(dān)保
這種擔(dān)保方式有效解決了當(dāng)前農(nóng)戶擔(dān)保區(qū)域過于集中,發(fā)生規(guī)模性風(fēng)險(xiǎn)大的問題,但是,由于聯(lián)保小組內(nèi)的成員缺乏了解,要建立起彼此信任面臨很大的困難。如何解決這一問題是擺在放貸機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶面前的問題。農(nóng)戶獲取信息的途徑有限,要解決這一問題還需要信貸機(jī)構(gòu)能夠掌握足夠的信息,包括目標(biāo)農(nóng)戶的誠信狀況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力等,為具有聯(lián)保意向的農(nóng)戶搭建一個(gè)良好的平臺(tái),農(nóng)戶能夠通過這個(gè)平臺(tái)彼此了解。同時(shí),通過信貸機(jī)構(gòu)組織農(nóng)戶召開座談會(huì)、實(shí)地調(diào)查等方式,為農(nóng)戶提供有關(guān)項(xiàng)目的經(jīng)營狀況、市場(chǎng)前景、項(xiàng)目計(jì)劃書、盈利能力分析等,讓農(nóng)戶了解交叉擔(dān)保的好處,主動(dòng)尋找潛在的互保農(nóng)戶。此外,還要設(shè)計(jì)好交叉聯(lián)保小組的人員構(gòu)成、人數(shù)、放貸金額、放貸期限等。
參考文獻(xiàn)
[1]周東洲.農(nóng)戶聯(lián)保貸款制度——基于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型分析[J].時(shí)代金融,2011,6:36-37
關(guān)鍵詞：大學(xué)生；自主創(chuàng)業(yè)；融資
據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年全國大學(xué)畢業(yè)生人數(shù)680萬人，預(yù)計(jì)到2013年將達(dá)到700萬人。高校畢業(yè)生的就業(yè)形勢(shì)日益嚴(yán)峻，越來越多的大學(xué)生決定自主創(chuàng)業(yè)，大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)逐漸成為一股不可阻擋的洪潮。大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)，實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定帶來了雙重效益。但是，在自主創(chuàng)業(yè)過程中也遇到了很多問題，尤為突出的是創(chuàng)業(yè)融資難的問題，根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，我國有70%左右的創(chuàng)業(yè)大學(xué)生因缺乏資金支持而宣告創(chuàng)業(yè)失敗。因此，拓寬大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資途徑，尋找適合我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的融資方式就顯得尤為重要。
一、我國大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資存在的問題
根據(jù)對(duì)目前從事創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資金來源渠道主要有三種：一是內(nèi)部融資，二是銀行貸款，三是政府資助。每一種融資渠道對(duì)于自主創(chuàng)業(yè)企業(yè)來講都存在著融資難的問題。
（一）內(nèi)部融資存在的問題
內(nèi)部融資是大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)企業(yè)最重要的融資形式。目前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者內(nèi)部融資途徑主要是個(gè)人積蓄以及從家人或親戚朋友處借款。可是，畢竟家人、朋友的錢是有限的，從家人、朋友那里籌一次兩次錢是可行的，但卻難把其作為一個(gè)長期的融資來源。而且，一旦創(chuàng)業(yè)失敗，親戚朋友之間會(huì)因收不回自己的錢而傷了感情。而對(duì)于剛步入社會(huì)的大學(xué)生來講，自身積累甚微。親戚朋友和個(gè)人積蓄的資金的有限性，最終導(dǎo)致在創(chuàng)業(yè)起步階段資金難以籌集。
（二）銀行貸款融資存在的問題
銀行貸款是最重要的外源融資方式，也是最容易想到的融資渠道，銀行貸款應(yīng)該是我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的主渠道。但是，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)是民營企業(yè)，創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大、前景不明朗，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者未來的還款、盈利能力預(yù)期較低，在以國有銀行為主體的銀行體系中，考慮到信貸資金的投放的安全性、流動(dòng)性和盈利性的經(jīng)營原則，初創(chuàng)企業(yè)融資必然很難獲得銀行的青睞，對(duì)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)來講，銀行貸款融資難度比較大。
（三）政府資助資金存在問題
為扶持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，中央和地方政府實(shí)施了小額貸款擔(dān)保政策，自主創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生可申請(qǐng)不超過5萬元的小額擔(dān)保貸款。有些地方政府還設(shè)立了創(chuàng)業(yè)基金，如上海市從2006 年起，連續(xù)5年每年投入1億元，鼓勵(lì)和支持大學(xué)生進(jìn)行創(chuàng)業(yè)實(shí)踐。但由于創(chuàng)業(yè)所需資金較多，且申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生人數(shù)也在增加，小額貸款和創(chuàng)業(yè)基金有時(shí)難以滿足需求，政府支持的融資政策對(duì)緩解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資很難發(fā)揮應(yīng)有的作用。
二、我國大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資難的原因分析
通過對(duì)大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資難問題的分析，我們可以把融資難的原因歸納為以下幾個(gè)方面：
（一）融資渠道狹窄，創(chuàng)業(yè)融資市場(chǎng)體系不健全
通過以上的分析發(fā)現(xiàn)，融資渠道狹窄，創(chuàng)業(yè)融資體系不健全是造成大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資難的主要原因。對(duì)于創(chuàng)業(yè)資金， 創(chuàng)業(yè)者首先想到的是通過向家人、朋友借款。雖然創(chuàng)業(yè)者清楚也可以通過銀行貸款等渠道進(jìn)行籌資， 但是銀行貸款手續(xù)的繁瑣， 諸多限制性的條件使得大多數(shù)人放棄了通過這一渠道籌資。現(xiàn)有的融資渠道很難真正為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供資金支持。因此，必須要進(jìn)一步拓寬融資渠道，發(fā)展符合創(chuàng)業(yè)企業(yè)特點(diǎn)的多種融資方式。
（二）政府投入有待增加，政策落實(shí)不到位
目前，政府對(duì)于大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)資金的投入還不足，以政府牽頭的全國性的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)支持基金還很少，地方性的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)剛剛起步。現(xiàn)有的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)支持投入計(jì)劃與實(shí)際需求還有較大差距。
同時(shí)，政府確實(shí)出臺(tái)了一些對(duì)于大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的支持政策，有些地方政府部門了解國家對(duì)于大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的一些優(yōu)惠政策，但由于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的回報(bào)少、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，各地在具體方案的制定上缺乏動(dòng)力，地方政府對(duì)于學(xué)生創(chuàng)業(yè)的支持的行動(dòng)沒有真正實(shí)施。由于缺少具體實(shí)施的方案參考，各部門都是按照規(guī)定的程序辦理，貸款程序非常復(fù)雜，審核嚴(yán)格，導(dǎo)致貸款效率低下。政府頒布的一些扶持資金政策，缺乏統(tǒng)一指導(dǎo)，使得有些政策缺乏可操作性，有些政策執(zhí)行過程發(fā)生背離，使得急需資金支持的大學(xué)生們并沒有享受到真正的扶持。
（三）創(chuàng)業(yè)大學(xué)生自身能力的問題
大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難也有其自身的原因。大學(xué)生自身對(duì)社會(huì)的認(rèn)識(shí)不到位，缺乏社會(huì)經(jīng)驗(yàn)，走出校門后，自身的素質(zhì)不完備，無論在生理上還是在心理上，都沒有完全具備成功創(chuàng)業(yè)所需的條件，加之有些大學(xué)生缺乏良好的信譽(yù)度，沒有真才實(shí)學(xué)，僅靠一腔熱情，并不能制定出詳盡的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，這樣很難引起別人投資的欲望和信心。
與此同時(shí)，創(chuàng)業(yè)大學(xué)生缺乏融資經(jīng)驗(yàn)，為降低風(fēng)險(xiǎn)考慮，多數(shù)人會(huì)選擇同學(xué)、親戚朋友一起進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，這樣組織起來的公司，都面臨者相似的年齡結(jié)構(gòu)、知識(shí)結(jié)構(gòu)和社會(huì)經(jīng)驗(yàn)，在做決策時(shí)容易導(dǎo)致偏差，缺乏知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)上相應(yīng)的互補(bǔ)，容易影響今后融資的可能性，造成融資難的問題。
三、解決我國大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資難的對(duì)策分析
通過對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析可以看出，要解決這個(gè)難題需要各方面的共同努力、協(xié)調(diào)配合，形成合力，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資乃至整個(gè)創(chuàng)業(yè)進(jìn)程保駕護(hù)航，才能不斷提高大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的成功率。
（一）拓寬融資渠道，完善創(chuàng)業(yè)融資市場(chǎng)體系
第一，完善民間中小金融機(jī)構(gòu)的小額擔(dān)保貸款制度。小額貸款是指為中低收入階層和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)。它以額度小、流動(dòng)性強(qiáng)、擔(dān)保抵押需要較少等特點(diǎn)，較好地適應(yīng)了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款低起點(diǎn)、少資金、無擔(dān)保等特點(diǎn)，而且還為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供培訓(xùn)以及償還等服務(wù)。小額貸款成為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)金融支持體系的重要組成部分。由于中小金融機(jī)構(gòu)在為創(chuàng)業(yè)企業(yè)服務(wù)方面具有信息優(yōu)勢(shì)，其在現(xiàn)有的銀行格局中更有動(dòng)機(jī)與優(yōu)勢(shì)開展創(chuàng)業(yè)貸款服務(wù)。與此同時(shí)，要簡化小額貸款審批手續(xù)，提高融資的效率。
第二，積極支持風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展。天使投資由于具有規(guī)模較小、流程比較簡單，速度較快，效率較高，投資范圍廣的特點(diǎn)，使得其成為創(chuàng)業(yè)企業(yè)早期權(quán)益資本的重要來源，有效地解決創(chuàng)業(yè)企業(yè)初期的融資難問題，是創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的重要助推器，這已經(jīng)被歐美發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明。基于國內(nèi)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀和天使投資的特點(diǎn)，可以創(chuàng)造條件積極引入天使投資來破解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難問題。
第三，鼓勵(lì)大學(xué)生創(chuàng)辦的高科技企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，通過發(fā)行企業(yè)債券和股票上市，擴(kuò)大直接融資的規(guī)模。
第四，大力發(fā)展大學(xué)生創(chuàng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。信用擔(dān)保本質(zhì)上是一種信譽(yù)和資產(chǎn)相結(jié)合的金融中介行為，在一定程度上可以解決大學(xué)生因缺乏創(chuàng)業(yè)信用而不能融資的問題。政府要進(jìn)一步加強(qiáng)相應(yīng)的法律制度建設(shè)，建立互通性的社會(huì)個(gè)人信用系統(tǒng)，建立信用擔(dān)保基金，引導(dǎo)鼓勵(lì)各類組織和民間創(chuàng)辦擔(dān)保公司，適當(dāng)擴(kuò)大擔(dān)保貸款的規(guī)模。
（二）政府應(yīng)加大政策扶持力度，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供寬松的融資環(huán)境
政府在大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)方面應(yīng)發(fā)揮倡導(dǎo)和扶持的作用， 但如果政府沒有相關(guān)政策的扶持，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)就難形成“燎原之勢(shì)”。因而政府制定政策時(shí)要充分考慮創(chuàng)業(yè)大學(xué)生的實(shí)際需求，切實(shí)幫助大學(xué)生解決融資難的問題。政府應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的創(chuàng)業(yè)政策進(jìn)行深化改革，實(shí)施鼓勵(lì)性金融政策，進(jìn)一步降低大學(xué)生新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的審批條件并簡化審批程序，放寬注冊(cè)資本繳納標(biāo)準(zhǔn)與時(shí)限，工商、稅務(wù)等相關(guān)部門對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)應(yīng)予以政策上支持，關(guān)注減免賦稅、提供咨詢服務(wù)等實(shí)際問題。更重要的是，政府部門還應(yīng)該針對(duì)制定的政策提出具體的實(shí)施方案和細(xì)則，完善考核制度和貸款配套政策，加強(qiáng)政府對(duì)創(chuàng)業(yè)貸款支持實(shí)質(zhì)效果，使創(chuàng)業(yè)企業(yè)真正能夠籌集到資金。
（三）大力提高大學(xué)生自身綜合實(shí)力
在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的過程中，學(xué)校的作用也不能忽視。學(xué)校要加大創(chuàng)業(yè)教育的力度，積極宣傳政府對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的支持優(yōu)惠政策，培養(yǎng)大學(xué)生良好的創(chuàng)業(yè)意識(shí)，通過各種方式喚醒、啟發(fā)、引導(dǎo)、挖掘大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)潛能，鼓勵(lì)大學(xué)生開拓創(chuàng)新，用自己的才能為社會(huì)作出貢獻(xiàn)。在教育過程中要特別注意培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)業(yè)精神與能力， 可以考慮為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)開設(shè)相應(yīng)的實(shí)踐理論課，使大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)資金的取得、保管、開支、盈利上清楚整個(gè)規(guī)劃，還要多聘請(qǐng)一些創(chuàng)業(yè)成功的企業(yè)家為他們提供經(jīng)驗(yàn)交流和問題解惑，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)和投資指引，引導(dǎo)他們少走彎路，樹立創(chuàng)業(yè)信心，使創(chuàng)業(yè)者更容易獲得創(chuàng)業(yè)基金、商業(yè)貸款甚至風(fēng)險(xiǎn)投資，高效解決融資難問題，提高創(chuàng)業(yè)成功率。
作為創(chuàng)業(yè)大學(xué)生，要盡可能熟悉自己所處的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，理解并運(yùn)用好國家、各級(jí)政府和社會(huì)對(duì)大學(xué)生個(gè)人創(chuàng)業(yè)融資的相關(guān)政策、法律和法規(guī)。同時(shí)在融資前要進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研，在此基礎(chǔ)上制定出詳盡的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書和融資投資計(jì)劃書，減少創(chuàng)業(yè)盲目性，增強(qiáng)融資的成功率。
大學(xué)生創(chuàng)業(yè)是社會(huì)轉(zhuǎn)型和社會(huì)發(fā)展的必然需要，創(chuàng)業(yè)融資難已經(jīng)成為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)過程中一個(gè)瓶頸，要解決這個(gè)問題，需要政府、社會(huì)、高校等多方努力，協(xié)調(diào)配合，不斷提高大學(xué)生自身的綜合素質(zhì)，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供更加寬松的平臺(tái)，只有這樣才能突破創(chuàng)業(yè)融資的束縛，使大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)能夠健康持續(xù)的發(fā)展。
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金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的本質(zhì)在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營，因而風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)的生命線和核心競(jìng)爭力。信托公司業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接影響公司的經(jīng)營收入水平。信托公司的業(yè)務(wù)包括公司固有業(yè)務(wù)及信托業(yè)務(wù)兩方面。固有業(yè)務(wù)即信托公司通過對(duì)固有資產(chǎn)的投資配置獲得投資收益或者利息收入的業(yè)務(wù)；信托業(yè)務(wù)即信托公司主營業(yè)務(wù)，是信托公司通過運(yùn)營管理委托人委托的信托財(cái)產(chǎn)使其獲得傭金及手續(xù)費(fèi)收入的業(yè)務(wù)。不管是固有業(yè)務(wù)還是信托業(yè)務(wù)，只要發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)影響到公司收入，對(duì)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生消極影響。這里主要對(duì)C 信托公司的信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，首先分析了其 C 信托公司的信托業(yè)務(wù)規(guī)模及收入情況，然后分析了所有業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目（即已經(jīng)發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，已不能通過正常途徑變現(xiàn)投資標(biāo)的實(shí)現(xiàn)委托人收益）的具體規(guī)模及占比，最后對(duì) C 信托公司業(yè)務(wù)承做過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行了敘述。
3.2.1 信托業(yè)務(wù)規(guī)模及收入的現(xiàn)狀。
C 信托公司的信托業(yè)務(wù)主要分為事務(wù)管理類以及主動(dòng)管理類信托業(yè)務(wù)，兩者在總業(yè)務(wù)中所占的比例情況如下表 3-4 所示。
截止到 2016 年底 C 信托公司信托規(guī)模已達(dá) 2700 多億，比 2015 年度增加近 4.3%，增長幅度雖然不及 2015 年的 11.32%，增幅明顯下降，但主動(dòng)管理類信托業(yè)務(wù)規(guī)模占比卻在持續(xù)上升，由 2015 年的 20%增長到 2016 年的 25%，占比幅度越來越高，規(guī)模也達(dá)到了歷史最高值，高達(dá) 689.32 億，奠定了 C 信托公司謀求的業(yè)務(wù)主動(dòng)管理的發(fā)展和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。
分析 C 信托公司收入情況，其收入主要是作為受托人管理信托項(xiàng)目產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)收入以及固有業(yè)務(wù)投資收入，根據(jù)信托業(yè)務(wù)不同信托業(yè)務(wù)收入又分為事務(wù)管理類信托收入、主動(dòng)管理類信托收入，其收入及占比如下表所示。
相對(duì)于 2015 年的 11.51%略有下滑，這是由整個(gè)信托行業(yè)增速下降造成的。但從 3-5表中可以看出 C 信托公司主動(dòng)管理類信托收入占比呈上升態(tài)勢(shì)，占到了總收入的 35%，另外固有業(yè)務(wù)也有所增長，兩種業(yè)務(wù)收入的上升進(jìn)一步提升了 C 信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。
綜合 C 信托公司托管的業(yè)務(wù)規(guī)模和收入情況可以看出 C 信托的粗獷式發(fā)展已經(jīng)成為歷史，在國務(wù)院和一行兩會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)越來越嚴(yán)厲的監(jiān)管下，C 信托公司要想取得穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展，收入實(shí)現(xiàn)高位突破，必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，將業(yè)務(wù)集中在主動(dòng)管理類信托項(xiàng)目上，同時(shí)研發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品，積極探討業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，尋求新的利益點(diǎn)。
3.2.2 風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模及占比。
風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)即已出險(xiǎn)項(xiàng)目，是 C 信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理沒有達(dá)到預(yù)期且后續(xù)資產(chǎn)處置速度不及時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。對(duì) C 信托公司的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模及占比進(jìn)行收集整理得到風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。
C 信托公司風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目個(gè)數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模自 2014 年以來同時(shí)呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢(shì)，雖然從風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目個(gè)數(shù)來看，連續(xù)兩年都是每年兩個(gè)的增長態(tài)勢(shì)，但風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模的增長卻在加大，2016 年風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模增加了 29.1%，與 2015 年 6.34%相比出現(xiàn)跳躍式的激增。因 C 信托公司管理的信托規(guī)模較大，不良率體現(xiàn)不出不良資產(chǎn)的危害性。加上事務(wù)管理類項(xiàng)目信托公司不承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)，只是按信托合同盡到受托人義務(wù)，所以事務(wù)管理類風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目原則上不屬于信托公司的不良資產(chǎn)，C 信托公司真正的不良資產(chǎn)展現(xiàn)在主動(dòng)管理類風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模上。C 信托公司主動(dòng)管理類風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模一直在持續(xù)增長，從 2014年的 3 個(gè)億增加到 2016 年的 9.8 個(gè)億。9.8 億的不良業(yè)務(wù)相對(duì)于年收入在 10 個(gè)多億的 C信托公司來說已然成為不得不重視的業(yè)務(wù)。
3.2.3 信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀。
C 信托公司對(duì)于業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)的管理分為三部分：第一是對(duì)業(yè)務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行嚴(yán)格把控；第二是根據(jù)業(yè)務(wù)類型采取措施，規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)；第三是項(xiàng)目出險(xiǎn)之后進(jìn)行處置。
第一，法律合規(guī)部保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合規(guī)性：首先，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)及交易對(duì)手方合法合規(guī)，對(duì)業(yè)務(wù)部門報(bào)送項(xiàng)目進(jìn)行合規(guī)性審查，防止信托項(xiàng)目以及交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)不符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和國家政策的導(dǎo)向；其次，設(shè)計(jì)、審查各項(xiàng)業(yè)務(wù)合同、協(xié)議的簽署文件，并按照公司用印審批流程簽署辦理，使得業(yè)務(wù)項(xiàng)目的運(yùn)行受到現(xiàn)有法律法規(guī)的約束；再者，監(jiān)督、檢查、審核各項(xiàng)業(yè)務(wù)存續(xù)過程中的合法合規(guī)，根據(jù)公司項(xiàng)目管理過程中合規(guī)督查需要，法律合規(guī)部門會(huì)不定期的抽查各項(xiàng)業(yè)務(wù)存續(xù)過程中的執(zhí)行情況，包括項(xiàng)目期間管理所辦理的各類業(yè)務(wù)，做好內(nèi)部合規(guī)檢查；另外，接待和應(yīng)對(duì) C 信托公司的各類監(jiān)管機(jī)構(gòu)并提供監(jiān)管數(shù)據(jù)，C 信托公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，須面對(duì)人民銀行、銀監(jiān)局、外管局、國資委等各個(gè)監(jiān)管部門和政府部門的監(jiān)督檢查；另外作為信托行業(yè)的一員，管理著 2000 多億的信托資產(chǎn)，經(jīng)常要為各類監(jiān)管部門和調(diào)研部門提供各項(xiàng)調(diào)研數(shù)據(jù)和審查文件，合規(guī)法律部作為這些數(shù)據(jù)和文件的最終合規(guī)確認(rèn)部門，擔(dān)負(fù)著巨大的審理檢查工作；最后，作為中國人民銀行反洗錢管理的牽頭部門，根據(jù)中國人民銀行反洗錢法律法規(guī)的要求做好相應(yīng)的調(diào)查、排查工作，特別是個(gè)別認(rèn)購資金量較大的個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者，做到每一筆投資者資金的出處都符合相關(guān)法律法規(guī)。
第二，業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避：在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面 C 信托公司為消除交易客戶或最終借款人失信的傾向，在產(chǎn)品成立之前通常會(huì)做全面的盡職調(diào)查，并對(duì)內(nèi)部的審批進(jìn)行嚴(yán)格控制、嚴(yán)格把控信托設(shè)立的程序以及事后的調(diào)查及監(jiān)督，盡量做到能夠準(zhǔn)確評(píng)估和管理違約風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，C 信托公司會(huì)讓第三方質(zhì)押物品以提高借款人的違約成本、降低違約風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于固有業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，C 信托公司會(huì)制定資產(chǎn)配置計(jì)劃書，并限制資產(chǎn)的集中投資，從而達(dá)到資產(chǎn)多樣投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。另外，計(jì)劃的落實(shí)需要公司董事會(huì)的批準(zhǔn)，為降低固有業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)再添防火墻；在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，C信托公司主要通過對(duì)投資組合的謹(jǐn)慎選擇以及公司內(nèi)部嚴(yán)格的投資決策機(jī)制來降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，C 信托公司通常會(huì)對(duì)其長期資本的需求以及公司現(xiàn)金流做定期監(jiān)測(cè)，從而實(shí)現(xiàn)公司存在足夠的不受限現(xiàn)金以滿足公司運(yùn)營需求；其次，為了降低操作風(fēng)險(xiǎn)，C 信托公司在實(shí)施嚴(yán)格內(nèi)控的基礎(chǔ)上，定期對(duì)內(nèi)部審計(jì)及管理操作風(fēng)險(xiǎn)的有效性進(jìn)行評(píng)估；對(duì)于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，C 信托公司制定了《聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，在通過優(yōu)質(zhì)財(cái)富管理水平吸引客戶的同時(shí)，加強(qiáng)公司宣傳力度，積極踐行公司社會(huì)責(zé)任培養(yǎng)企業(yè)核心價(jià)值觀，以避免公司聲譽(yù)受到損害。
第三，已出險(xiǎn)項(xiàng)目的管理：C 信托公司首先根據(jù)信托類型選擇處理方式：（1）事務(wù)管理類風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，C 信托公司積極履行受托人義務(wù)和簽署相關(guān)合同文件中的相關(guān)責(zé)任，并將風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目處理的相關(guān)情況及進(jìn)展及時(shí)的通過公司平臺(tái)或者相關(guān)媒體刊物告知利益第三人、信托受益人等。另外，公司會(huì)指定信托經(jīng)理積極配合委托人處理不良資產(chǎn)的清收與處置工作。（2）主動(dòng)管理類風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的處置，根據(jù)行業(yè)規(guī)則，C 信托公司為了社會(huì)穩(wěn)定和保全公司信譽(yù)，維護(hù)并安撫好社會(huì)投資者，首先會(huì)以公司自有資金對(duì)投資者進(jìn)行剛性兌付，并根據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量分類要求計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。然后將出險(xiǎn)項(xiàng)目交給出險(xiǎn)業(yè)務(wù)部門積極處理。出險(xiǎn)業(yè)務(wù)部門沒有能力處理的再交由資產(chǎn)管理部門處理。對(duì)于出險(xiǎn)項(xiàng)目剛性兌付的資金來源，C 信托公司首先通過利用自身盈余資金解決，自身盈余資金不足時(shí)再向股東尋求資金支持。另一方面積極的通過與風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目對(duì)手方談判與協(xié)商，督促其還款，另外，公司也會(huì)對(duì)質(zhì)押擔(dān)保資產(chǎn)進(jìn)行處置（如資產(chǎn)重組、第三方再融資等等），以實(shí)現(xiàn)投資人債權(quán)的妥善處置。
3.3 凈資本管理現(xiàn)狀。
C 信托公司以風(fēng)險(xiǎn)資本和凈資本作為資本管理的核心，在達(dá)到監(jiān)管部門要求的同時(shí)，平衡項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)以及可能取得收益，并且保證充足的流動(dòng)資金。C 信托公司自 2010年開始，就實(shí)施銀保監(jiān)會(huì)頒布的《信托公司凈資本管理辦法》，根據(jù)自身狀況調(diào)整股息分配或者是籌集新資金從而使得公司資本達(dá)到監(jiān)管要求，即在凈資本保持 2 億以上的同時(shí)，使得凈資本的總量大于風(fēng)險(xiǎn)資本，并且凈資本的總量不低于凈資產(chǎn)的 40%。C 信托公司每季度會(huì)向銀保監(jiān)會(huì)（現(xiàn)銀保監(jiān)會(huì)）提供關(guān)于公司總風(fēng)險(xiǎn)資本的相關(guān)數(shù)據(jù)，具體包括公司固有業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本以及信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本和其他風(fēng)險(xiǎn)資本，其中固有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本的核算是以 0.5 以下的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算，信托業(yè)務(wù)以 0.1%到 9%作為風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。本文搜集了 2016 年到 2017 年 C 信托公司的資本相關(guān)數(shù)據(jù)。
論文內(nèi)容摘要：本文旨在探討我國中小企業(yè)融資難的根本原因并提出解決方案。文章首先分析了我國中小企業(yè)資金問題現(xiàn)狀，指出企業(yè)信用是解決中小企業(yè)融資問題的關(guān)鍵，并闡述了中小企業(yè)信用建設(shè)對(duì)銀企雙方的重要意義。進(jìn)一步建立了中小企業(yè)信用金字塔模型，系統(tǒng)地提出了解決中小企業(yè)融資難的方案。
中小企業(yè)資金問題概況
資金問題一直是困擾中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的突出問題，并且它具有重要性、長期性和普遍性三方面的特征。首先，中小企業(yè)資金問題的重要性，資金對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，是維持生存和發(fā)展的重要支柱。企業(yè)資金和人體血液在重要性、“發(fā)病機(jī)理”和問題解決等方面十分相似，因此資金對(duì)企業(yè)來說不可或缺。其次，中小企業(yè)資金問題的長期性，由于中小企業(yè)在規(guī)模、管理等方面的差距以及內(nèi)部擴(kuò)張的沖動(dòng)，將使其在資金籌措競(jìng)爭中長期處于不利地位，資金供需缺口將長期存在。在融資實(shí)踐中，經(jīng)常會(huì)遇到這樣一些企業(yè)，當(dāng)協(xié)助該企業(yè)完成一筆融資后，企業(yè)又出現(xiàn)了新的問題，需要籌措新的資金。最后，中小企業(yè)資金問題具有普遍性，即不管何種類型的企業(yè)，不管任何規(guī)模的企業(yè)，或早或晚，都存在資金問題。另外，中小企業(yè)資金問題的表現(xiàn)形式很多，不存在這種形式的問題，就存在那種形式的問題，資金短缺是資金問題的典型形式和表象。究竟有多少企業(yè)面臨資金問題，不妨借鑒英國理查德•科克著名的80/20定律，其核心觀點(diǎn)包括：絕大多數(shù)的結(jié)果，只來自極少部分的原因；80%的結(jié)果由20%的原因?qū)е拢?0%的銷售量是由20%的客戶帶來的；80%的郵件只會(huì)發(fā)給地址簿中不足20%的聯(lián)系人；80%的交通事故是由不足20%的司機(jī)造成的。
本文認(rèn)為，80/20定律也同樣適用于中小企業(yè)融資領(lǐng)域。在目前所有中小企業(yè)中，80%左右的中小企業(yè)面臨融資難問題，20%的中小企業(yè)暫時(shí)不存在融資難問題；企業(yè)融資不成功，80%是企業(yè)內(nèi)部原因，20%是企業(yè)外部原因；在所有融資不成功的企業(yè)中，有80%是因?yàn)槎唐趦?nèi)不具備融資條件，存在這樣那樣的問題和缺陷，只有20%的企業(yè)有可能短期內(nèi)融資成功；在20%有可能融資成功的企業(yè)中，僅僅有不到20%（總數(shù)的3.2%：16%×20%=3.2%）是由于信息不對(duì)稱造成的，短期內(nèi)能夠成功，其余80%需要進(jìn)行內(nèi)外部資源整合后才能融資成功，如圖1所示。根據(jù)2005年10月中國民主建國會(huì)等單位組織的“2005中國民營企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查”統(tǒng)計(jì)結(jié)果：中小型民營企業(yè)融資困難的比例高達(dá)76.35%，屬于阻礙企業(yè)發(fā)展的第一障礙。
企業(yè)信用是解決中小企業(yè)融資問題的關(guān)鍵
西方發(fā)達(dá)國家的金融市場(chǎng)經(jīng)過長期的演進(jìn)和發(fā)展，已形成了較為完善的體系。在該體系下，企業(yè)在選擇融資方式時(shí)一般都遵循融資次序理論，即企業(yè)融資選擇總是先內(nèi)源融資、后外源融資，在外源融資中，又總是先債務(wù)融資、后權(quán)益融資。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，信用是融資的基礎(chǔ)。該融資次序?qū)嶋H上是一個(gè)企業(yè)信用等級(jí)逐步提升的過程。當(dāng)中小企業(yè)信用能力很弱時(shí)，它們往往無法從銀行等金融機(jī)構(gòu)得到貸款，主要依靠企業(yè)主的個(gè)人信用，以內(nèi)源融資以及有限的民間借貸等非銀行渠道為主。隨著企業(yè)信用的逐步建立，公司規(guī)模和實(shí)力的增強(qiáng)以及公司治理的進(jìn)一步規(guī)范，企業(yè)逐漸獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)同，可獲得中短期銀行貸款以及民營機(jī)構(gòu)貸款。
而外源融資一旦發(fā)生，就涉及到企業(yè)的負(fù)債和信用能力問題，只有當(dāng)企業(yè)的負(fù)債與其信用能力相符時(shí)，企業(yè)才能在融資過程中建立起自己的信譽(yù)，才能獲得更多融資來源并樹立誠實(shí)守信的企業(yè)形象。當(dāng)企業(yè)建立了良好的信用后，便成為了銀行等金融機(jī)構(gòu)青睞的對(duì)象，此時(shí)可以獲得更為充足的銀行中長期貸款，進(jìn)一步可以公開發(fā)行債券融資甚至公開發(fā)行股票融資而成為上市公司。所以企業(yè)信用能力的提升是解決中小企業(yè)融資的關(guān)鍵和核心問題。或者說，企業(yè)信用缺失是當(dāng)前我國中小企業(yè)融資難的根本所在。
中小企業(yè)信用建設(shè)的重要意義
（一）有利于企業(yè)獲得銀行信任并及時(shí)取得“關(guān)系型”貸款
中小企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)決定中小企業(yè)與大企業(yè)相比更能把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，對(duì)市場(chǎng)的變化和不確定因素的出現(xiàn)能迅速做出反應(yīng)并調(diào)整自身經(jīng)營，及時(shí)捕捉有利商機(jī)。但中小企業(yè)資金匱乏且缺少有效的融資渠道，導(dǎo)致中小企業(yè)大部分時(shí)間里只能看著商機(jī)轉(zhuǎn)瞬即逝。因此，對(duì)于掌握了商機(jī)的企業(yè)來講，擁有資金就等于擁有未來的收益。如果企業(yè)具有良好的信用，那么銀行在提供貸款時(shí)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低，并且對(duì)于信用良好的中小企業(yè)，銀行可以簡化貸前審查程序，從而降低銀行成本，進(jìn)一步銀行就有能力、有意愿按照較低的利率，及時(shí)、方便地為中小企業(yè)提供“關(guān)系型”貸款。“關(guān)系型”貸款與交易型貸款相對(duì)應(yīng)，后者在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)（“硬”信息）進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上作出，前者則一般基于良好的銀企關(guān)系所產(chǎn)生的“軟”信息作出。一般認(rèn)為，中小企業(yè)在交易型貸款方面相對(duì)于大企業(yè)存在明顯的劣勢(shì)，但在關(guān)系型貸款方面卻可以獲得極大的便利（田曉霞，2004）。這樣，企業(yè)在貸款上取得了優(yōu)惠，降低了資金使用成本，同時(shí)由于及時(shí)獲得貸款，從而能把握商機(jī)，獲得收益。
（二）有利于降低融資交易成本
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理借貸案件的若干意見》規(guī)定，民間借貸的利率可適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍。而2007年我國一年期貸款利率為7.47%，因此貸款利率最高可達(dá)29.88%。同時(shí)銀行在中小企業(yè)貸款問題上也有自身的難處，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的貸款需求具有金額小、筆數(shù)多、時(shí)間緊等特點(diǎn)，銀行的固定成本不變而經(jīng)營規(guī)模大大減小，因此，銀行貸款的交易成本是上升的。統(tǒng)計(jì)表明，國有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款成本是對(duì)大企業(yè)成本的5倍。所以，貸款手續(xù)復(fù)雜、審批程序嚴(yán)格的國有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款自然缺乏積極性。
中小企業(yè)信用建設(shè)和發(fā)展則可以有效解決銀企雙方的困難。企業(yè)信用的提高意味著企業(yè)還款能力和還款意愿的提高，從而企業(yè)的融資比較優(yōu)勢(shì)得到了改善，銀行對(duì)企業(yè)的信任也隨之增加，此時(shí)銀行可以酌情簡化貸款手續(xù)，從而幫助企業(yè)節(jié)約交易成本。
（三）有利于降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)經(jīng)營的高風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行信貸資金的安全性降低，是銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款的主要原因。但是通過中小企業(yè)信用建設(shè)，則可以有效提升中小企業(yè)融資信息的可信度，從而達(dá)到降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的目的。企業(yè)信用是有價(jià)值的，在企業(yè)建立了一定的信用之后，企業(yè)在違約之前，首先要考慮的是對(duì)違約收益與信用受損所帶來的利益流失進(jìn)行比較，這樣為銀行信貸資金的安全增加了一層保護(hù)網(wǎng)；另外，企業(yè)信用在一定程度上對(duì)信息不對(duì)稱具有替代作用，對(duì)自身信用差的企業(yè)，若銀行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱，此時(shí)銀行只能提高貸款利率，這樣反而增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)信用優(yōu)良的企業(yè)，銀行相信企業(yè)有能力、有意愿在未來按時(shí)還款，不必刻意提高貸款利率以保證貸出資金的安全，從而降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)。
（四）有利于形成銀行新的利潤增長點(diǎn)
由于我國金融市場(chǎng)的競(jìng)爭主體眾多，競(jìng)爭呈現(xiàn)多元化格局，不僅法人之間有競(jìng)爭，而且同一法人的眾多分支機(jī)構(gòu)間也有競(jìng)爭。隨著我國信貸市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律，即“最頂端且本身數(shù)量極少的優(yōu)質(zhì)客戶向直接融資轉(zhuǎn)移”、“頂端客戶市場(chǎng)賣方市場(chǎng)格局的進(jìn)一步強(qiáng)化”以及“銀行業(yè)務(wù)由關(guān)系業(yè)務(wù)向價(jià)格業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變”等三大規(guī)律在中國市場(chǎng)的逐步顯現(xiàn)，這種多元化的競(jìng)爭必然使得競(jìng)爭從最頂端的信貸市場(chǎng)延伸到中小企業(yè)信貸市場(chǎng)（王自力，2004）。因此，銀行迫切需要尋求新的利潤增長點(diǎn)，中小企業(yè)就是銀行的發(fā)展契機(jī)。銀行在向中小企業(yè)提供貸款的過程，也是一個(gè)培育中小企業(yè)信用的過程。如果銀行能夠注重和中小企業(yè)長期合作的建立，利用自身的優(yōu)勢(shì)扶持和培育一批優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，從而形成穩(wěn)定的長期關(guān)系，這樣以后就能尋找到穩(wěn)定的利潤增長來源。中小企業(yè)信用的提高關(guān)系到銀行自身的競(jìng)爭力的變化和未來的發(fā)展戰(zhàn)略。
中小企業(yè)信用金字塔模型
如果把所有中小企業(yè)按照信用等級(jí)的高低由上到下擺放在如圖2所示的金字塔中。那么，位于金字塔最頂端的企業(yè)信用等級(jí)最高，對(duì)貸款銀行來說，這類企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最高的優(yōu)質(zhì)客戶，它們是銀行資金追逐的對(duì)象，屬典型的賣方市場(chǎng)，但是這類客戶的數(shù)量是有限的。在金字塔中，從上到下隨著企業(yè)信用等級(jí)越來越低時(shí)，企業(yè)的數(shù)量卻越來越多，貸款銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)在逐漸增加而收益逐漸減少，銀行發(fā)放貸款的限制條件越來越多，從而企業(yè)獲得貸款的可能性越來越小，當(dāng)企業(yè)信用等級(jí)下降到一定的程度時(shí)，企業(yè)將無法融到資金。顯然，處于金字塔底端的數(shù)量最多的中小企業(yè)是肯定無法獲得資金支持的，這也和中小企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)相符。
在圖2中，本文可以將金字塔分為A、B兩個(gè)集合，A集合代表融資成功和暫時(shí)不缺資金的企業(yè)群體；B集合代表融資不成功和擔(dān)心被拒絕而沒去融資的企業(yè)群體。在理論上，在A集合和B集合之間有條分界線，這條分界線的位置由企業(yè)、銀行以及融資環(huán)境等眾多因素共同決定，對(duì)銀行而言該分界線就是其盈虧平衡點(diǎn)，同時(shí)它還會(huì)受到融資企業(yè)對(duì)資金的需求程度、銀行之間的競(jìng)爭程度以及貨幣供應(yīng)是否充足等諸多因素的影響。
事實(shí)上，中小企業(yè)貸款難是一個(gè)世界性難題，即使在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育成熟、中小銀行眾多的美國，同樣存在著中小企業(yè)貸款難的問題。相對(duì)于大企業(yè)，除了中小企業(yè)的信息透明度低、融資交易成本高、融資規(guī)模較小外，它們較高的倒閉或歇業(yè)率也是抑制銀行向其提供貸款的主要原因之一。根據(jù)美國中小企業(yè)管理局估計(jì)，在美國有近23.7%的小企業(yè)在2年內(nèi)消失；近52.7%的小企業(yè)在4年內(nèi)退出市場(chǎng)。在我國盡管沒有關(guān)于企業(yè)倒閉的官方統(tǒng)計(jì)，但可以判斷，我國中小企業(yè)倒閉的比率和美國的情況基本相近，并且，其比率也大大高于大企業(yè)。有銀行管理人員估計(jì)，我國有近30%的民營中小企業(yè)在2年內(nèi)消失，近60%在4～5年內(nèi)消失。中小企業(yè)高比例的倒閉情況使貸款銀行面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以，解決中小企業(yè)融資問題，并非要滿足所有企業(yè)的融資需求，對(duì)于處在信用金字塔底部的企業(yè)本身就不應(yīng)該得到金融支持。
中小企業(yè)融資難問題的解決方案
從以上分析和圖2所示的信用等級(jí)金字塔模型來看，解決中小企業(yè)融資問題，實(shí)際上就是讓盡可能多的中小企業(yè)獲得資金。從微觀的角度，讓B集合內(nèi)的企業(yè)提高信用等級(jí)并進(jìn)入A集合；從宏觀的角度，通過改善融資環(huán)境而使分界線的位置下移（如圖2中的箭頭所示），使更多的企業(yè)滿足融資條件。這兩個(gè)方面的對(duì)策具有同樣的目的：擴(kuò)大A集合，縮小B集合。
（一）中小企業(yè)信用增級(jí)技術(shù)
B集合中包括融資不成功和擔(dān)心被拒絕而沒去融資的企業(yè)，這些企業(yè)大致可以分為三類：滿足融資條件但僅僅因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱導(dǎo)致融資失敗者、基本滿足融資條件但需要進(jìn)行內(nèi)外部資源整合后方能融資成功者、短期內(nèi)不具備融資條件者。無論哪種情況，中小企業(yè)經(jīng)營者都必須對(duì)企業(yè)有一個(gè)清楚的認(rèn)識(shí)，在融資問題上不能過于依賴人情和關(guān)系，而要通過科學(xué)籌劃、戰(zhàn)略性的儲(chǔ)備和扎實(shí)的管理來逐步提升企業(yè)信用，因?yàn)槠髽I(yè)能否融資成功最終還是要憑借自己的信用能力。
中小企業(yè)可通過內(nèi)部信用增級(jí)技術(shù)和外部信用增級(jí)技術(shù)全面提升企業(yè)信用，使其從B集合能成功進(jìn)入A集合。企業(yè)內(nèi)部信用增級(jí)技術(shù)包括：融資主體選擇、融資資產(chǎn)基礎(chǔ)、融資報(bào)表基礎(chǔ)、融資團(tuán)隊(duì)和融資知識(shí)、融資資料準(zhǔn)備、融資陳述和溝通談判、企業(yè)經(jīng)營者的品質(zhì)和行為等方面；企業(yè)外部信用增級(jí)技術(shù)包括：抵押和擔(dān)保、約束性條款、關(guān)系型貸款、與融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作等。前者提升的是企業(yè)自身的信用能力，后者則提升的是企業(yè)的輔助信用能力。一般來說，企業(yè)自身信用能力是其獲得信用增級(jí)的條件和基礎(chǔ)，而輔助信用能力的介入則可以增強(qiáng)企業(yè)的整體信用能力。
1.內(nèi)部信用增級(jí)技術(shù)主要有以下幾個(gè)方面：
融資主體選擇。這是被大多數(shù)企業(yè)忽視的融資基礎(chǔ)，也是在融資過程中至關(guān)重要的問題。銀行通常對(duì)貸款主體的資格都有嚴(yán)格要求。很多中小企業(yè)的經(jīng)營者名下或?qū)嶋H控制多家公司，不同公司的信用等級(jí)差距很大，這就存在著融資主體選擇的問題。對(duì)已經(jīng)建立母子公司體系的中小企業(yè)來講，也存在融資主體選擇的問題，也可以在企業(yè)、企業(yè)股東或企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)之間進(jìn)行選擇。融資主體的選擇，對(duì)企業(yè)來說影響融資的成功率和融資工具的選擇，而對(duì)銀行來講，決定著融資風(fēng)險(xiǎn)是否能夠得到有效控制。
融資資產(chǎn)基礎(chǔ)。對(duì)于一個(gè)中小企業(yè)來說，最終能否融到資金，在很大程度上取決于它實(shí)際擁有資產(chǎn)的數(shù)額，尤其是優(yōu)良資產(chǎn)的數(shù)額。這些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)主要是指可以作為抵押的資產(chǎn)，包括但不限于：變現(xiàn)能力較強(qiáng)的存貨；產(chǎn)權(quán)清晰的土地、廠房；信譽(yù)較好企業(yè)的應(yīng)收賬款等。大多數(shù)資金方都傾向于以土地、房產(chǎn)作為抵押物，以存貨、應(yīng)收賬款融資則受很多條件的限制。資產(chǎn)基礎(chǔ)除了資產(chǎn)的實(shí)物形態(tài)外，還特別強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的可變現(xiàn)性、產(chǎn)權(quán)是否清晰、價(jià)值是否穩(wěn)定等。現(xiàn)在很多企業(yè)的土地沒有土地證，房產(chǎn)沒有房產(chǎn)證，嚴(yán)重影響了企業(yè)信用等級(jí)，成為銀行貸款的實(shí)質(zhì)。
融資陳述和溝通談判。融資陳述與溝通是融資過程的重要環(huán)節(jié)，是在進(jìn)入到融資洽談階段，融資企業(yè)把融資方情況、融資需求等資金方關(guān)心的問題，通過一定方式向資金方傳達(dá)，并對(duì)雙方關(guān)心的問題進(jìn)行回答、交流和意見征詢。當(dāng)融資雙方達(dá)成融資意向后，需要在充分溝通的基礎(chǔ)上，對(duì)融資的具體方式、金額、期限和安全保障等問題進(jìn)行談判和討價(jià)還價(jià)。總之，融資陳述、溝通和談判是資金供求雙方解決信息不對(duì)稱問題的關(guān)鍵，也是企業(yè)控制成本和收益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
企業(yè)經(jīng)營者的品質(zhì)和行為。對(duì)于中小企業(yè)來說，企業(yè)信用，主要是企業(yè)經(jīng)營者的品質(zhì)或者說是企業(yè)經(jīng)營者的信用。中小企業(yè)能否融資成功取決于融資團(tuán)隊(duì)尤其是經(jīng)營者的品質(zhì)和行為，因?yàn)榇蠖鄶?shù)中小企業(yè)都是企業(yè)經(jīng)營者控股或有實(shí)際控制權(quán)的企業(yè)，這種法人治理結(jié)構(gòu)決定了無論是企業(yè)資金問題的產(chǎn)生，還是資金問題的解決都與企業(yè)經(jīng)營者息息相關(guān)。所以企業(yè)經(jīng)營者的品質(zhì)在融資過程中會(huì)起到關(guān)鍵作用，而且對(duì)上述所有的信用增級(jí)技術(shù)都有重大影響，包括融資主體的選擇、資產(chǎn)基礎(chǔ)、報(bào)表基礎(chǔ)、融資陳述、溝通和談判等。其實(shí)，企業(yè)融資本質(zhì)上是一種營銷行為，是對(duì)融資企業(yè)和企業(yè)經(jīng)營者的營銷，企業(yè)融資問題的解決最終取決于企業(yè)團(tuán)隊(duì)尤其是企業(yè)經(jīng)營者的品質(zhì)和行為。
2.外部信用增級(jí)技術(shù)主要有以下幾個(gè)方面：
抵押和擔(dān)保。無論從理論分析還是從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，銀行貸款的抵押和擔(dān)保所涉及的都是企業(yè)信用能力問題。而且傳統(tǒng)的中小企業(yè)貸款尤其重視抵押和擔(dān)保。從美國的融資情況來看，90%左右的小企業(yè)貸款都是有抵押的，擔(dān)保貸款的比例在50%左右。林平（2005）對(duì)廣東中小企業(yè)融資調(diào)查的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，中小企業(yè)銀行貸款中，抵押貸款占89.5%，這一比重與美國的情況相似。它表明抵押和擔(dān)保在增強(qiáng)企業(yè)的信用能力方面至關(guān)重要。
在實(shí)際操作中，又可將抵押分為“內(nèi)部抵押”和“外部抵押”兩大類。內(nèi)部抵押是指將企業(yè)資產(chǎn)作為抵押品，外部抵押則指將企業(yè)以外的資產(chǎn)（主要指企業(yè)所有者的個(gè)人資產(chǎn)）作為抵押品。而擔(dān)保中也有相當(dāng)一部分是由企業(yè)所有者提供的。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的信用與企業(yè)主的個(gè)人信用有十分密切的聯(lián)系，目前貸款銀行越來越多地將信貸決策建立在企業(yè)所有者的信用上，而不是僅僅建立在企業(yè)自身的信用上。事實(shí)上，通過對(duì)企業(yè)信用能力的確認(rèn)并以企業(yè)所有者的個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)銀行貸款進(jìn)行擔(dān)保，這種融資模式在西方國家已經(jīng)普遍。實(shí)踐證明，當(dāng)?shù)谌綋?dān)保的條件尚不具備的情況下，利用企業(yè)主自身的信用進(jìn)行信貸融資確實(shí)是一條對(duì)借貸雙方都有利的融資途徑。
約束性條款。通常情況下，中小企業(yè)在與金融機(jī)構(gòu)就具體條款的談判過程中往往處于較弱的地位，這就使得中小企業(yè)很難享受到優(yōu)惠性的條款。進(jìn)一步，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)會(huì)在貸款合約中訂立相當(dāng)數(shù)量的約束性條款，這些條款要求借款人定期提供有關(guān)財(cái)務(wù)信息，甚至要求用較短的期限來代替這些條款，以達(dá)到約束借款人行為的目的。從另一個(gè)角度來看，這些約束性條款有助于增強(qiáng)企業(yè)的信用能力，屬于企業(yè)的輔助信用能力范疇。
關(guān)系型貸款。前文中已經(jīng)提到，中小企業(yè)在交易型貸款方面相對(duì)于大企業(yè)存在明顯的劣勢(shì)，但在關(guān)系型貸款方面卻可以獲得極大的便利。也就是說，關(guān)系型貸款在提升中小企業(yè)信用、提高貸款可獲得性、降低貸款成本方面能夠起到積極作用。研究表明，良好的銀企關(guān)系無論對(duì)于企業(yè)貸款成本，還是信貸可獲得性都會(huì)產(chǎn)生有利的影響，其中對(duì)信貸可獲得性的影響較為顯著，而且銀企關(guān)系持續(xù)的時(shí)間越長，中小企業(yè)的信貸可獲得性越強(qiáng)（陳鍵，2008）。然而我國很多中小企業(yè)生意上的關(guān)系資源很多，包括供應(yīng)商、銷售商、政府有關(guān)部門的關(guān)系，而不重視銀企關(guān)系的培育，與其它資金渠道的關(guān)系資源則更少，在企業(yè)需要資金時(shí)，往往束手無策。
與融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作。前文提到許多中小企業(yè)由于缺乏融資資料的基礎(chǔ)以及融資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)，也沒有好的融資團(tuán)隊(duì)，造成銀企之間的信息不對(duì)稱問題，妨礙了企業(yè)融資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。其實(shí)，中小企業(yè)可以通過加強(qiáng)與融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作來彌補(bǔ)這方面的缺陷，進(jìn)一步提升企業(yè)信用度。有很多中小企業(yè)對(duì)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用、職能認(rèn)識(shí)不清，不能很好地整合資源為我所用。其實(shí)，融資服務(wù)機(jī)構(gòu)包括的范圍很廣，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)等。
（二）中小企業(yè)信用增級(jí)的外部環(huán)境建設(shè)
政府的職責(zé)不是創(chuàng)造財(cái)富，而是集中稀缺的公共資源，營造一個(gè)有利于改善中小企業(yè)信用狀況和提高其融資能力的大環(huán)境，使信用金字塔模型中的分界線向下移動(dòng)。具體對(duì)策包括：積極推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)、完善中小企業(yè)法律法規(guī)建設(shè)、發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)、設(shè)立中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)、建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系等。
積極推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)。中小企業(yè)信用的培育需要多方面的共同努力，加快中小企業(yè)信用制度的建設(shè)，可以有效促進(jìn)中小企業(yè)信用的培育。建議政府加快中小企業(yè)信用征集系統(tǒng)、信用等級(jí)評(píng)價(jià)系統(tǒng)以及信用管理法律法規(guī)系統(tǒng)的建立，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用信息查詢和服務(wù)的社會(huì)化，逐步形成企業(yè)立信、政府征信、專業(yè)評(píng)信、機(jī)構(gòu)授信和社會(huì)重信的長效機(jī)制。通過這種制度的建設(shè)，減少金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到規(guī)范中小企業(yè)信用行為，降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)和中小企業(yè)貸款成本的目的，進(jìn)而為中小企業(yè)融資營造良好的外部環(huán)境。根據(jù)世界銀行專家的有關(guān)研究認(rèn)為，良好的社會(huì)征信系統(tǒng)能促使貸款成本降低20%。
完善中小企業(yè)法律法規(guī)建設(shè)。世界各國為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，都制定了一系列有針對(duì)性的法律法規(guī)，極大地改善了中小企業(yè)的融資狀況，并提升其核心競(jìng)爭能力。因此建議借鑒西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，將我國中小企業(yè)視為一個(gè)整體，完善和貫徹2002年出臺(tái)的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，使中小企業(yè)的管理走上法制化軌道；建議成立專門機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)有關(guān)中小企業(yè)的配套法規(guī)體系的建設(shè)，并重新審視和修訂不利于中小企業(yè)融資發(fā)展、不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則的法律法規(guī)；建議進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)及稅收制度，培育值得信賴的外部獨(dú)立審計(jì)中介服務(wù)體系。
發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)。建立針對(duì)中小企業(yè)貸款的中小金融機(jī)構(gòu)是學(xué)術(shù)界最認(rèn)同的、呼聲最高的解決中小企業(yè)融資問題的途徑。英美等國的金融體系中，中小金融機(jī)構(gòu)所占的比重很大，貸款市場(chǎng)具有很強(qiáng)的競(jìng)爭性，隨著銀行貸款技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)能力的提高，它們的業(yè)務(wù)已經(jīng)擴(kuò)展到對(duì)中小企業(yè)貸款的爭奪上。在我國盡管也有十多家股份制商業(yè)銀行、幾十家城市商業(yè)銀行、三千多家城市信用社和四萬多家農(nóng)村信用社等，但是四大國有商業(yè)銀行仍然占據(jù)著70%以上的市場(chǎng)份額，處于絕對(duì)壟斷地位。
設(shè)立中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)。參照日美等國的做法，設(shè)立專門為中小企業(yè)提供直接貸款或擔(dān)保貸款的政策性金融機(jī)構(gòu)。目前我國只有國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行三家政策性銀行，從它們的分工和實(shí)際運(yùn)營情況來看，它們與中小企業(yè)融資并無直接聯(lián)系。中小企業(yè)政策性金融體系除了具有與一般商業(yè)銀行類似的職能如信用中介、支付中介等職能外，還具有倡導(dǎo)性職能、選擇性職能、補(bǔ)充性職能、服務(wù)性職能等特殊職能。此外，政策貸款的作用可以通過所謂的“牛鈴效應(yīng)”（cowbelleffects）得到放大。一旦某個(gè)企業(yè)從政策性金融機(jī)構(gòu)獲得信貸，就會(huì)大大提升其信用等級(jí)，進(jìn)而成為商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)青睞的貸款對(duì)象。而目前我國采用的是一種變通的辦法，各大商業(yè)銀行響應(yīng)政府號(hào)召，建立了中小企業(yè)貸款部，但效果不得而知。
建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為連接中小企業(yè)和貸款銀行的橋梁和紐帶，中小企業(yè)可以通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)來提升自身信用，從而獲得銀行貸款；貸款銀行也可以通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)來減少或化解自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，信用擔(dān)保還具有信用放大和杠桿作用，進(jìn)而產(chǎn)生正的外部效應(yīng)。建議政府加大中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)力度，并建立健全中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范、控制和分擔(dān)機(jī)制，通過建立中小企業(yè)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)或擔(dān)保基金的方式，有效化解中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為解決中小企業(yè)融資難、擔(dān)保難問題創(chuàng)造條件。
參考文獻(xiàn)：
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融資報(bào)表基礎(chǔ)。報(bào)表基礎(chǔ)是金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行融資特別關(guān)注的基本條件，但這恰恰是很多中小企業(yè)的“軟肋”。大部分中小企業(yè)的報(bào)表存在較多的問題：資產(chǎn)負(fù)債率過高、報(bào)表大多是明虧實(shí)盈、報(bào)表核算科目設(shè)置的隨意性很強(qiáng)、報(bào)表不合并、對(duì)外投資不規(guī)范等，甚至很多中小企業(yè)沒有現(xiàn)金流量表。更嚴(yán)重的是，有些中小企業(yè)有多套報(bào)表，分別針對(duì)稅務(wù)局、銀行以及企業(yè)股東和經(jīng)營者等不同對(duì)象。這些問題嚴(yán)重影響了企業(yè)信用，制約了企業(yè)融資的成功，更為今后的經(jīng)營發(fā)展埋下隱患。
